決算短信
2025-04-11T15:30
2025年２月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社Ｎｏ.１ (3562)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社Ｎｏ.１の2025年２月期（2024年３月１日～2025年２月28日）連結決算は、売上高が前期比5.6％増の14,209百万円と成長したものの、営業利益・経常利益・当期純利益がそれぞれ15.4％減、14.8％減、35.2％減と大幅減益となった。情報セキュリティ機器の販売好調とM&A効果で売上を伸ばした一方、棚卸資産増加やコスト増が利益を圧迫した。総資産は8,706百万円に拡大、自己資本比率51.2％（前期46.3％）と財務健全性は向上。フリーキャッシュフローは869百万円の黒字を確保し、次期回復に向けた基盤を強化した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 14,209 | +5.6 |
| 営業利益 | 1,039 | △15.4 |
| 経常利益 | 1,036 | △14.8 |
| 当期純利益 | 574 | △35.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 85.84円 | - |
| 配当金 | 35.00円 | +6.1 |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上高増は主力の情報セキュリティ機器販売と連結子会社㈱アレクソンとのシナジー、M&A（OZ MODE㈱等）による新規事業（SES、通信設備）が寄与。一方、利益減は棚卸資産増加（310百万円）や法人税支払い（344百万円）が主因。
- 事業セグメント詳細は記載なしだが、OA機器市場低迷に対し情報セキュリティ需要加速が収益源。特筆事項として、設立35周年記念配当0.5円を含む配当実施、配当性向40.8％。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 6,206 | +293 |
| 現金及び預金 | 3,021 | +605 |
| 受取手形及び売掛金 | 2,210 | -47 |
| 棚卸資産 | 657 | -271 |
| その他 | 338 | +58 |
| 固定資産 | 2,500 | +313 |
| 有形固定資産 | 731 | +11 |
| 无形固定資産 | 684 | +6 |
| 投資その他の資産 | 1,085 | +296 |
| **資産合計** | 8,706 | +606 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 3,226 | +10 |
| 支払手形及び買掛金 | 771 | -40 |
| 短期借入金 | 309 | -242 |
| その他 | 2,146 | +292 |
| 固定負債 | 1,004 | -116 |
| 長期借入金 | 697 | -83 |
| その他 | 307 | -33 |
| **負債合計** | 4,230 | -107 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 4,445 | +706 |
| 資本金 | 650 | +20 |
| 利益剰余金 | 3,358 | +350 |
| その他の包括利益累計額 | 15 | +2 |
| **純資産合計** | 4,476 | +713 |
| **負債純資産合計** | 8,706 | +606 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率51.2％（前期46.3％、+4.9pt）と向上、財務安定性強化。自己資本4,459百万円。
- 流動比率192％（流動資産/流動負債）、当座比率94％（当座資産/流動負債）と流動性は良好。
- 資産構成は流動資産71％、投資その他資産増加（M&A関連）が特徴。負債は借入金減少で有利子負債圧縮。主な変動は現金増加と棚卸減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 14,209 | +5.6 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,039 | △15.4 | 7.3 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 1,036 | △14.8 | 7.3 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 574 | △35.2 | 4.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率7.3％（前期9.1％）、経常利益率7.3％（同）、純利益率4.0％（同6.6％）と収益性低下。ROE14.0％（前期24.5％）。
- コスト構造詳細記載なしだが、棚卸増加や販管費圧力示唆。変動要因はM&A投資と事業拡大コスト。
- 詳細科目不明のため概算分析に留まる。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,446百万円（前期565百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △577百万円（前期△185百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △434百万円（前期△414百万円）
- フリーキャッシュフロー: 869百万円（営業CF - 投資CF）
現金及び現金同等物期末残高: 2,890百万円（前期2,285百万円）。営業CF黒字拡大は利益調整後税支払いが影響も堅調。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年２月期）: 売上高16,000百万円（+12.6％）、営業利益1,300百万円（+25.1％）、経常利益1,280百万円（+23.5％）、当期純利益700百万円（+21.9％）、1株当たり純利益102.88円、配当36.00円。
- 中期経営計画「Evolution2027」: 経営基盤強化、事業拡大投資（SES・システム開発）、収益安定化、サステナビリティ推進。
- リスク要因: 資源高・円安、自然災害、サイバー攻撃高度化、OA市場低迷。
- 成長機会: 情報セキュリティ需要加速、M&A継続（㈱コード子会社化決定）、グループシナジー・海外展開。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（注記参照）。
- 配当方針: 安定増配、2025年期35円（配当性向40.8％、純資産配当率5.6％）、次期36円予想。
- 株主還元施策: 記念配当実施、自己株式取得（減少）。
- M&Aや大型投資: OZ MODE㈱・㈱S.I.T子会社化、㈱closip提携、㈱コード子会社化決定。投資CFに有形・無形資産取得224・49百万円。
- 人員・組織変更: 人財育成計画、グループ成長戦略推進本部新設、給与改善・奨学金支援。連結範囲変更: 新規1社（OZ MODE㈱）。