2026年3月期 第1四半期決算短信[日本基準]（連結）
ＷＤＢホールディングス株式会社 (2475)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＷＤＢホールディングス株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比0.6%増の12,973百万円と微増、営業利益・経常利益は横ばいながら親会社株主に帰属する四半期純利益が55.9%増の860百万円と大幅増益となった。純利益増は主に留保金課税減少による法人税等減によるもので、利益率（営業利益率10.2%）は安定。人材サービス事業の堅調さが全体を支え、総資産41,765百万円、純資産33,324百万円と財政基盤も堅固。通期では投資負担増で減益予想だが、第1四半期は好調な滑り出し。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,973 | 0.6 |
| 営業利益 | 1,320 | 0.0 |
| 経常利益 | 1,338 | 0.7 |
| 当期純利益 | 914 | - |
| 親会社株主に帰属する四半期純利益 | 860 | 55.9 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 43.83円 | - |
| 配当金 | 第1四半期末：－（通期予想：62.50円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高微増は人材サービス事業の派遣需要堅調（営業日数1日増、報酬アップ吸収）が寄与。一方、CRO事業は国内受託減と海外不採算事業譲渡で減収。純利益大幅増は特別利益（事業譲渡益22百万円）と法人税等減少（前年同期685百万円→447百万円）が主因。主要収益源は人材サービス事業（売上85.6%）。特筆は新プラットフォーム「ドコ１」公開による顧客獲得強化と営業体制改善。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 26,349 | -1,057 |
| 現金及び預金 | 19,214 | -1,361 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,725 | +279 |
| 棚卸資産 | 4 | -61 |
| その他 | 406 | +86 |
| 固定資産 | 15,416 | +1,069 |
| 有形固定資産 | 13,309 | +1,241 |
| 無形固定資産 | 103 | -46 |
| 投資その他の資産| 2,004 | -126 |
| 資産合計 | 41,765 | +12 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 6,955 | +19 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,850 | +512 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,105 | -492 |
| 固定負債 | 1,487 | -89 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 1,487 | -89 |
| 負債合計 | 8,442 | -71 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 31,681 | +105 |
| 資本金 | 1,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 31,249 | +105 |
| その他の包括利益累計額 | 305 | -13 |
| 純資産合計 | 33,324 | +83 |
| 負債純資産合計 | 41,765 | +12 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率76.6%（前期76.4%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率約3.8倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好。資産構成は現金・預金（46%）と有形固定資産（32%、土地中心）が主力で安定。主な変動は有形固定資産増（設備投資？）と現金減少（営業投資？）、負債は買掛金増も未払法人税等減で全体抑制。純資産増は利益積み上げによる。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 12,973 | +79 | 100.0 |
| 売上原価 | 9,941 | -45 | 76.6 |
| 売上総利益 | 3,033 | +33 | 23.4 |
| 販売費及び一般管理費 | 1,713 | +32 | 13.2 |
| 営業利益 | 1,321 | +0 | 10.2 |
| 営業外収益 | 19 | +8 | 0.1 |
| 営業外費用 | 0 | -1 | 0.0 |
| 経常利益 | 1,339 | +9 | 10.3 |
| 特別利益 | 22 | +22 | 0.2 |
| 特別損失 | 0 | -14 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,361 | +45 | 10.5 |
| 法人税等 | 447 | -238 | 3.4 |
| 当期純利益 | 914 | +284 | 7.0 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率23.4%（前期23.3%）と安定、営業利益率10.2%（同10.2%）で収益性維持。ROEは高水準推定（純資産増考慮）。コスト構造は売上原価中心（人件費？）で管理費微増も吸収。変動要因は法人税減と特別利益（事業譲渡益）。セグメント別で人材サービスが利益主力。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。減価償却費は61百万円（前年同期71百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高51,140百万円（前期比0.0%）、営業利益4,230百万円（-16.5%）、経常利益4,330百万円（-15.0%）、親会社株主純利益2,410百万円（-21.0%）、EPS122.72円。投資負担（第3四半期以降）で減益見込み。
- 中期計画：派遣待遇改善、営業強化、「ドコ１」活用、新卒採用。CROは品質向上・資源集中。
- リスク要因：求職者確保難、人手不足、CRO受託変動。
- 成長機会：人材需要底堅く、プラットフォーム新顧客獲得、CRO営業強化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：人材サービス（売上11,105百万円+1.8%、利益1,184百万円+15.1%）、CRO（売上1,868百万円-6.1%、利益262百万円-37.2%）。
- 配当方針：通期予想62.50円（前期比横ばい、第2四半期末25.00円、第3四半期末－、期末37.50円）。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：海外CRO不採算事業譲渡完了。
- 人員・組織変更：営業体制強化、地域限定新卒採用。連結範囲変更なし。