適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社コメダホールディングス（2026年2月期第1四半期、2025年3月1日～2025年5月31日）は、売上収益が前年同期比23.8%増の13,676百万円と大幅増収、営業利益も8.5%増の2,291百万円と堅調に推移し、全体として非常に良好な業績を達成した。主な要因は国内既存店売上高の伸長と海外事業のPOON RESOURCES子会社化（シンガポール30店舗取得）による貢献である。一方、利益率は売上原価・販管費増でやや圧縮されたが、セグメント利益は国内+5.4%、海外+209.1%とバランスよく拡大。通期予想に変更なく、成長軌道を維持している。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） | |-------------------|---------------|-----------------| | 売上収益 | 13,676 | +23.8 | | 営業利益 | 2,291 | +8.5 | | 経常利益（税引前利益） | 2,290 | +8.6 | | 当期純利益（四半期利益） | 1,559 | +8.5 | | 親会社株主帰属四半期利益 | 1,535 | +6.8 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 33.75円 | +7.3 | | 配当金 | －（第1四半期末） 通期予想60.00円 | － | **業績結果に対するコメント**： 増収の主因は国内事業（売上収益12,333百万円、+14.7%）の既存店売上高+10.5%（コメダ珈琲店中心にアプリ拡充・季節メニュー・コラボ効果）と海外事業（1,346百万円、+344.2%）のPOON子会社化影響。セグメント利益は国内2,734百万円（+5.4%）、海外136百万円（+209.1%）。特筆は店舗網拡大（期末1,125店、+42店：国内+12、海外+30）。コスト増（人件費・原材料高）で営業利益率16.7%（前期19.1%）と低下も、全体収益性は安定。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 19,981 | -585 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 10,300 | -90 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 8,119 | +911 | | 棚卸資産 | 526 | +93 | | その他 | 1,036 | -1,499 | | 固定資産 | 87,962 | +2,789 | | 有形固定資産 | 15,491 | +1,653 | | 無形固定資産（のれん+その他） | 40,525 | +1,629 | | 投資その他の資産 | 31,946 | +507 | | **資産合計** | 107,943 | +2,204 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 16,180 | +1,716 | | 支払手形及び買掛金（営業債務） | 2,876 | +87 | | 短期借入金（借入金） | 3,524 | +1,500 | | その他 | 9,780 | +129 | | 固定負債 | 45,639 | -18 | | 長期借入金 | 6,581 | -506 | | その他 | 39,058 | +488 | | **負債合計** | 61,819 | +1,698 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 45,966 | +348 | | 資本金 | 673 | +1 | | 利益剰余金 | 34,132 | +307 | | その他の包括利益累計額 | 114 | +27 | | **純資産合計** | 46,124 | +506 | | **負債純資産合計** | 107,943 | +2,204 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率42.6%（前期43.1%）と安定維持、流動比率123.5（前期142.2）とやや低下も当座比率63.7（前期71.8）と流動性確保。資産構成は非流動資産中心（81.5%：のれん・営業債権主）、負債はリース負債・金融負債が大半（借入依存低）。主な変動はPOON子会社化によるのれん・有形固定資産増と流動資産減少（その他流動資産減）。負債増は短期借入金拡大だが、資本増（利益計上）で健全。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） | |------------------|---------------|-----------------|---------------| | 売上収益 | 13,676 | +2,626 | 100.0 | | 売上原価 | -9,620 | -2,312 | -70.3 | | **売上総利益** | 4,056 | +314 | 29.7 | | 販売費及び一般管理費 | -1,861 | -204 | -13.6 | | **営業利益** | 2,291 | +180 | 16.7 | | 営業外収益（金融収益） | 24 | +6 | 0.2 | | 営業外費用（金融費用） | -25 | -5 | -0.2 | | **経常利益（税引前利益）** | 2,290 | +181 | 16.7 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益| 2,290 | +181 | 16.7 | | 法人税等 | -731 | -59 | -5.3 | | **当期純利益** | 1,559 | +122 | 11.4 | **損益計算書に対するコメント**： 売上総利益率29.7%（前期33.9%）と原価率上昇（原材料・人件費高）、営業利益率16.7%（前期19.1%）で圧縮も絶対額増。ROE（年率換算約13%推定）と収益性高水準維持。コスト構造は販管費13.6%（人件費・広告費増）。変動要因は売上増効果と販管費効率化、海外子会社化による原価増。全体高収益体質。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +1,347百万円（前年同期+1,068百万円、主に税引前利益増） - 投資活動によるキャッシュフロー: -436百万円（前年同期+848百万円、有形固定資産取得-322百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: -1,259百万円（前年同期-3,399百万円、借入+1,500百万円・配当-1,205百万円） - フリーキャッシュフロー: +911百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高10,300百万円（前期末比-90百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）：売上収益54,880百万円（+16.6%）、営業利益10,000百万円（+13.4%）、親会社株主帰属当期利益6,770百万円（+16.4%）、EPS148.82円。変更なし。 - 中期経営計画「VALUES 2025」：くつろぎ提供、既存モデル拡充・共創価値追求・財務拡大。マテリアリティ（品質・働きがい・環境）推進。 - リスク要因：原材料・人件費高騰、為替変動、採用難、不透明な国際情勢。 - 成長機会：国内アプリ・メニュー拡充、海外展開加速（台湾・シンガポール等）。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：国内（売上12,333百万円+14.7%、利益2,734百万円+5.4%）、海外（売上1,346百万円+344.2%、利益136百万円+209.1%）。店舗：コメダ珈琲店1,014店（+8）。 - 配当方針：安定的実施、通期予想60円（前期54円、前期比+6円）。 - 株主還元施策：配当性向維持、自己株式取得継続。 - M&Aや大型投資：POON RESOURCES（シンガポール30店舗）子会社化。 - 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更（新規1社）。