2026年６月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）
ウェルネット株式会社 (2428)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: ウェルネット株式会社
- 決算期間: 2025年7月1日～2025年12月31日（2026年6月期中間期）
- 総合評価：前年比で売上高△8.8%、営業利益△12.4%と減収減益。電子マネーや交通DX分野での新規投資が進行中だが、収益化には時間を要する状況。
- 主な変化点：収納代行預り金が61.7億円増加し流動負債が拡大、自己資本比率が4.9ポイント低下（29.9%→25.0%）。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年6月期中間期（百万円） | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,104 | △495 | △8.8% |
| 営業利益 | 715 | △101 | △12.4% |
| 経常利益 | 731 | △88 | △10.7% |
| 当期純利益 | 506 | △57 | △10.2% |
| EPS（円） | 26.67 | △3.02 | △10.2% |
| 中間配当金（円） | 12.00 | - | - |
業績コメント: - 減益要因：前年同期の大型案件反動に加え、新規事業開発費（電子マネー/交通DX）の投資増 - 収益源：決済プラットフォーム「しまえーる」、交通チケットシステム「アルタイル」が主力 - 特記事項：日本通信と開発した『本人認証付き電子マネー』を7月リリース、北海道観光プラットフォーム「ぐるっと北海道」を11月開始
3. 貸借対照表（単位：百万円）
【資産の部】 | 科目 | 2025年12月末 | 前期末比 | |------|--------------|----------| | 流動資産 | 28,781 | +23.8% | | 現金及び預金 | 22,882 | +30.8% | | 受取手形及び売掛金 | 781 | +18.0% | | 棚卸資産 | 10,674 | +0.1% | | 固定資産 | 6,519 | +7.7% | | 有形固定資産 | 3,702 | △1.8% | | 無形固定資産 | 481 | +22.3% | | 資産合計 | 35,300 | +20.5% |
【負債の部】 | 科目 | 2025年12月末 | 前期末比 | |------|--------------|----------| | 流動負債 | 24,656 | +32.0% | | 支払手形及び買掛金 | 471 | +0.3% | | 短期借入金 | 100 | 0% | | 固定負債 | 1,739 | △1.1% | | 長期借入金 | 1,475 | △1.7% | | 負債合計 | 26,395 | +29.1% |
【純資産の部】 | 科目 | 2025年12月末 | 前期末比 | |------|--------------|----------| | 株主資本 | 8,842 | +0.7% | | 資本金 | 668 | 0% | | 利益剰余金 | 5,207 | △2.1% | | 純資産合計 | 8,906 | +0.5% | | 負債純資産合計 | 35,300 | +20.5% |
バランスシート分析: - 自己資本比率25.0%（前期比△4.9pt）で財務安定性低下 - 流動比率116.7%（28,781/24,656）は適正水準 - 収納代行預り金が61.7億円増加（12,407→18,573百万円）が負債拡大主因 - 現預金22.8億円と流動性は豊富
4. 損益計算書（単位：百万円）
| 科目 | 2026年6月期中間期 | 前年同期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 5,104 | △8.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 3,895 | △9.9% | 76.3% |
| 売上総利益 | 1,209 | △5.1% | 23.7% |
| 販管費 | 494 | +7.8% | 9.7% |
| 営業利益 | 715 | △12.4% | 14.0% |
| 営業外収益 | 21 | +293.7% | 0.4% |
| 営業外費用 | 5 | +105.8% | 0.1% |
| 経常利益 | 731 | △10.7% | 14.3% |
| 当期純利益 | 506 | △10.2% | 9.9% |
損益分析: - 売上高営業利益率14.0%（前期14.6%から0.6pt悪化） - 販管費増加（+7.8%）が利益圧迫、新事業開発費が影響 - 営業外収益増（有価証券利息5.1百万円計上）
5. キャッシュフロー
| 項目 | 2026年6月期中間期（百万円） |
|---|---|
| 営業CF | 6,579 |
| 投資CF | △688 |
| 財務CF | △503 |
| フリーCF | 5,891 |
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年6月期）：売上高115億円（+5.3%）、営業利益16.8億円（+11.8%）
- 成長戦略：電子マネーOEM供給、交通DX「アルタイル」機能拡充、寄付プラットフォーム「GrowFunds」展開
- リスク要因：競合激化（決済サービス）、地方交通事業者のIT投資遅延
- 機会領域：政府のDX推進政策、非接触決済需要拡大
7. その他の重要事項
- 配当方針：中間配当12円、通期予想29.50円（前年29.00円）
- ESG取り組み：WELL認証プラチナ取得オフィス、アスリート支援（スピードスケート選手）
- 人的投資：奨学金返還支援制度導入、高専生向け奨学金累計1.1億円支給
- 株式状況：自己株式44.5万株（時価約5.4億円）保有
（注）数値は決算短信記載値に基づき百万円単位で作成