決算短信
2025-08-06T12:00
2026年3月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
丸大食品株式会社 (2288)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
丸大食品株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算。当期は売上高が前年同期比1.8%増の59,383百万円と堅調に推移し、営業・経常利益はそれぞれ20.8%、17.5%増と大幅改善、価格改定とコスト削減効果が顕著。一方、純利益は前期の特別利益（固定資産処分益等）反動で55.6%減。財政状態は総資産が5,069百万円増加し健全を維持するも、自己資本比率は1.6ポイント低下。全体としてコア事業の収益力強化が確認され、業績は良好。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高 | 59,383 | 1.8 |
| 営業利益 | 2,014 | 20.8 |
| 経常利益 | 2,026 | 17.5 |
| 当期純利益 | 1,445 | - |
| 親会社株主帰属純利益 | 1,421 | △55.6 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 58.06円 | - |
| 配当金 | - | - |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上増は加工食品事業（ハム・ソーセージ6.5%増）が主因、食肉事業は微減。利益増は原材料・物流費高騰を価格改定とコスト削減で吸収。
- セグメント別：加工食品事業売上39,956百万円（3.1%増、利益1,780百万円・18.0%増）、食肉事業売上19,394百万円（△0.8%、利益223百万円・48.2%増）、その他売上32百万円（12.5%増）。
- 特筆：純利益減は前期特別利益2,276百万円（固定資産処分益等）対比。当期特別利益101百万円（受取補償金等）。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 58,840 | 4,094 |
| 現金及び預金 | 9,059 | 76 |
| 受取手形及び売掛金 | 26,713 | 1,663 |
| 棚卸資産 | 21,761 | 1,118 |
| その他 | 1,318 | 241 |
| 固定資産 | 67,149 | 1,976 |
| 有形固定資産 | 42,331 | 885 |
| 無形固定資産 | 495 | 6 |
| 投資その他の資産 | 24,322 | 1,084 |
| **資産合計** | 125,989 | 5,069 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 44,734 | 4,104 |
| 支払手形及び買掛金 | 21,860 | 2,813 |
| 短期借入金 | 7,974 | △301 |
| その他 | 14,900 | - |
| 固定負債 | 13,503 | 222 |
| 長期借入金 | 5,259 | △172 |
| その他 | 8,244 | - |
| **負債合計** | 58,237 | 4,325 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 58,203 | 197 |
| 資本金 | 6,716 | 0 |
| 利益剰余金 | 33,663 | 198 |
| その他の包括利益累計額 | 8,722 | 527 |
| **純資産合計** | 67,752 | 745 |
| **負債純資産合計** | 125,989 | 5,069 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率53.1%（前54.7%）、健全水準を維持も負債増で低下。
- 流動比率131.5（流動資産/流動負債）、当座比率約100超と安全性確保。
- 資産構成：流動47%、固定53%。売掛金・棚卸増が売上増反映、投資有価証券928百万円増。
- 主な変動：買掛金・未払金増（仕入増対応）、純資産は純利益計上と有価証券評価益で微増。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 59,383 | 1.8 | 100.0 |
| 売上原価 | 49,724 | - | 83.7 |
| **売上総利益** | 9,659 | - | 16.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 7,644 | - | 12.9 |
| **営業利益** | 2,014 | 20.8 | 3.4 |
| 営業外収益 | 100 | - | 0.2 |
| 営業外費用 | 88 | - | 0.1 |
| **経常利益** | 2,026 | 17.5 | 3.4 |
| 特別利益 | 101 | - | 0.2 |
| 特別損失 | 81 | - | 0.1 |
| 税引前当期純利益| 2,046 | - | 3.4 |
| 法人税等 | 601 | - | 1.0 |
| **当期純利益** | 1,445 | - | 2.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 各利益段階：総利益率16.3%（前15.9%）、営業利益率3.4%（前2.9%）と改善。販管費比率微減。
- 収益性：売上高営業利益率3.4%、ROE（参考：純資産67,752百万円、年換算純利益約5,684百万円）約8.4%推定。
- コスト構造：原価率83.7%、販管12.9%。原材料高騰吸収。
- 変動要因：売上増・原価効率化で総利益増、特別利益減が純利益圧迫。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー：3,434百万円（前年同期138百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△1,514百万円（前年同期583百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△1,844百万円（前年同期△2,251百万円）
- フリーキャッシュフロー：1,920百万円（営業+投資）
営業CF大幅増は利益計上と棚卸・買掛調整。投資CFは設備投資。現金残高9,059百万円（921百万円増）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想：第2四半期累計売上121,200百万円（2.2%増）、通期売上240,000百万円（2.1%増）、営業利益6,000百万円（9.7%増）、純利益4,800百万円（△12.5%）。
- 中期計画：記載なし。総合食品メーカーとして安全・安心食品提供を推進。
- リスク要因：原材料・物流費高騰、物価上昇による節約志向、為替・通商政策。
- 成長機会：ハム・ソーセージ拡販、健康志向商品（サラダチキン）、業務用強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：上記2参照。加工食品が主力（売上67%）。
- 配当方針：通期予想55円（前50円）、修正なし。
- 株主還元施策：配当増額維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。設備投資継続（投資CF1,560百万円）。
- 人員・組織変更：記載なし。セグメント集計変更（調理加工食品一部をハムへ）。