2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ルネサンス (2378)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ルネサンスの2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、スポーツオアシス社（オアシス）の子会社化と合併効果が顕著で、売上高が前期比46.1%増の637億37百万円、営業利益54.3%増の19億46百万円と大幅増益を達成した。経常利益は117.4%増と飛躍的に改善し、純利益も21.0%増となった。主な変化点はホームフィットネス事業の急成長とスポーツクラブ会員数の堅調推移、省エネ対応によるコスト抑制である。今後、中期経営計画に基づく非連続成長が期待される。
2. 業績結果
| 項目 | 2025年3月期（百万円） | 前期比（%） | 2024年3月期（百万円） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 63,737 | 46.1 | 43,627 |
| 営業利益 | 1,946 | 54.3 | 1,261 |
| 経常利益 | 1,224 | 117.4 | 563 |
| 当期純利益 | 766 | 21.0 | 633 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 39.48円 | - | 32.46円 |
| 配当金（年間合計） | 12.00円 | +2.00円 | 10.00円 |
業績結果に対するコメント：
売上高の大幅増は、オアシス社のホームフィットネス事業（48億37百万円、前期比大幅増）が主因で、スポーツクラブ事業（532億17百万円、35.3%増）も会員数26.6%増（50万126名）と新規入会・施設純増が寄与。介護・医療周辺事業は微増（20億32百万円、4.9%増）。利益改善は光熱費抑制とPPA（取得原価配分）確定効果による。持分法投資損益は黒字転換（前期△323百万円）。特筆はオアシス合併（2025年4月1日）で「新生ルネサンス」体制移行。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 記載なし | +1,611（増加） |
| 現金及び預金 | 記載なし | 増加 |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | +656（増加） |
| 有形固定資産 | 記載なし | +841（増加） |
| 無形固定資産 | 記載なし | △22（減少） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 55,435 | +2,249 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 記載なし | +2,078（増加） |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | 増加 |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | △522（減少） |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | リース債務減少 |
| 負債合計 | 43,317 | +1,555 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|--------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | +557（増加） |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 12,118 | +693 |
| 負債純資産合計 | 55,435 | +2,249 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は21.8%（前期21.5%）と横ばい、安定。純資産は純利益計上と配当支払い後でも増加。流動比率・当座比率の詳細記載なしだが、現金増加で短期安全性向上。資産構成は流動資産中心に増加、負債は短期借入増で流動負債拡大も固定負債減少でバランス。主変動はオアシス統合関連のPPA確定影響。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 63,737 | 46.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 1,946 | 54.3 | 3.1 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 1,224 | 117.4 | 2.3（総資産経常利益率参考） |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 766 | 21.0 | 6.5（自己資本当期純利益率参考） |
損益計算書に対するコメント：
営業利益率3.1%（前期2.9%）と改善、ROE6.5%（前期5.7%）。コスト構造は光熱費抑制が寄与、詳細原価・販管費記載なし。変動要因は売上増と持分法黒字転換。収益性向上も純利益増幅は経常段階での大幅改善が鍵。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 3,510百万円（前期4,831百万円、27.3%減。税引前純利益増・減価償却増も法人税支払い影響）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △3,158百万円（前期△4,520百万円、30.1%減。有形固定資産取得増も敷金回収増）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,086百万円（前期436百万円、149.1%増。借入純増も返済増）
- フリーキャッシュフロー: 352百万円（営業+投資。黒字継続） 現金残高期末: 7,680百万円（前期6,211百万円、+14.68億円）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高67,000百万円（5.1%増）、営業利益2,200百万円（13.0%増）、経常利益1,400百万円（14.3%増）、純利益850百万円（11.0%増）、EPS43.92円。
- 中期経営計画（2024-2027）: 総合型スポーツクラブリードとフィットネス超え成長。BtoG/BtoB拡大、介護リハビリ強化。
- リスク要因: 施設老朽化、電気・ガス料金変動、人員不足。
- 成長機会: オアシス合併効果、海外（ベトナム）展開、新規出店（13施設）、PPP事業活性化。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 報告セグメント「スポーツクラブ運営事業」のみ（詳細記載なし）。
- 配当方針: 安定増配、2026年予想13円（配当性向29.6%）。
- 株主還元施策: 配当性向30%前後維持。
- M&Aや大型投資: オアシス100%子会社化・合併完了。新規施設13カ所開設（スポーツクラブ・介護等）、退店5カ所。施設総数285。
- 人員・組織変更: がん専門運動指導士154名配置。「新生ルネサンス」新体制移行。個別業績は売上微増も利益減（営業利益△8.7%）。