決算短信
2025-02-12T15:00
2025年9月期第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社シイエム・シイ (2185)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社シイエム・シイの2025年9月期第1四半期（2024年10月1日～2024年12月31日）の連結業績は、売上高が前年同期比1.1%増の3,713百万円と微増したものの、営業利益は21.5%減の260百万円と営業段階で減益となった。一方、為替差益等の営業外収益により経常利益は235.9%増の528百万円、当期純利益は265.3%増の346百万円と大幅増益を達成。総資産は24,879百万円（前期末比5.8%減）、純資産は20,662百万円（同1.3%減）と安定。Knowledge事業の伸長が寄与したが、Manuals事業の減少が課題。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 売上高 | 3,713 | 1.1 |
| 営業利益 | 260 | △21.5 |
| 経常利益 | 528 | 235.9 |
| 当期純利益 | 346 | 265.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.11円 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高は微増だが、Manuals事業が26.6%減（1,228百万円）の影響で営業利益は減少。Knowledge事業が19.0%増（2,270百万円）とデジタル変革支援が拡大したことが支えとなった。その他事業も131.9%増。経常利益・純利益の大幅増は為替差益228百万円等の営業外収益が主因。国内市場向け売上59.5%（32.7%増）と好調だが、海外市場向けは40.5%（25.1%減）。単一セグメント（Manuals＆Knowledge事業）で全体をカバー。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 16,094 | △8.6% |
| 現金及び預金 | 12,445 | 1.0% |
| 受取手形及び売掛金 | 1,949 | △45.7% |
| 棚卸資産 | 1,059 | 22.7% |
| その他 | 641 | △31.2% |
| 固定資産 | 8,786 | △0.1% |
| 有形固定資産 | 5,486 | △0.3% |
| 無形固定資産 | 511 | △2.2% |
| 投資その他の資産 | 2,788 | 0.5% |
| **資産合計** | 24,879 | △5.8% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 2,252 | △36.6% |
| 支払手形及び買掛金 | 746 | △27.9% |
| 短期借入金 | 15 | △56.7% |
| その他 | 1,491 | △28.0% |
| 固定負債 | 1,965 | 1.9% |
| 長期借入金 | 249 | △5.5% |
| その他 | 1,716 | 6.3% |
| **負債合計** | 4,216 | △23.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 19,707 | △1.4% |
| 資本金 | 658 | - |
| 利益剰余金 | 19,686 | △1.2% |
| その他の包括利益累計額 | 665 | 4.9% |
| **純資産合計** | 20,663 | △1.3% |
| **負債純資産合計** | 24,879 | △5.8% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率81.9%（前期末78.1%）と高水準で財務安全性が高い。流動比率7.1倍（現金中心）と極めて良好、当座比率も高い。資産構成は流動資産65%、固定資産35%で、現金・預金が半分超を占め安定。主な変動は受取手形・売掛金の45.7%減（売上サイクル影響）と棚卸資産22.7%増。負債は流動負債中心に大幅減（未払法人税等・賞与引当金減少）。純資産減は配当583百万円超過。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|----------|------------|
| 売上高（営業収益） | 3,713 | 1.1% | 100.0% |
| 売上原価 | 2,461 | 2.4% | 66.3% |
| **売上総利益** | 1,252 | △1.3% | 33.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 991 | 5.9% | 26.7% |
| **営業利益** | 261 | △21.5% | 7.0% |
| 営業外収益 | 273 | - | 7.3% |
| 営業外費用 | 5 | △97.6% | 0.1% |
| **経常利益** | 528 | 235.9% | 14.2% |
| 特別利益 | 2 | △- | 0.0% |
| 特別損失 | 0 | △100% | 0.0% |
| 税引前当期純利益| 530 | - | 14.3% |
| 法人税等 | 190 | - | 5.1% |
| **当期純利益** | 339 | 259.3% | 9.1% |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率33.7%（前期34.6%）と横ばいだが販管費増5.9%で営業利益率7.0%（前期9.1%）に低下。営業外収益（為替差益228百万円）が経常利益率を14.2%に押し上げ。ROEは試算で約1.7%（四半期ベース）と安定。コスト構造は売上原価66.3%が主で、Knowledge事業拡大が原価増要因。主変動は為替効果と事業再編（府中自動車連結化）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書は未作成。減価償却費75百万円（前期64百万円）、のれん償却10百万円。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：売上高22,000百万円（12.7%増）、営業利益3,600百万円（21.0%増）、経常利益3,700百万円（16.3%増）、純利益2,400百万円（15.4%増）、EPS180.88円。第2四半期累計売上10,000百万円（3.8%増）。
- 中期経営計画：2030年向け「人とデータの共生を支える情報活用基盤拡充」。DX支援強化、生成AI活用、非モビリティ市場展開、海外拠点再編。
- リスク要因：製品モデルサイクル変動、為替変動、労働力減少。
- 成長機会：Knowledge事業拡大、独自基盤充実、グローバル進出。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（Manuals＆Knowledge）。Manuals33.1%（△26.6%）、Knowledge61.1%（19.0%増）。
- 配当方針：2025年9月期予想52.00円（中間24.00円、期末28.00円）。
- 株主還元施策：自己株式取得枠拡大（上限48万株、9億円、2024/11/18～2025/9/30）。累計取得6.76万株（1.04億円）。
- M&Aや大型投資：府中自動車を当期より通年連結。
- 人員・組織変更：記載なし。会計方針変更（税効果会計改正適用、影響なし）。