2026年６月期第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
ウェルネット株式会社 (2428)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ウェルネット株式会社の2026年6月期第1四半期（2025年7月1日～2025年9月30日）は、前年同期比で売上高・各利益が減少したものの、主力決済サービスの需要は堅調で成長基調を維持している。総資産は349億5600万円と前期末比19.3%増加したが、純資産は85億8200万円と微減し、自己資本比率は24.3%に低下した。前期比の主な変化点は、収納代行預り金の増加による流動資産・負債の拡大で、実質的な財務健全性は保たれている。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,586 | △8.1 |
| 営業利益 | 354 | △16.2 |
| 経常利益 | 369 | △13.6 |
| 当期純利益 | 255 | △13.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 13.58円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント：
減収減益の主因は前年同期の大型商材反動だが、売上原価率は改善（76.6%→76.4%）、販売管理費は微増（8.3%→9.9%）。主力のマルチペイメントサービス、送金サービス、アルタイルトリプルスターの需要拡大が下支え。単一セグメント（決済・認証事業）のため事業別内訳なし。特筆事項として、電子マネー新サービスリリースと「ぐるっと北海道」プロジェクト開始が成長の布石。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期末は2025年6月30日）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動資産 | 28,548 | 122.8 |
| 現金及び預金 | 22,693 | 129.7 |
| 受取手形及び売掛金 | 678 | 102.5 |
| 棚卸資産 | 10 | 105.3 |
| その他 | 4,167 | - |
| 固定資産 | 6,408 | 105.9 |
| 有形固定資産 | 3,737 | 99.1 |
| 無形固定資産 | 415 | 105.5 |
| 投資その他の資産 | 2,256 | 119.5 |
| 資産合計 | 34,956 | 119.3 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 流動負債 | 24,635 | 131.8 |
| 支払手形及び買掛金 | 429 | 91.1 |
| 短期借入金 | 100 | 100.0 |
| その他 | 24,106 | - |
| 固定負債 | 1,739 | 98.9 |
| 長期借入金 | 1,475 | 98.3 |
| その他 | 264 | - |
| 負債合計 | 26,374 | 129.0 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 株主資本 | 8,504 | 96.9 |
| 資本金 | 668 | 100.0 |
| 利益剰余金 | 5,018 | - |
| その他の包括利益累計額 | -6 | - |
| 純資産合計 | 8,582 | 96.9 |
| 負債純資産合計 | 34,956 | 119.3 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は24.3%（前期末29.9%）と低下したが、実質自己資本比率は74.2%（73.4%）と高水準で財務安全性を維持。流動比率は1.16倍（前期末1.24倍）とやや低下も、収納代行預り金（186億5000万円、+50.3%）の増加が主因で実質現預金は36億4800万円と安定。資産構成は流動資産中心（81.7%）、負債は預り金中心で事業特性上問題なし。主な変動は回収代行業務の季節性増加。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 2,586 | △8.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 1,977 | △8.4 | 76.4 |
| 売上総利益 | 610 | △7.3 | 23.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 255 | 8.9 | 9.9 |
| 営業利益 | 354 | △16.2 | 13.7 |
| 営業外収益 | 17 | - | 0.6 |
| 営業外費用 | 2 | - | 0.1 |
| 経常利益 | 369 | △13.6 | 14.3 |
| 特別利益 | 0 | - | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 369 | △13.6 | 14.3 |
| 法人税等 | 114 | - | 4.4 |
| 当期純利益 | 255 | △13.2 | 9.9 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率23.6%（前年23.4%）と安定、営業利益率13.7%（15.0%）は販管費増で低下。ROEは算出不能（四半期ベース）だが収益性は高水準。コスト構造は売上原価中心（76%）、営業外収益増加が経常利益を支える。主な変動要因は大型商材反動と販管費増（人件費・DX投資）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費は7,840万円（前年同期7,320万円）。
6. 今後の展望
- 業績予想: 第2四半期累計売上高53億円（△5.3%）、営業利益6億7000万円（△18.0%）、通期売上高115億円（+5.3%）、純利益11億円（+2.1%）。修正なし。
- 中期経営計画: 「Think Wild.」（2025/7～2030/6）で電子マネー・交通DX（MaaS）推進。OEM型電子マネー、バスもり！・アルタイルトリプルスター拡大。
- リスク要因: 経済不安定、競争激化。
- 成長機会: DX推進（ペーパーレス・キャッシュレス）、北海道地域活性化プロジェクト。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 単一セグメント（決済・認証事業）のため省略。
- 配当方針: 通期予想29.50円（中間12.00円、期末17.50円、配当性向50.4%）。前期29.00円。
- 株主還元施策: 配当維持。
- M&Aや大型投資: 記載なし。日本通信との協働新サービスリリース。
- 人員・組織変更: 奨学金返還支援制度導入、WELL認証オフィスで人材投資強化。