適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 カゴメ株式会社の2025年12月期第1四半期（2025年1月1日～3月31日、連結、IFRS基準）決算は、売上収益が前年同期比0.3%減の671億67百万円とほぼ横ばいとなった一方、営業利益が68.1%減の47億43百万円、親会社所有者帰属四半期利益が75.5%減の28億13百万円と大幅減益となった。主な要因は、前年同期の企業結合差益消失とトマトペースト市況悪化、製造費上昇である。財政状態は資産・負債ともに減少したが、親会社所有者帰属持分比率は51.9%と安定を維持した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（売上収益） | 67,167 | △0.3 | | 営業利益 | 4,743 | △68.1 | | 経常利益 | - | - | | 当期純利益（親会社所有者帰属） | 2,813 | △75.5 | | 1株当たり当期純利益（EPS、基本的） | 30.19円 | - | | 配当金 | - | - | **業績結果に対するコメント**： - 売上収益は国内加工食品事業の飲料・通販増収（+528百万円）でカバーされたが、国際事業のトマト一次・二次加工減収（△3,425百万円）が全体を押し下げ。前年同期のIngomar連結差益（93億23百万円）消失が営業利益を大幅圧迫。 - 主要収益源は国内加工食品（333億36百万円、事業利益22億62百万円）と国際事業（327億98百万円、事業利益30億6百万円）。国内は飲料好調も原材料費上昇で減益、国際は市況下降で価格引き下げ。 - 特筆事項：事業利益は製造費増で18.1%減。EPS大幅低下は利益減に加え発行済株式変動影響。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動資産 | 187,456 | △22,502 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物） | 15,887 | △5,386 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権） | 51,732 | △7,700 | | 棚卸資産 | 110,561 | △8,486 | | その他（未収法人所得税、その他金融資産、その他流動資産） | 9,276 | △928 | | 固定資産 | 146,107 | △6,349 | | 有形固定資産 | 80,199 | △2,390 | | 無形固定資産 | 35,572 | △2,245 | | 投資その他の資産（その他金融資産、持分法投資、その他非流動資産、繰延税金資産） | 30,336 | △1,714 | | **資産合計** | 333,564 | △28,851 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|------------------| | 流動負債 | 94,851 | △14,362 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務） | 37,265 | △7,147 | | 短期借入金（借入金） | 46,722 | △4,454 | | その他（未払法人所得税、その他金融負債、その他流動負債） | 10,864 | △2,761 | | 固定負債 | 41,462 | △98 | | 長期借入金 | 23,280 | +1,737 | | その他（その他金融負債、退職給付負債、引当金、その他非流動負債、繰延税金負債） | 18,182 | △1,835 | | **負債合計** | 136,314 | △14,460 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|------------------| | 株主資本（親会社所有者帰属持分） | 173,258 | △12,482 | | 資本金 | 19,985 | 0 | | 利益剰余金 | 117,185 | △2,540 | | その他の包括利益累計額（その他の資本の構成要素等） | 16,518 | △6,877 | | **純資産合計** | 197,249 | △14,391 | | **負債純資産合計** | 333,564 | △28,851 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率（親会社所有者帰属持分比率）は51.9%（前期51.3%）と高水準を維持、安全性が高い。 - 流動比率は約1.98倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好な流動性。棚卸資産比率高く在庫回転に注意。 - 資産構成は棚卸資産（33%）中心で季節性強い。負債は借入金中心（総借入金69,999百万円）。主変動は棚卸・債権減少（販売進捗）と現金減（配当・自社株買い）。 - 為替変動で固定資産減、非支配持分減少。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 67,167 | △0.3 | 100.0 | | 売上原価 | 45,581 | +0.6 | 67.9 | | **売上総利益** | 21,586 | △2.1 | 32.1 | | 販売費及び一般管理費 | 16,949 | +3.4 | 25.2 | | **営業利益** | 4,743 | △68.1 | 7.1 | | 営業外収益（その他収益+金融収益） | 559 | - | 0.8 | | 営業外費用（その他費用+金融費用） | 873 | - | 1.3 | | **経常利益** | - | - | - | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 4,275 | △69.7 | 6.4 | | 法人税等 | 1,248 | △42.3 | 1.9 | | **当期純利益** | 3,026 | △74.6 | 4.5 | **損益計算書に対するコメント**： - 売上総利益率32.1%（前期32.7%）と低下、原価率上昇。営業利益率7.1%（前期22.0%）急落は前年差益消失と販管費増（広告等）。 - ROEは算出不能（四半期）だが利益減で低下圧力。コスト構造は原価67.9%、販管25.2%と高コスト体質。 - 主変動要因：その他収益急減（前年9,448百万円）、市況悪化・費増。持分法損失微減は中立的。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: +841百万円（前年同期 +1,345百万円）の純収入。税引前利益・債権・棚卸減少が寄与も債務減少・税支払いが支出要因。 - 投資活動によるキャッシュフロー: △365百万円の純支出（前年同期 △3,791百万円）。有形・無形資産取得主因。 - 財務活動によるキャッシュフロー: △978百万円の純支出（前年同期 +1,315百万円）。配当支払い（522百万円）・自己株式取得（310百万円）が主。 - フリーキャッシュフロー: +476百万円（営業+投資）。現金及び現金同等物は前期末比△538百万円の15,887百万円。 ### 6. 今後の展望 - 会社公表業績予想（通期）: 売上収益300,000百万円（前期比△2.2%）、事業利益24,000百万円（△11.4%）、営業利益24,000百万円（△33.7%）、親会社純利益14,000百万円（△44.0%）、EPS149.48円。修正なし。 - 中期経営計画: 2022-2025年計画で「4つのアクション」（野菜行動変容促進、ファンベースマーケティング、内外成長、グループ強化）を推進。 - リスク要因: 原材料費上昇、トマト市況変動、為替・景気不透明。 - 成長機会: 植物性ミルク新商品、飲料拡大、通販定期顧客増、国際フードサービス強化。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 国内加工食品（売上333億36百万円 +1.6%、事業利益22億62百万円 △19.3%）、国際事業（327億98百万円 △9.5%、30億6百万円 △17.2%）、その他（54億4百万円 +13.8%、70百万円 △52.1%）。 - 配当方針: 2025年12月期予想期末48円（前期57円、普通47円+記念10円）。修正なし。 - 株主還元施策: 自己株式取得（期末1,292,304株、前期229,976株）。 - M&Aや大型投資: 記載なし（Ingomarは前期確定）。 - 人員・組織変更: 記載なし。