決算短信
2025-08-08T15:30
2026年3月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ルネサンス (2378)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社ルネサンス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。
当期は売上高が微増したものの、営業・経常利益が赤字転落し、当期純利益も大幅減益となる厳しい業績となった。主な要因はスポーツクラブ・ホームフィットネス事業の集客・販売低迷、開業・リニューアル投資に伴う費用増、および税効果会計の調整。前期比で売上0.8%増に対し、営業利益は黒字から赤字へ転落、純利益74.1%減と収益性が急低下した。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 15,560 | +0.8 |
| 営業利益 | △280 | ― |
| 経常利益 | △518 | ― |
| 当期純利益 | 50 | △74.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 2.42円 | ― |
| 配当金 | ― | ― |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はスポーツクラブ事業（133億34百万円、+1.3%）の回復と会員増（439,824名、+1.5%）で微増も、ホームフィットネス事業（10億10百万円、-7.0%）が低迷。利益減の主因は売上原価増（14,887百万円、+5.1%）、販管費増（954百万円、+4.6%）、開業費用（約120百万円）、人件費上振れ。税効果会計で法人税等調整額益605百万円計上も、営業外費用増（269百万円、主に支払利息・為替差損）が経常赤字を拡大。セグメントは「スポーツクラブ運営事業」のみで詳細記載なし。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 12,641 | +49 |
| 現金及び預金 | 8,200 | +520 |
| 受取手形及び売掛金 | 1,938 | △441 |
| 棚卸資産 | 726 | △77 |
| その他 | 1,788 | +47 |
| 固定資産 | 43,648 | +813 |
| 有形固定資産 | 25,716 | +229 |
| 無形固定資産 | 1,966 | +2 |
| 投資その他の資産| 15,966 | +582 |
| **資産合計** | 56,295 | +860 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 16,241 | +655 |
| 支払手形及び買掛金 | 95 | △38 |
| 短期借入金 | 6,000 | +1,800 |
| その他 | 10,146 | △1,107 |
| 固定負債 | 28,059 | +328 |
| 長期借入金 | 5,900 | +582 |
| その他 | 22,159 | △-246 |
| **負債合計** | 44,300 | +983 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|-----------|
| 株主資本 | 12,043 | △163 |
| 資本金 | 3,210 | 0 |
| 利益剰余金 | 5,560 | △129 |
| その他の包括利益累計額 | △59 | +39 |
| **純資産合計** | 11,995 | △123 |
| **負債純資産合計** | 56,295 | +860 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率21.3%（前21.8%）と低水準で財務体質に課題。流動比率78%（流動資産/流動負債）、当座比率（現預金等/流動負債）約50%と流動性に懸念。資産は投資その他資産（繰延税金資産+604百万円）増で拡大、負債は借入金増（短期+1,800、長期+582百万円）で増加。純資産減は純利益計上も配当支払（180百万円）が主因。借入依存高く、レバレッジ効果に注意。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|-----------------------|---------------|---------|------------|
| 売上高（営業収益） | 15,560 | +0.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 14,887 | +5.1 | 95.7% |
| **売上総利益** | 674 | △47.1 | 4.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 954 | +4.6 | 6.1% |
| **営業利益** | △281 | ― | △1.8% |
| 営業外収益 | 32 | △50.6 | 0.2% |
| 営業外費用 | 269 | +38.4 | 1.7% |
| **経常利益** | △519 | ― | △3.3% |
| 特別利益 | 1 | ― | 0.0% |
| 特別損失 | 10 | △32.1 | 0.1% |
| 税引前当期純利益 | △528 | ― | △3.4% |
| 法人税等 | △578 | ― | △3.7% |
| **当期純利益** | 51 | △74.1 | 0.3% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率4.3%（前8.2%）と急低下、原価率95.7%（前91.7%）が悪化要因。営業利益率△1.8%と赤字転落、販管費比率6.1%。ROEは低位（純資産11,995百万円に対し純利益51百万円で約0.4%）。コスト構造は人件費・投資費中心で変動費高。為替差損・利息費増が経常を圧迫も、税効果益で純利益黒字維持。前期比変動は費用上振れと事業低迷。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- **業績予想**: 第2四半期累計売上32,500百万円（+3.6%）、営業利益500百万円（△42.8%）、純利益10百万円（△95.5%）。通期売上67,000百万円（+5.1%）、営業利益2,200百万円（+13.0%）、純利益850百万円（+11.0%）、EPS43.92円。
- **中期経営計画**: 2024-2027中期経営計画で、総合型スポーツクラブリードとフィットネス超え成長ドライバー創出。
- **リスク要因**: 物価上昇、集客低迷、投資費増、為替変動。
- **成長機会**: 新規開業（7月ビエラ明舞24等）、介護リハビリ拡大（M&A検討）、BtoG/BtoB強化、組織改定（9月事業部制移行）。
### 7. その他の重要事項
- **セグメント別業績**: 報告セグメント「スポーツクラブ運営事業」のみ、詳細記載なし。
- **配当方針**: 2026年3月期予想年間13.00円（第2Q末4.00円、期末9.00円）。前期実績12.00円。
- **株主還元施策**: 配当性向向上傾向。
- **M&Aや大型投資**: スポーツオアシス吸収合併（4月）、介護リハビリM&A検討。新規出店・リニューアル投資継続。
- **人員・組織変更**: 9月1日組織改定（事業部制移行）、人事異動発表。施設数293施設（スポーツクラブ231等）。