2026年3月期第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社ルネサンス (2378)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社ルネサンスの2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結業績は、売上高が微増した一方で営業・経常利益が大幅減益となり、全体として回復基調ながら前期比で低調。主な変化点は、スポーツクラブ事業の会員増と新規施設開業による売上押し上げ効果があるものの、初期投資負担増と4-5月の出足悪化が利益を圧迫した点。通期業績予想を下方修正しており、中長期投資の成果発揮が今後の焦点。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 31,702 | +1.1% |
| 営業利益 | 59 | △93.0% |
| 経常利益 | △348 | ―（大幅悪化） |
| 当期純利益 | 24 | △88.6% |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 0.77円 | - |
| 配当金 | 4.00円（第2四半期末） | +1.00円 |
業績結果に対するコメント： - 売上増はスポーツクラブ事業（269億75百万円、+1.6%）の会員増（在籍454,484名、+2.1%）と介護・医療周辺事業（11億26百万円、+14.6%）が牽引。一方、ホームフィットネス事業（21億25百万円、△10.6%）は主力商品の平準化で減収。 - 利益減の要因は、新規施設開業・リニューアル投資、給与アップ等のコスト増。営業外費用増も経常赤字拡大を招く。 - 特筆事項：スポーツオアシスとの吸収合併（4/1）実施、組織改定（9/1）で成長基盤強化。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|--------------| | 流動資産 | 12,576 | △15 | | 現金及び預金 | 7,962 | +282 | | 受取手形及び売掛金 | 2,120 | △259 | | 棚卸資産 | 673 | △131 | | その他 | 1,833 | +92 | | 固定資産 | 43,452 | +617 | | 有形固定資産 | 25,772 | +285 | | 無形固定資産 | 1,906 | △57 | | 投資その他の資産 | 15,773 | +388 | | 資産合計 | 56,032 | +597 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|--------------| | 流動負債 | 15,344 | △242 | | 支払手形及び買掛金 | 91 | △42 | | 短期借入金 | 5,800 | +1,600 | | その他 | 9,453 | △1,800 | | 固定負債 | 28,714 | +983 | | 長期借入金 | 6,820 | +1,502 | | その他 | 21,894 | △519 | | 負債合計 | 44,058 | +741 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | - | - | | 資本金 | 3,210 | 0 | | 利益剰余金 | - | - | | その他の包括利益累計額 | - | - | | 純資産合計 | 11,974 | △144 | | 負債純資産合計 | 56,032 | +597 |
※株主資本・利益剰余金等の詳細は記載なし（純資産合計のみ利用）。自己資本は11,962百万円（前期12,106百万円）。
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率21.3%（前期21.8%）と低水準で財務体質に課題。純資産減少は純利益計上も配当支払いが主因。 - 流動比率82.0（流動資産/流動負債）、当座比率51.9と流動性低め。借入金依存高く、固定負債中心。 - 資産構成は固定資産中心（投資その他資産の敷金・保証金が主力）。変動点：有形固定資産増（施設投資）、借入金増（資金調達）。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 31,702 | +1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | 59 | △93.0% | 0.2% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | △348 | ― | -1.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | 24 | △88.6% | 0.1% |
損益計算書に対するコメント： - 営業利益率0.2%（前期約2.7%）と急低下、経常赤字転落。ROE算出不可（詳細データなし）。 - コスト構造：投資・人件費増が主因。売上微増も原価・販管費圧力大。 - 変動要因：前期の暫定会計処理確定反映も、投資先行で収益性悪化。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: △95百万円（前期+510百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △2,120百万円（前期△1,733百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: +2,476百万円（前期+1,965百万円）
- フリーキャッシュフロー: △2,215百万円（営業+投資） 現金残高期末: 7,962百万円。投資負担増・借入依存の資金繰り。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（修正後）：売上高66,000百万円（+3.6%）、営業利益1,700百万円（△12.7%）、経常利益900百万円（△26.5%）、純利益500百万円（△34.7%）、EPS25.38円。
- 中期経営計画（2024-2027）：総合型スポーツクラブリード、フィットネス超え成長ドライバー創出。新規出店・M&A推進。
- リスク要因：コスト上昇、競合激化、猛暑影響。
- 成長機会：BtoG/BtoB拡大、介護リハビリ新設（元氣ジム）、ホームフィットネス新商品。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：報告セグメント「スポーツクラブ運営事業」のみ（詳細記載なし）。
- 配当方針：普通株式年間13.00円予想（前期12.00円）。A種種類株式9.56円。
- 株主還元施策：増配傾向継続。
- M&Aや大型投資：スポーツオアシス吸収合併（4/1）、元氣ジム5施設新設、リニューアル38店舗。
- 人員・組織変更：社長交代（4/1）、組織改定（9/1）。施設数296施設（+新規9、-2）。