決算
2026-01-14T16:30
2026年２月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス (3387)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス
- 決算期間: 2025年3月1日～2025年11月30日
- 総合評価: 消費の二極化に対応した新業態開発やコントラクト事業拡大により売上は堅調に推移したが、居酒屋業態の不振とコスト高が利益を圧迫。増収減益ながら自己資本比率は改善（29.3%→31.1%）。
- 主な変化点:
- 売上高7.1%増 vs 営業利益7.4%減
- 現金同等物が21,474→17,376百万円に減少（投資・借入返済による）
- 親会社所有者帰属持分比率が29.3%→31.1%に改善
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 | コメント |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,568 | +7.1% | 既存店堅調（102.1%）・新業態/業態変更効果 |
| 営業利益 | 6,609 | -7.4% | 居酒屋業態の客数減少・原価率悪化 |
| 経常利益 | 6,727 | +2.4% | 営業外収益増による緩和 |
| 当期純利益 | 4,311 | -9.0% | 法人税等増加の影響 |
| EPS（円） | 10.25 | -9.0% | 株式分割調整後 |
| 配当金（第2四半期末） | 4.50円 | +12.5% | 年間予想は株式分割考慮前9.00円 |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因: 居酒屋業態（SFPカテゴリー）が創業40周年キャンペーン反動で客数減少。原材料高・物流費上昇が原価率を悪化させ、販管費率16.4%（前年17.0%）に低下も利益改善に繋がらず。
- 事業セグメント:
- 好調: CRカテゴリー（商業施設レストラン）・専門ブランド（ベーグル/麻辣湯等）
- 不振: 居酒屋業態（売上22,750百万円、前年比不明）
- 特記事項: ラーメン事業3社合併（株式会社クリエイト・ヌードルズ設立）を推進中。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 29,102 | -1,523 |
| 現金及び預金 | 17,376 | -4,097 |
| 営業債権 | 8,365 | +2,462 |
| 棚卸資産 | 1,297 | +76 |
| 固定資産 | 110,155 | +3,611 |
| 有形固定資産 | 62,081 | +2,882 |
| のれん | 25,628 | -916 |
| 資産合計 | 139,257 | +2,089 |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 42,122 | -2,671 |
| 短期借入金 | 11,018 | -2,414 |
| リース負債 | 11,296 | -237 |
| 固定負債 | 49,844 | +1,458 |
| 長期借入金 | 11,948 | -836 |
| リース負債 | 31,866 | +1,917 |
| 負債合計 | 91,966 | -1,213 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +2,522 |
| 純資産合計 | 47,290 | +3,301 |
| 負債純資産合計 | 139,257 | +2,089 |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 31.1%（前年29.3%）に改善。
- 安全性指標: 流動比率69.1%（前年68.3%）で横ばい。
- 特徴: リース負債増（43,162→43,162百万円）が目立つ一方、借入金は24,216→22,966百万円に減少。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 123,568 | +7.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販管費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 6,609 | -7.4% | 5.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 6,727 | +2.4% | 5.4% |
| 当期純利益 | 4,311 | -9.0% | 3.5% |
損益計算書コメント:
- 収益性: 売上高営業利益率5.3%（前年6.2%）で悪化。調整後EBITDAマージン16.4%（前年17.0%）。
- コスト構造: 原材料高・人件費増が持続的に影響。販管費率は改善も利益に反映されず。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 営業CF | 15,663 | -17.7% |
| 投資CF | -4,198 | +47.3%減 |
| 財務CF | -15,683 | +40.9%増 |
| フリーCF | 記載なし | - |
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）:
- 売上高165,000百万円（+5.5%）、営業利益9,600百万円（+12.9%）
- 調整後EBITDA27,200百万円（+4.1%）
- 戦略:
- 居酒屋業態の第4四半期回復（忘新年会需要・アプリ活用）
- コントラクト事業拡大（累計23店舗→更に増加計画）
- リスク: 原材料高・消費二極化の継続、為替変動
7. その他の重要事項
- M&A: ラーメン事業3社合併を実施（効力日2025年12月1日）。
- 配当方針: 年間配想9.00円（株式分割考慮前）。
- 人員再編: グループ内組織再編により専門性強化を推進。
【注記】
- 数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。
- 詳細な売上原価等の内訳は開示されず。
- 株式分割（2025年9月1日、1→2株）を反映した数値で表示。