2025年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）
ウェルネット株式会社 (2428)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ウェルネット株式会社、2025年6月期第3四半期（2024年7月1日～2025年3月31日、非連結）。
当期は売上高が前年同期比9.9%増の8,309百万円、営業利益36.6%増の1,259百万円と大幅増収増益を達成。主力決済サービスと交通IT化プロジェクトの拡大に加え、投資事業組合運用益が経常利益を54.0%押し上げ、四半期純利益も41.8%増の913百万円となった。総資産は27,741百万円と微増、純資産8,678百万円（自己資本比率31.0%）で安定。全体として非常に良好な業績で、DX・キャッシュレス需要が成長を支えている。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高 | 8,309 | 9.9 |
| 営業利益 | 1,259 | 36.6 |
| 経常利益 | 1,421 | 54.0 |
| 当期純利益 | 913 | 41.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 48.79円 | - |
| 配当金 | -（第3四半期末なし、通期予想28.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は主力の「マルチペイメントサービス」「送金サービス」「アルタイルトリプルスター」の需要拡大による。営業利益率は15.2%（前期7Q 12.2%）と改善、売上原価率低下（76.4%→76.3%）と販管費抑制が寄与。経常利益を押し上げたのは投資事業組合運用益159百万円の計上。事業セグメント詳細は記載なしだが、交通業界向けIT化（MaaS、電子チケット）とペーパーレス化ツール「ekaiin.com」「しまえーる」の貢献が特筆。札幌プレミアム商品券や「スルッとQRtto」の実績も好調。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】（単位：百万円、前期比は前事業年度末（2024年6月30日）比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 21,232 | -2.4% |
| 現金及び預金 | 15,362 | -7.8% |
| 受取手形及び売掛金 | 705 | -12.8% |
| 棚卸資産 | 5 | 9.1% |
| その他 | 5,160 | 9.2% |
| 固定資産 | 6,510 | 20.7% |
| 有形固定資産 | 3,791 | 0.0% |
| 無形固定資産 | 419 | 23.1% |
| 投資その他の資産 | 2,300 | 82.1% |
| 資産合計 | 27,742 | 2.2% |
【負債の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 17,282 | 2.2% |
| 支払手形及び買掛金 | 490 | 1.4% |
| 短期借入金 | 100 | -20.0% |
| その他 | 16,692 | 3.0% |
| 固定負債 | 1,782 | -3.4% |
| 長期借入金 | 1,525 | -4.7% |
| その他 | 257 | 3.3% |
| 負債合計 | 19,064 | 1.6% |
【純資産の部】（単位：百万円）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 8,594 | 3.9% |
| 資本金 | 668 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 5,169 | 8.4% |
| その他の包括利益累計額 | -5 | - |
| 純資産合計 | 8,678 | 3.6% |
| 負債純資産合計 | 27,742 | 2.2% |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率31.0%（前期末30.5%）と安定、利益剰余金増加が純資産を押し上げ。流動比率123%（流動資産/流動負債）、当座比率89%（現預金等/流動負債）と短期安全性は標準的。資産構成は流動資産77%、現金・預金中心（収納代行預り金10,917百万円含む純額3,738百万円）。負債は預り金中心で業務特性上高水準。主な変動は投資その他の資産+1,037百万円（運用益等）と預り金変動。
4. 損益計算書
（単位：百万円、前期比は前年同四半期比、売上高比率は当期）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 8,309 | 9.9 | 100.0% |
| 売上原価 | 6,350 | 5.9 | 76.4% |
| 売上総利益 | 1,960 | 25.0 | 23.6% |
| 販売費及び一般管理費 | 700 | 8.6 | 8.4% |
| 営業利益 | 1,260 | 36.6 | 15.2% |
| 営業外収益 | 166 | - | 2.0% |
| 営業外費用 | 4 | -2.9 | 0.0% |
| 経常利益 | 1,422 | 54.0 | 17.1% |
| 特別利益 | 0 | -9.1 | 0.0% |
| 特別損失 | -69 | - | -0.8% |
| 税引前当期純利益 | 1,353 | 46.4 | 16.3% |
| 法人税等 | 440 | 57.3 | 5.3% |
| 当期純利益 | 913 | 41.8 | 11.0% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率23.6%（前期20.7%）と向上、原価率微減。営業利益率15.2%（同12.2%）で収益性強化、販管費比率低下。経常利益率17.1%は運用益主導。ROE（純資産回転率ベース、年換算推定）約40%超と高水準。コスト構造は原価中心（変動費性高）、固定費抑制効果顕著。変動要因は運用益と特別損失（投資有価証券評価損69百万円）。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高10,800百万円（前期比6.6%増、前回予想比-10.0%下方修正）、経常利益1,600百万円（同30.7%増、上方修正）、当期純利益1,050百万円（同25.5%増、上方修正）、EPS56.00円。
- 中期戦略：決済＋αプラットフォーム拡大（ekaiin.com、しまえーる）、交通IT（アルタイルトリプルスター、MaaS）、スマホ決済「支払秘書」強化。
- リスク要因：決済コモディティ化、為替・資源価格変動。
- 成長機会：DX推進、電子マネー協業拡大、地域貢献活動継続。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：記載なし。
- 配当方針：配当性向50%以上、年間28.00円（第2四半期末0円、期末28円、上方修正）。
- 株主還元施策：自己株式取得（364,400株、299百万円増加）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（法人税等基準適用、影響なし）。