2025年２月期 決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス (3387)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス（2025年2月期、2024年3月1日～2025年2月28日連結）は、売上収益7.3%増、営業利益20.2%増と大幅増収増益を達成し、非常に良好な業績を着地させた。新規出店・M&A（Wildflower Bread Company LLC譲受、えびそば一幻買収）による店舗拡大とコスト管理が奏功。資産合計4.9%増、自己資本11.7%増で財務体質改善。一方、調整後EBITDAマージンは16.7%（前期17.6%）とやや低下も、成長投資継続中。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上収益 | 156,354 | +7.3 |
| 営業利益 | 8,504 | +20.2 |
| 経常利益（税引前利益） | 7,659 | +15.5 |
| 当期純利益 | 6,228 | +11.0 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、親会社帰属） | 26.57円 | - |
| 配当金（年間合計） | 8.00円 | +14.3 |
業績結果に対するコメント： - 増収はインバウンド回復・人流正常化、新規出店32店舗・M&A（Wildflower16店舗、えびそば一幻10店舗）による店舗数1,116店（+）が主要因。利益増は売上拡大とDX投資（ロボット・モバイルオーダー）による効率化、賃上げ対応の人材投資が寄与。 - セグメント別：CRカテゴリー54,777百万円（商業施設中心）、SFP30,389百万円（居酒屋）、専門ブランド49,815百万円（ベーカリー等）、海外23,262百万円（米国・香港等）とバランス成長。 - 特筆：調整後EBITDA26,124百万円（+2.1%）、親会社帰属利益率14.7%（+）。個別は売上6,400百万円（+14.1%）も純利益減（配当等影響）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細科目は記載なしのため、合計のみ記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし (+2,580) | - |
| 無形固定資産 | 記載なし (+1,726) | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 137,168 | +4.9 |
【負債の部】
詳細科目は記載なしのため、合計のみ記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 93,179 | +1.9 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 43,989 | +11.7 |
| 負債純資産合計 | 137,168 | +4.9 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率（親会社帰属持分比率）29.3%（前期27.5%）、調整後42.9%（41.1%）と向上。M&Aによるのれん増加（+2,818百万円）が資産押し上げ。 - 流動比率・当座比率は記載なし。負債はリース負債+1,292百万円・未払税+452百万円増も、借入金-1,365百万円で抑制。 - 特徴：有形固定資産・無形資産増が成長投資反映。1株当たり純資産190.89円（+11.7%）。
4. 損益計算書
詳細科目（売上原価等）は記載なしのため、主な項目のみ記載。売上高比率は参考値で算出。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 156,354 | +7.3 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 8,504 | +20.2 | 5.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 7,659 | +15.5 | 4.9% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 6,228 | +11.0 | 4.0% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率5.4%（前期4.9%）、税引前利益率5.7%（5.0%）と収益性向上。ROEは記載なしも利益成長強含み。 - コスト構造：原材料高・賃上げ圧力もDX・組織再編で吸収。調整後EBITDAマージン16.7%（低下も投資先行）。 - 変動要因：売上増＋効率化。外食コスト高騰環境下で営業利益大幅増は優秀。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 25,991百万円（前期23,292、+11.6%）※減価償却・税引前利益寄与
- 投資活動によるキャッシュフロー: △9,199百万円（前期△3,601、投資増）※M&A4,231、有形固定3,410
- 財務活動によるキャッシュフロー: △16,657百万円（前期△22,496、減少幅縮小）※リース・借入返済
- フリーキャッシュフロー: 16,792百万円（営業-投資）
キャッシュ・フロー対有利子負債比率1.0年、インタレスト・カバレッジ106.0倍と健全。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期通期）：売上収益165,000百万円（+5.5%）、営業利益9,600百万円（+12.9%）、親会社帰属利益5,800百万円（+3.7%）、EPS27.57円。調整後EBITDA27,200百万円（+4.1%）。
- 中期計画：グループ連邦経営進化、ポートフォリオ見直し（日常・地域密着ブランド強化）、DX・人的資本投資継続。
- リスク要因：原材料・人件費高騰、円安、地政学リスク、インフレ疲れ。
- 成長機会：インバウンド・賃上げ継続、新規出店・M&A（海外拡大）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：CR（54,777百万円、518店）、SFP（30,389百万円、203店）、専門ブランド（49,815百万円、325店）、海外（23,262百万円、70店）。飲食事業単一セグメント。
- 配当方針：年間9.00円（2026予想）、配当性向32.6%、総額未定。還元率4.4%。
- 株主還元施策：配当増配継続。
- M&A・大型投資：新規連結（Create Restaurants DE LLC、株式会社一幻フードカンパニー）、除外（株式会社LG&EW）。Wildflower譲受。
- 人員・組織変更：組織再編（吸収合併・事業分割）、昇給基金拡大、外国人採用強化、DXツール導入。店舗網最適化（出店32、退店51、業態変更16）。