決算短信
2025-04-11T15:30
2025年２月期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社イートアンドホールディングス (2882)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社イートアンドホールディングス、2025年2月期連結決算（2024年3月1日～2025年2月28日）。当期は売上高・営業利益ともに増加し過去最高益を更新するも、経常利益は営業外費用の影響で減少、当期純利益は出火関連保険金で黒字転換した。食品事業は工場出火と原材料高騰で利益減、外食事業は店舗効率化で大幅増益が寄与。総資産は投資拡大で増加、自己資本比率はやや低下も健全。成長戦略が奏功し堅調な業績を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益） | 37,335 | +3.9 |
| 営業利益 | 1,090 | +2.9 |
| 経常利益 | 987 | △7.6 |
| 当期純利益 | 888 | ― |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 78.37円 | ― |
| 配当金 | 15.50円 | +55.0 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は食品事業微増・外食事業大幅増で全体3.9%増。営業利益は価格改定と外食効率化で微増も、食品事業の工場出火（関東第一工場）とキャベツ等原材料高騰が利益を圧迫（食品営業利益11.7%減）。経常利益減は営業外費用増による。当期純利益は出火関連保険金受取で黒字転換。主要収益源は食品事業（売上214億52百万円、全体57%）と外食事業（158億82百万円、43%）。特筆は外食店舗数469店（+27店、海外33店）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 12,240 | +876 |
| 現金及び預金 | 2,322 | △296 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,940 | +945 |
| 棚卸資産 | 2,045 | +458 |
| その他 | 930 | △211 |
| 固定資産 | 16,911 | +2,678 |
| 有形固定資産 | 14,168 | +2,219 |
| 無形固定資産 | 611 | +286 |
| 投資その他の資産 | 2,131 | +172 |
| **資産合計** | 29,151 | +3,554 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 13,357 | +2,404 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,345 | +20 |
| 短期借入金 | 3,005 | +841 |
| その他 | 8,007 | +1,543 |
| 固定負債 | 4,843 | +376 |
| 長期借入金 | 3,519 | +382 |
| その他 | 1,324 | △6 |
| **負債合計** | 18,200 | +2,780 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 10,888 | +773 |
| 資本金 | 3,173 | +14 |
| 利益剰余金 | 4,613 | +746 |
| その他の包括利益累計額 | 50 | +33 |
| **純資産合計** | 10,951 | +774 |
| **負債純資産合計** | 29,151 | +3,554 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率37.5%（前期39.6%）とやや低下も、利益剰余金増で純資産拡大。流動比率91.7（流動資産/流動負債、前期103.8）と当座比率も低めで短期流動性に課題。資産構成は固定資産比重58%（投資・工場建設増）、負債は借入金中心（有利子負債約6,524百万円）。主な変動は売掛金・棚卸増（売上増反映）、有形固定資産増（新工場投資）、借入増（投資資金）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 37,335 | +3.9 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 1,090 | +2.9 | 2.9 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 987 | △7.6 | 2.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 888 | ― | 2.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細内訳記載なし。営業利益率2.9%（前期3.0%）と横ばい、経常利益率2.6%（前期3.0%）。ROE8.4%（前期△1.2%）と改善。コスト構造は原材料・物流費高騰が課題、価格改定で対応。変動要因は食品事業コスト増と保険金効果。セグメント別で外食高収益（利益率3.2%推定）が全体を支える。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,762百万円（前期2,077百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △5,179百万円（前期△3,412百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,112百万円（前期2,389百万円）
- フリーキャッシュフロー: △1,417百万円（営業+投資）
営業CF堅調（保険金効果）、投資CFは工場投資増。現金残高2,322百万円（前期2,618百万円）と減少も安定。
### 6. 今後の展望
- 業績予想（2026年2月期）: 売上高40,000百万円（+7.1%）、営業利益1,200百万円（+10.0%）、経常利益1,150百万円（+16.5%）、純利益525百万円（△40.9%）。
- 中期計画: 食品供給体制強化（関東工場復旧、宮崎新工場2026年操業）、外食関東ドミナント・RBaker FC展開、海外（台湾・北米）拡大。
- リスク要因: 原材料（キャベツ・米）・人件費・物流費高騰。
- 成長機会: インバウンド・冷凍食品市場拡大、店舗効率化（ロボット導入）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 食品（売上214億52百万円 +0.1%、営業利益11億26百万円 △11.7%）、外食（158億82百万円 +9.7%、5億10百万円 +82.2%）。
- 配当方針: 年間15.50円（配当性向19.78%、普通+記念配当）。
- 株主還元施策: 配当増額継続。
- M&Aや大型投資: 宮崎新工場建設（2026年操業）。
- 人員・組織変更: 記載なし。
- 店舗: 外食469店（海外33店、前期+27店）。