決算
2026-01-14T15:30
2026年２月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ティーケーピー (3479)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ティーケーピー
- 決算期間: 2025年３月１日～2025年11月30日（第３四半期累計）
- 当期は対面需要の回復とM&A戦略が奏功し、売上高・営業利益ともに大幅増加。空間再生流通事業とホテル事業が成長を牽引。
- 一方、子会社売却に伴う税効果調整で純利益は前年比6.0％減。自己資本比率は34.1％→26.9％に低下し、財務体質の監視が必要。
- 通期予想は売上高113,500百万円（+91.7％）、営業利益10,000百万円（+69.0％）と上方修正され、堅調な業績見通しを示す。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年２月期第３四半期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 76,985 | +91.8％ |
| 営業利益 | 6,133 | +37.5％ |
| 経常利益 | 5,402 | +31.4％ |
| 親会社株主帰属純利益 | 3,097 | -6.0％ |
| １株当たり純利益（EPS） | 80.31円 | +2.0％ |
| 配当金 | 0円（予定含む） | 記載なし |
コメント:
- 売上高増加要因: 空間再生流通事業の対面需要回復（会議・研修利用増）、ホテル事業の新規出店とRevPAR改善（+495円）。
- 純利益減少要因: 子会社売却損失への税効果調整（776百万円）の影響。
- セグメント別:
- 空間再生流通事業: 売上高39,358百万円（+24.9％）、利益5,980百万円（+32.0％）。
- リリカラ事業: 売上高23,609百万円（-4.6％）、利益278百万円（損失解消）。
- ノバレーゼ・エスクリ事業: 売上高14,210百万円（新規）、損失107百万円。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 47,013 | +11,738 |
| 現金及び預金 | 22,518 | +7,990 |
| 受取手形・売掛金 | 12,031 | +1,477 |
| 固定資産 | 104,271 | +18,151 |
| 有形固定資産 | 62,514 | +10,644 |
| 無形固定資産 | 13,068 | +171 |
| 資産合計 | 151,284 | +29,890 |
【負債の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 39,691 | +6,904 |
| 短期借入金 | 2,752 | -650 |
| 長期借入金（1年内返済） | 12,601 | +2,637 |
| 固定負債 | 64,990 | +21,842 |
| 長期借入金 | 55,170 | +19,291 |
| 負債合計 | 104,681 | +28,747 |
【純資産の部】
| 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 46,603 | +1,143 |
| 資本金 | 16,402 | +14 |
| 利益剰余金 | 12,189 | +3,097 |
| 自己資本比率 | 26.9％ | -7.2pt |
コメント:
- 流動比率: 118.5％（流動資産47,013 ÷ 流動負債39,691）。
- 負債増加要因: M&A資金調達のため長期借入金が19,291百万円増加。
- 自己資本比率低下: 負債増加と自己株式の取得（4,049百万円増）が影響。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 76,985 | +91.8％ | 100.0％ |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 6,133 | +37.5％ | 8.0％ |
| 経常利益 | 5,402 | +31.4％ | 7.0％ |
| 当期純利益 | 3,097 | -6.0％ | 4.0％ |
コメント:
- 営業利益率8.0％: 前年同期（11.1％）から低下したが、売上高拡大で絶対額は増加。
- ROE: 6.6％（前年同期7.3％）。純利益減と自己資本増が影響。
- コスト構造: 販管費率は記載なしだが、M&A関連費用と新規出店投資が増加。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（決算短信に未開示）。
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年２月期）: 売上高113,500百万円（+91.7％）、営業利益10,000百万円（+69.0％）と上方修正。
- 戦略: ホテル新規出店（2026年３月に兵庫・富山で開業）、ノバレーゼ・エスクリ経営統合（2026年４月）によるシナジー追求。
- リスク: 人流動向の変動、金利上昇に伴う負債コスト増。
7. その他の重要事項
- セグメント再編: ノバレーゼ事業を「ノバレーゼ・エスクリ事業」に統合。
- 配当方針: 2026年２月期も配当予定なし（利益を成長投資に優先）。
- M&A: 株式会社エスクリ子会社化（議決権比率53.76％）、AquaVision株式会社と資本提携。
注: 数値は百万円単位。記載のない項目は「記載なし」と明記。分析は開示情報に基づく。