決算
2026-02-10T15:00
2026年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シイエム・シイ (2185)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 株式会社シイエム・シイ（2025年10月1日～12月31日）
- 総合評価: 生成AI需要を背景にManuals事業が急成長し、売上高・利益ともに前期比20%超の大幅増。営業利益率14.5%と収益性が飛躍的に改善。
- 主な変化点:
- 海外売上高比率が48.4%に拡大（前期比+7.9pt）。
- 流動資産の現金預金が36.9億円増加し、財務体質が強化。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年9月期第1四半期（百万円） | 前年同期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 4,569 | +23.0% |
| 営業利益 | 660 | +153.1% |
| 経常利益 | 844 | +59.8% |
| 当期純利益 | 562 | +62.4% |
| EPS（円） | 43.47 | +66.6% |
| 配当金（年間予想） | 55.00円 | +5.8% |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- Manuals事業が589百万円増（+48.0%）と最大の成長ドライバー。
- 海外売上高が707百万円増（+47.1%）で収益構造が多様化。
- 販管費比率が23.1%（前期比-5.4pt）と効率化が進展。
- 特記事項: 為替差益は143百万円（前期比-37.1%）と縮小したが、本業収益の拡大で補完。
3. 貸借対照表
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 17,939 | △0.1% |
| 現金及び預金 | 13,493 | +2.8% |
| 受取手形・売掛金 | 2,473 | △21.6% |
| 棚卸資産 | 1,158 | +8.6% |
| 固定資産 | 9,066 | △1.3% |
| 有形固定資産 | 6,049 | △1.1% |
| 無形固定資産 | 440 | △3.8% |
| 資産合計 | 27,005 | △0.5% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 2,981 | △10.5% |
| 支払手形・買掛金 | 889 | +7.3% |
| 短期借入金 | 15 | 0.0% |
| 固定負債 | 1,883 | △0.3% |
| 負債合計 | 4,864 | △6.8% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 20,873 | +0.7% |
| 利益剰余金 | 21,375 | +0.9% |
| 純資産合計 | 22,142 | +1.0% |
| 負債純資産合計 | 27,005 | △0.5% |
貸借対照表に対するコメント:
- 安全性指標: 自己資本比率80.7%（前期比+1.2pt）で極めて健全。
- 流動比率: 602%（前期比+55pt）と短期支払能力が大幅改善。
- 変動点: 現金預金が369百万円増加し、負債総額が354百万円減少。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,569 | +23.0% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,853 | +15.9% | 62.4% |
| 売上総利益 | 1,716 | +37.0% | 37.6% |
| 販管費 | 1,055 | +6.5% | 23.1% |
| 営業利益 | 661 | +153.1% | 14.5% |
| 経常利益 | 844 | +59.8% | 18.5% |
| 当期純利益 | 562 | +62.4% | 12.3% |
損益計算書に対するコメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率14.5%（前期比+7.5pt）、ROE（年率換算）10.2%。
- 原価管理: 売上総利益率37.6%（前期比+3.8pt）で高付加価値化が進展。
- 販管費: 人件費抑制と業務効率化により増加率6.5%に抑制。
5. キャッシュフロー
- 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成）。
- 参考: 減価償却費98.6百万円（前期比+31.1%）。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年9月期通期）:
- 売上高200億円（+9.6%）、営業利益30億円（+11.3%）、純利益22億円（+2.3%）。
- 戦略: 「データプラットフォーム型」ビジネスモデル構築を加速。
- リスク: 為替変動・生成AI技術の進展速度。
- 機会: 海外市場向けManuals事業の拡大。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 年間配当予想55.00円（前期比+5.8%）。
- 組織再編: 既存事業の効率化機能と新規価値創出機能を分離。
- 株式状況: 自己株式を35,300株取得（期末保有1,455,762株）。
【注記】
- 金額単位: 百万円（特別記載のない限り）。
- データ出典: 2026年9月期第1四半期決算短信（株式会社シイエム・シイ）。