適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ティーケーピー - **決算期間**: 2025年３月１日～2025年11月30日（第３四半期累計） - 当期は対面需要の回復とM&A戦略が奏功し、売上高・営業利益ともに大幅増加。空間再生流通事業とホテル事業が成長を牽引。 - 一方、子会社売却に伴う税効果調整で純利益は前年比6.0％減。自己資本比率は34.1％→26.9％に低下し、財務体質の監視が必要。 - 通期予想は売上高113,500百万円（+91.7％）、営業利益10,000百万円（+69.0％）と上方修正され、堅調な業績見通しを示す。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年２月期第３四半期（百万円） | 前年同期比増減率 | |------|--------------------------------|------------------| | 売上高 | 76,985 | +91.8％ | | 営業利益 | 6,133 | +37.5％ | | 経常利益 | 5,402 | +31.4％ | | 親会社株主帰属純利益 | 3,097 | -6.0％ | | １株当たり純利益（EPS） | 80.31円 | +2.0％ | | 配当金 | 0円（予定含む） | 記載なし | **コメント**: - **売上高増加要因**: 空間再生流通事業の対面需要回復（会議・研修利用増）、ホテル事業の新規出店とRevPAR改善（+495円）。 - **純利益減少要因**: 子会社売却損失への税効果調整（776百万円）の影響。 - **セグメント別**: - 空間再生流通事業: 売上高39,358百万円（+24.9％）、利益5,980百万円（+32.0％）。 - リリカラ事業: 売上高23,609百万円（-4.6％）、利益278百万円（損失解消）。 - ノバレーゼ・エスクリ事業: 売上高14,210百万円（新規）、損失107百万円。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | **流動資産** | 47,013 | +11,738 | | 現金及び預金 | 22,518 | +7,990 | | 受取手形・売掛金 | 12,031 | +1,477 | | **固定資産** | 104,271 | +18,151 | | 有形固定資産 | 62,514 | +10,644 | | 無形固定資産 | 13,068 | +171 | | **資産合計** | 151,284 | +29,890 | #### 【負債の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | **流動負債** | 39,691 | +6,904 | | 短期借入金 | 2,752 | -650 | | 長期借入金（1年内返済） | 12,601 | +2,637 | | **固定負債** | 64,990 | +21,842 | | 長期借入金 | 55,170 | +19,291 | | **負債合計** | 104,681 | +28,747 | #### 【純資産の部】 | 科目 | 2025年11月30日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 株主資本 | 46,603 | +1,143 | | 資本金 | 16,402 | +14 | | 利益剰余金 | 12,189 | +3,097 | | **自己資本比率** | 26.9％ | -7.2pt | **コメント**: - **流動比率**: 118.5％（流動資産47,013 ÷ 流動負債39,691）。 - **負債増加要因**: M&A資金調達のため長期借入金が19,291百万円増加。 - **自己資本比率低下**: 負債増加と自己株式の取得（4,049百万円増）が影響。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前年同期比 | 売上高比率 | |------|------|------------|------------| | 売上高 | 76,985 | +91.8％ | 100.0％ | | 売上総利益 | 記載なし | - | - | | 営業利益 | 6,133 | +37.5％ | 8.0％ | | 経常利益 | 5,402 | +31.4％ | 7.0％ | | 当期純利益 | 3,097 | -6.0％ | 4.0％ | **コメント**: - **営業利益率8.0％**: 前年同期（11.1％）から低下したが、売上高拡大で絶対額は増加。 - **ROE**: 6.6％（前年同期7.3％）。純利益減と自己資本増が影響。 - **コスト構造**: 販管費率は記載なしだが、M&A関連費用と新規出店投資が増加。 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（決算短信に未開示）。 ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年２月期）**: 売上高113,500百万円（+91.7％）、営業利益10,000百万円（+69.0％）と上方修正。 - **戦略**: ホテル新規出店（2026年３月に兵庫・富山で開業）、ノバレーゼ・エスクリ経営統合（2026年４月）によるシナジー追求。 - **リスク**: 人流動向の変動、金利上昇に伴う負債コスト増。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント再編**: ノバレーゼ事業を「ノバレーゼ・エスクリ事業」に統合。 - **配当方針**: 2026年２月期も配当予定なし（利益を成長投資に優先）。 - **M&A**: 株式会社エスクリ子会社化（議決権比率53.76％）、AquaVision株式会社と資本提携。 --- **注**: 数値は百万円単位。記載のない項目は「記載なし」と明記。分析は開示情報に基づく。