決算短信
2025-02-12T16:00
2025年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社レスター (3156)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社レスター、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。
当期は売上高が11.2%増の416,820百万円と堅調に伸長したものの、営業利益は円高や販売ミックス悪化で11.1%減の10,063百万円と減益となった。経常利益・純利益は営業外要因でそれぞれ7.1%増、12.9%増と回復。M&A効果と民生向け需要が成長を支える一方、産業機器低迷が課題。総資産は8,822百万円増加し300,526百万円、自己資本比率は28.8%と安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 416,820 | 11.2 |
| 営業利益 | 10,063 | △11.1 |
| 経常利益 | 6,662 | 7.1 |
| 当期純利益 | 5,386 | 12.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 183.05円 | - |
| 配当金 | 中間60円（期末予想60円、年間120円） | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増はデバイスBU（10.1%増、382,127百万円）の民生向け（高機能カメラ・PC関連）伸長、EMS（53.9%増）のスマホ新機種効果、PCIグループ（IT＆SIer BU、新規6,144百万円）子会社化が主要因。システムBUはエコソリューション（26.5%増）が牽引も全体微増（2.9%）。営業利益減はデバイスBUの円高影響（8-9月）・ミックス悪化、エコソリューション減益。経常利益増は支払利息・為替差損減少による。純利益増は子会社清算損の税効果。セグメント利益：デバイス8,365百万円（△12.7%）、システム2,675百万円（△15.5%）、IT＆SIer 227百万円（新規）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 233,258 | △1,092 |
| 現金及び預金 | 37,672 | △2,247 |
| 受取手形及び売掛金 | 97,341 | +8,401 |
| 棚卸資産 | 65,644 | △3,597 |
| その他 | 36,601 | △4,649 |
| 固定資産 | 67,268 | +9,915 |
| 有形固定資産 | 30,471 | +1,933 |
| 無形固定資産 | 11,657 | +2,167 |
| 投資その他の資産 | 25,139 | +5,815 |
| **資産合計** | 300,526 | +8,822 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 159,862 | △20,270 |
| 支払手形及び買掛金 | 63,006 | +7,160 |
| 短期借入金 | 69,507 | △27,486 |
| その他 | 27,349 | - |
| 固定負債 | 41,896 | +21,034 |
| 長期借入金 | 29,116 | +21,764 |
| その他 | 12,780 | - |
| **負債合計** | 201,758 | +1,079 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | - | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| **純資産合計** | 98,768 | +7,744 |
| **負債純資産合計** | 300,526 | +8,822 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率28.8%（前期28.9%）と安定維持、ネットD/Eレシオ0.7倍（有利子負債106,064百万円）。流動比率146%（流動資産233,258÷流動負債159,862）と安全性確保。当座比率も健全。資産は売掛金（+8,023百万円）、繰延税金資産（+5,863百万円）、のれん（+1,940百万円）増加が総資産拡大を主導、棚卸・現金減少は営業回転効率化示唆。負債は短期借入減（△27,486百万円）も長期借入増（+21,764百万円）で有利子負債横ばい。純資産増は利益剰余金・為替換算調整勘定拡大。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 416,820 | 11.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 10,063 | △11.1 | 2.4 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 6,662 | 7.1 | 1.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 5,386 | 12.9 | 1.3 |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細科目不明のため全体傾向分析。営業利益率2.4%（前期約3.0%推定）と低下、円高・ミックス悪化が売上総利益圧迫。経常利益率1.6%で営業外改善（利息・為替減）。ROEは純資産98,768百万円に対し年換算約20%超（推定）と収益性維持。コスト構造は販売・管理費中心（推定）。前期比変動はM&A寄与も為替変動が主因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高560,000百万円（9.3%増）、営業利益16,000百万円（0.4%増）、経常利益10,500百万円（8.4%増）、純利益8,000百万円（14.2%増）、EPS266.06円。
- 中期経営計画：2027年3月期まで4BU体制（デバイス・システム・IT＆SIer・エコ）確立、M&A・シナジー追求で「エレクトロニクス情報プラットフォーマー」目指す。
- リスク要因：半導体市場低迷、円高、地政学リスク、金利・為替変動、中国経済減速。
- 成長機会：生成AI回復、インバウンド・設備投資活発化、PCIグループ・RestarDexerials等M&Aシナジー、ロングテール戦略（新光商事提携）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：デバイスBU売上382,127百万円（10.1%増、利益△12.7%）、システムBU28,548百万円（2.9%増、利益△15.5%）、IT＆SIer BU6,144百万円（新規、利益227百万円）。
- 配当方針：年間120円予想（増配）、株主還元強化。
- M&A・大型投資：新規連結8社（PCIHD、RestarDexerials HK等）、除外3社。自己株式取得・処分（新光商事提携）。
- 人員・組織変更：4BU体制移行、イメージセンシングBU間移管。発行済株式30,072,643株（自己株式1,954,690株）。