決算短信
2025-11-10T15:00
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
丸大食品株式会社 (2288)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
丸大食品株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.4%増の1,202億90百万円、営業利益が46.1%増の42億10百万円と大幅改善し、収益力が強化された。加工食品事業の堅調な増収とコスト管理が主な要因。一方、親会社株主帰属中間純利益は前期の特別利益反動で25.2%減の31億94百万円にとどまったが、全体として健全な業績推移を示す。総資産は前年度末比5,588百万円増の1,265億8百万円、自己資本比率は55.6%へ向上。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 120,290 | +1.4 |
| 営業利益 | 4,210 | +46.1 |
| 経常利益 | 4,442 | +41.3 |
| 当期純利益（親会社株主帰属中間純利益）| 3,194 | △25.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS、中間純利益）| 130.48円 | - |
| 配当金（第2四半期末）| － | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は加工食品事業（816億4百万円、前年比+2.8%）のハム・ソーセージ部門（+4.8%）と調理加工食品部門（+1.3%）が牽引し微増。一方、食肉事業は386億23百万円（△1.4%）と減少。営業利益増は価格改定、コスト削減効果が大きく寄与。純利益減は前期の固定資産処分益・投資有価証券売却益（計29億5百万円）の反動による特別利益減少（前年22億96百万円→1億1百万円）が主因。セグメント利益は加工食品事業38億18百万円（+42.6%）、食肉事業3億82百万円（+103.1%）と全般改善。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 56,757 | +1,011 |
| 現金及び預金 | 9,206 | +223 |
| 受取手形及び売掛金 | 25,584 | +534 |
| 棚卸資産 | 20,677 | +0 |
| その他 | 1,289 | +225 |
| 固定資産 | 69,751 | +4,578 |
| 有形固定資産 | 42,656 | +1,210 |
| 無形固定資産 | 478 | △11 |
| 投資その他の資産 | 26,615 | +3,377 |
| **資産合計** | 126,508 | +5,588 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 42,231 | +1,601 |
| 支払手形及び買掛金 | 21,398 | +2,351 |
| 短期借入金 | 7,774 | △501 |
| その他 | 13,058 | △249 |
| 固定負債 | 13,153 | △128 |
| 長期借入金 | 4,275 | △1,086 |
| その他 | 8,878 | +958 |
| **負債合計** | 55,384 | +1,472 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 59,976 | +1,970 |
| 資本金 | 6,716 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,436 | +1,971 |
| その他の包括利益累計額 | 10,324 | +2,129 |
| **純資産合計** | 71,123 | +4,116 |
| **負債純資産合計** | 126,508 | +5,588 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は55.6%（前年度末54.7%）と向上、財務安全性が高い。流動比率は1.34倍（流動資産56,757÷流動負債42,231）と安定、当座比率も良好。資産構成は固定資産中心（有形固定資産増による設備投資反映）、投資有価証券+3,219百万円増が総資産拡大の主因。負債は有利子負債減少（短期・長期借入金減）で健全化、支払手形・買掛金増は売上増連動。純資産増は利益計上と有価証券評価差額金+2,091百万円。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益）| 120,290 | +1.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 100,189 | +0.3 | 83.3 |
| **売上総利益** | 20,100 | +7.4 | 16.7 |
| 販売費及び一般管理費 | 15,890 | +0.4 | 13.2 |
| **営業利益** | 4,210 | +46.1 | 3.5 |
| 営業外収益 | 405 | △3.1 | 0.3 |
| 営業外費用 | 173 | +10.9 | 0.1 |
| **経常利益** | 4,442 | +41.3 | 3.7 |
| 特別利益 | 101 | △95.6 | 0.1 |
| 特別損失 | 175 | +6.7 | 0.1 |
| 税引前当期純利益 | 4,368 | △17.2 | 3.6 |
| 法人税等 | 1,152 | +19.5 | 1.0 |
| **当期純利益** | 3,215 | △25.4 | 2.7 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.7%（前年15.8%）と改善、売上原価率低下はコスト管理効果。営業利益率3.5%（前年2.4%）へ大幅向上、販管費抑制が寄与。経常利益率も堅調。ROE（純資産71,123百万円、当期純利益3,215百万円、年換算ベース）は約9.0%と推定され収益性向上。変動要因は特別利益減少（固定資産処分益激減）とコスト上昇抑制。コスト構造は売上原価83.3%が主。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 7,717百万円（前中間期2,756百万円、+4,961百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △4,066百万円（前中間期△556百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △3,427百万円（前中間期△3,621百万円）
- フリーキャッシュフロー: 3,651百万円（営業+投資）
営業CF増は税引前利益・減価償却費・仕入債務増。投資CF悪化は固定資産取得（40億65百万円）。現金残高9,206百万円（+959百万円）と潤沢。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 2026年3月通期売上高2,380億円（前期比+1.3%）、営業利益70億円（+28.0%）、経常利益74億円（+22.2%）、親会社株主帰属当期純利益55億円（+0.2%）、EPS224.67円（上方修正）。
- 中期経営計画や戦略: 記載なし（総合食品メーカーとして安全・安心食品提供を推進）。
- リスク要因: 原材料・人件費・物流費高騰、物価上昇による消費節約志向、為替・相場変動。
- 成長機会: 加工食品拡販（新商品・販促）、業務用強化、健康志向商品。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 加工食品事業売上816億4百万円（+2.8%）、利益38億18百万円（+42.6%）。食肉事業売上386億23百万円（△1.4%）、利益3億82百万円（+103.1%）。その他売上62百万円（+7.0%）、利益9百万円（△41.1%）。
- 配当方針: 年間65円予想（期末65円、第2四半期末－、前期50円から増配、上方修正）。
- 株主還元施策: 配当増額。
- M&Aや大型投資: 記載なし（固定資産取得は生産設備増強・合理化）。
- 人員・組織変更: 記載なし。セグメント集計変更（調理加工食品の一部をハム・ソーセージへ）。