適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社海帆、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。当期は売上高が14.3%増の2,060百万円と大幅増収を達成し、営業損失・純損失の幅をそれぞれ35%・24%縮小させる改善傾向を示した。新規メディカル事業の連結開始と飲食事業の業態転換・子会社化が寄与。一方、連続赤字計上で継続企業の前提に疑義があり、財務改善策が急務。前期比主な変化点は、メディカル事業ののれん増加（1,327百万円）と機械装置増（537百万円）による資産拡大、株式交換による資本増強。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益） | 2,060 | +14.3 | | 営業利益 | △290 | 損失縮小（35.2） | | 経常利益 | △317 | 損失縮小（28.8） | | 当期純利益 | △399 | 損失縮小（24.4） | | 1株当たり当期純利益（EPS） | △7.75円 | 損失縮小 | | 配当金 | 0.00円 | 変更なし | **業績結果に対するコメント**： - 増収は飲食事業（1,831百万円、セグメント利益130百万円）の既存店好調（新時代業態FC転換・SSS子会社19店舗）とメディカル事業（183百万円、利益80百万円、新規Kaihan Medical子会社化）の即戦力化が主因。再生可能エネルギー事業（46百万円、損失42百万円）は売電開始も投資先行。 - 全社費用負担（458百万円）が重く営業損失継続。減損損失34百万円計上も前期比減少。特筆はメディカルMS法人の集客・コンサル業務が飲食支援に活用予定。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 1,010 | △173 | | 現金及び預金 | 570 | △235 | | 受取手形及び売掛金 | 241 | +143 | | 棚卸資産 | 23 | +9 | | その他 | 176 | △90 | | 固定資産 | 3,886 | +1,452 | | 有形固定資産 | 1,569 | +25 | | 無形固定資産 | 1,705 | +1,353 | | 投資その他の資産 | 612 | +74 | | **資産合計** | 4,896 | +1,279 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 1,819 | △193 | | 支払手形及び買掛金 | 133 | △10 | | 短期借入金 | 617 | △133 | | その他 | 1,069 | △50 | | 固定負債 | 1,275 | +561 | | 長期借入金 | 1,139 | +540 | | その他 | 136 | △67 | | **負債合計** | 3,094 | +368 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 1,745 | +855 | | 資本金 | 2,311 | +627 | | 利益剰余金 | △2,247 | △400 | | その他の包括利益累計額 | - | - | | **純資産合計** | 1,802 | +911 | | **負債純資産合計** | 4,896 | +1,279 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率35.6%（前期24.6%）と大幅改善。株式交換（BOBS・Kaihan Medical子会社化）で資本金・剰余金627百万円増。 - 流動比率55.5（1,010/1,819）、当座比率は現金中心で低水準、安全性に課題。資産構成は固定資産中心（79%）、のれん急増（1,633百万円）が特徴。負債は借入金依存（短期減・長期増）。主変動はメディカル連結によるのれん増と建設仮勘定減。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 2,060 | +14.3 | 100.0 | | 売上原価 | 610 | +2.3 | 29.6 | | **売上総利益** | 1,451 | +20.2 | 70.4 | | 販売費及び一般管理費 | 1,742 | +5.2 | 84.6 | | **営業利益** | △291 | 損失縮小 | △14.1 | | 営業外収益 | 13 | △62.9 | 0.6 | | 営業外費用 | 40 | +26.9 | 1.9 | | **経常利益** | △318 | 損失縮小 | △15.4 | | 特別利益 | 57 | +171 | 2.8 | | 特別損失 | 40 | △37.2 | 1.9 | | 税引前当期純利益 | △301 | 損失縮小 | △14.6 | | 法人税等 | 98 | +149 | 4.8 | | **当期純利益** | △400 | 損失縮小 | △19.4 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率70.4%（前期66.9%）と改善も販管費高（84.6%）で営業赤字継続。営業利益率△14.1%（前期△24.9%）改善。ROEは純資産増で悪化傾向。 - コスト構造は販管費依存（人件費・店舗費）。変動要因はメディカル利益寄与と特別利益（負ののれん38百万円）、減損34百万円減少。 ### 5. キャッシュフロー（記載なし） 記載なし。 ### 6. 今後の展望 - 通期業績予想（変更なし）：売上高3,550百万円（+45.3%）、営業利益149百万円、経常利益83百万円、当期純利益20百万円、EPS0.38円。 - 中期計画：飲食業態転換拡大、再生エネ売電増、メディカルコンサル強化（修永会支援）。 - リスク要因：原材料・光熱費高騰、円安、連続赤字による継続企業疑義（借入条項抵触）。 - 成長機会：インバウンド回復、太陽光設備追加、メディカル事業拡大。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績：飲食（売上1,831百万円・利益130百万円）、再生エネ（46百万円・△42百万円）、メディカル（183百万円・利益80百万円）。 - 配当方針：年間0円、無配継続。 - 株主還元施策：記載なし。 - M&Aや大型投資：Kaihan Medical・BOBS吸収合併（2024年12月）、再生エネ設備投資。 - 人員・組織変更：記載なし。新株予約権行使で株式数増加。