2026年3月期 第3四半期決算短信[日本基準]（連結）
WDBホールディングス株式会社 (2475)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: WDBホールディングス株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 総合評価: 主力の人材サービス事業が堅調に推移するも、CRO事業の大幅減益が収益を圧迫。財務体質は安定しているが、事業構造の最適化が課題。
- 前期比主な変化点:
- 売上高△1.8％、営業利益△12.9％減
- CRO事業のセグメント利益率が20.3％→14.4％に悪化
- 自己資本比率76.4％→77.5％に改善
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期（百万円） | 前年同期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 38,122 | 38,838 | △1.8％ |
| 営業利益 | 3,554 | 4,081 | △12.9％ |
| 経常利益 | 3,674 | 4,104 | △10.5％ |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 2,259 | 2,256 | +0.1％ |
| EPS（円） | 115.66 | 114.91 | +0.7％ |
| 配当金（第3四半期末） | 25.00円 | 24.00円 | +4.2％ |
業績結果に対するコメント: - 減収要因: CRO事業の国内顧客受託量減少と海外不採算事業売却 - 増益要因: 人材サービス事業で派遣料金アップによる利益率改善（9.8％→10.2％） - 特記事項: 派遣プラットフォーム「ドコ1」の契約数増加、CRO事業の人員維持による固定費負担
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 流動資産 | 24,553 | △2,853 | | 現金及び預金 | 16,692 | △3,882 | | 売掛金及び契約資産 | 6,318 | △128 | | 棚卸資産 | 9 | △56 | | その他 | 1,534 | +1,214 | | 固定資産 | 17,032 | +2,684 | | 有形固定資産 | 15,056 | +2,987 | | 無形固定資産 | 79 | △70 | | 投資その他の資産 | 1,897 | △233 | | 資産合計 | 41,585 | △169 |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 流動負債 | 6,459 | △477 | | 買掛金 | 2,308 | △30 | | 未払金等 | 856 | +511 | | その他 | 3,295 | △958 | | 固定負債 | 1,448 | △128 | | 負債合計 | 7,907 | △605 |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月31日 | 前期比増減 | |------|---------------|------------| | 資本金 | 1,000 | 0 | | 利益剰余金 | 32,157 | +1,013 | | 自己株式 | △2,003 | △726 | | その他の包括利益 | 378 | +61 | | 純資産合計 | 33,677 | +436 | | 負債純資産合計 | 41,585 | △169 |
貸借対照表に対するコメント: - 自己資本比率: 77.5％（前期76.4％）と高水準 - 流動比率: 380％（24,553/6,459）で短期支払能力は極めて良好 - 主な変動点: 現預金△3,882億円（自己株式取得と有形固定資産増）、自己株式△726億円（456千株取得）
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期 | 増減率 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 38,122 | 38,839 | △1.8％ | 100.0％ |
| 売上原価 | 29,321 | 29,748 | △1.4％ | 76.9％ |
| 売上総利益 | 8,801 | 9,090 | △3.2％ | 23.1％ |
| 販管費 | 5,247 | 5,008 | +4.8％ | 13.8％ |
| 営業利益 | 3,554 | 4,082 | △12.9％ | 9.3％ |
| 営業外収益 | 122 | 30 | +306.7％ | 0.3％ |
| 営業外費用 | 2 | 7 | △71.4％ | 0.0％ |
| 経常利益 | 3,675 | 4,105 | △10.5％ | 9.6％ |
| 特別利益 | 46 | 0 | - | 0.1％ |
| 特別損失 | 51 | 29 | +75.8％ | 0.1％ |
| 税引前利益 | 3,669 | 4,076 | △10.0％ | 9.6％ |
| 法人税等 | 1,259 | 1,604 | △21.5％ | 3.3％ |
| 当期純利益 | 2,410 | 2,472 | △2.5％ | 6.3％ |
損益計算書に対するコメント: - 収益性悪化: 売上高営業利益率9.3％（前期10.5％） - コスト増: 販管費が4.8％増（営業体制強化・プラットフォーム開発費） - 特別損益: 海外事業売却益46百万円計上も固定資産除却損49百万円発生
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期CF計算書未作成）
- 減価償却費: 246百万円（前期比+31.6％）
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）: 売上高51,140百万円（横ばい）、営業利益4,230百万円（△16.5％）
- 戦略:
- 人材サービス: シニア層・パート採用拡大
- CRO事業: フィンランド子会社の利益率改善
- リスク: 人材確保競争の激化、CRO顧客の業務量変動
- 成長機会: 派遣プラットフォーム「ドコ1」の普及拡大
7. その他の重要事項
- セグメント別業績:
- 人材サービス: 売上高33,017百万円（+0.8％）、利益率10.2％
- CRO事業: 売上高5,105百万円（△15.9％）、利益率14.4％
- 配当方針: 年間62.50円予想（前期比横ばい）
- 自己株式: 877,034株取得（期中平均株式数の4.5％相当）
- 大型投資: 建物・構築物7,984百万円（新規開発関連）
総括
WDBホールディングスは財務基盤の強固さを維持する一方、主力事業の二極化が鮮明に。人材サービス事業の持続的成長とCRO事業の構造改革が今後の収益改善の鍵となる。