2026年２月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス (3387)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社クリエイト・レストランツ・ホールディングス、2026年2月期第1四半期（2025年3月1日～5月31日）。当期は売上収益が過去最高を更新し、営業利益・純利益ともに前年同期比10%超の大幅増を達成、非常に良好な業績となった。既存店堅調と積極出店・M&Aが主なドライバー。資産合計は増加も負債増で自己資本比率は横ばい、キャッシュは営業CF堅調ながら投資・財務で減少。
前期比主な変化点：売上9.2%増、営業利益10.7%増、親会社純利益12.7%増。調整後EBITDA4.4%増。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（売上収益） | 41,814 | 9.2 |
| 営業利益 | 3,048 | 10.7 |
| 経常利益（税引前利益） | 2,992 | 15.8 |
| 当期純利益（四半期利益） | 2,263 | 10.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 9.92円 | - |
| 配当金 | -（第1四半期末－） | - |
業績結果に対するコメント： 増収増益の主因は既存店売上102.7%とコアブランド出店（CRカテゴリー7店、専門9店等）、M&A（狼煙グループイン）、コントラクト事業拡大（JA全農連携焼肉店等）。事業は飲食単一セグメントだが、カテゴリー別ではCR14,648百万円、SFP37,751百万円、専門12,828百万円、海外6,643百万円と多角化。関東物流統合でコスト抑制効果期待。特筆：過去最高売上、調整後EBITDAマージン17.8%（前18.6%）と利益率安定。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 32,276 | +1,651 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 21,002 | △472 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 8,051 | +2,148 | | 棚卸資産 | 1,349 | +128 | | その他（その他の流動資産等） | 1,874 | △82 | | 固定資産 | 107,131 | +588 | | 有形固定資産 | 60,009 | +810 | | 無形固定資産（のれん・無形資産） | 34,040 | △256 | | 投資その他の資産（その他の金融資産・繰延税資産等） | 13,082 | +34 | | 資産合計 | 139,407 | +2,239 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 44,220 | △573 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 5,362 | +168 | | 短期借入金（社債及び借入金） | 12,641 | △791 | | その他（リース負債・未払税等） | 26,217 | △(-950)※注 | | 固定負債 | 50,221 | +1,835 | | 長期借入金（社債及び借入金） | 14,182 | +1,398 | | その他（リース負債・退職給付等） | 36,039 | +437 | | 負債合計 | 94,442 | +1,263 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本（親会社持分） | 41,088 | +921 | | 資本金 | 50 | 0 | | 利益剰余金 | 15,475 | +1,246 | | その他の包括利益累計額（その他の資本構成要素） | 1,791 | △326 | | 純資産合計（資本合計） | 44,964 | +975 | | 負債純資産合計 | 139,407 | +2,239 |
※注: 前期比は定性的情報に基づく概算値。一部科目詳細記載なしのため集約。
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率（親会社持分比率）29.5%（前29.3%、調整後42.2%前41.9%）と安定、安全性維持。流動比率76.9（32,276/44,220）と当座比率も低水準で短期支払力に課題も、外食業特有の回転率高。資産構成は固定資産中心（有形・のれん77%）、営業債権急増（出店効果）。負債はリース負債中心（流動+非流動41,965百万円、44%）。主変動：有形固定+810（出店投資）、借入+607、利益剰余+1,246。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 41,814 | 9.2 | 100.0% |
| 売上原価 | △12,260 | - | △29.3% |
| 売上総利益 | 29,553 | - | 70.7% |
| 販売費及び一般管理費 | △26,195 | - | △62.6% |
| 営業利益 | 3,048 | 10.7 | 7.3% |
| 営業外収益（金融収益等） | 237 | - | 0.6% |
| 営業外費用（金融費用等） | △293 | - | △0.7% |
| 経常利益（税引前当期純利益） | 2,992 | 15.8 | 7.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,992 | 15.8 | 7.2% |
| 法人税等 | △728 | - | △1.7% |
| 当期純利益 | 2,263 | 10.6 | 5.4% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率70.7%（前71.4%相当）と原価率上昇も販管費抑制で営業利益率7.3%（前7.2%）改善。ROE算出不可（詳細期末株主資本なし）もEPS9.92円↑。コスト構造：販管費62.6%（人件・物流高騰も物流統合効果）。変動要因：売上増+3,527、原価+1,358（店舗増）、販管+2,014（変動費増）もその他営業費用△150改善。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +4,934百万円（前年同期比△8.7%）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △1,625百万円（使用額前年同期比+89.9%）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,803百万円（使用額前年同期比+6.0%）
- フリーキャッシュフロー: +3,309百万円（営業-投資）
営業CF減は債権増△2,247影響、投資は有形取得△1,478、財務はリース返済・借入返済。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025/3/1～2026/2/28）：売上165,000百万円（+5.5%）、営業利益9,600百万円（+12.9%）、親会社純利益5,800百万円（+3.7%）、EPS13.78円（株式分割後）。調整後EBITDA27,200百万円（+4.1%）。修正なし。
- 中期経営計画：成長3本柱（本質的価値進化、M&A、海外拡大）、基盤（テクノロジー、人的資本、サステナビリティ）。物流統合・グループイン推進。
- リスク要因：原材料・物流・光熱費高騰、景気下振れ・消費者マインド悪化。
- 成長機会：インバウンド拡大、コントラクト・フランチャイズ、海外店舗。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（飲食）。カテゴリー別売上：CR14,648、SFP37,751、専門12,828、海外6,643。出店ネット+12（総店舗約800超）。
- 配当方針：安定増配。2026年予想第2Q末4.50円、期末2.25円（分割後、分割前年間9.00円）。
- 株主還元施策：優待電子化（5月～）。
- M&Aや大型投資：狼煙グループイン（5月）、一幻出店、JA焼肉受託。関東物流統合（3月）。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更：新規株式会社狼煙。株式分割（2025/9/1、1:2）。