適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社シイエム・シイの2025年9月期連結決算（2024年10月1日～2025年9月30日）は、売上高が前期比6.5%減の18,256百万円、営業利益が9.4%減の2,694百万円と減収減益となった。主因はManuals事業の製品モデルサイクル変更・販売計画中止による22.9%減収。一方、Knowledge事業はDX支援拡大で7.1%増収し、全体の利益率を14.8%（前期15.2%）に維持。経常利益・純利益は為替差益や投資有価証券売却益で微増し、総資産27,137百万円（+2.8%）、自己資本比率79.5%（+1.4pt）と財務基盤は強固。キャッシュ創出力も向上した。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 18,256 | △6.5 | | 営業利益 | 2,694 | △9.4 | | 経常利益 | 3,205 | 0.7 | | 当期純利益 | 2,149* | 3.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 164.12円 | - | | 配当金 | 52.00円 | +8.00円 | *親会社株主帰属当期純利益。 **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: 売上減はManuals事業（6,505百万円、-22.9%）の製品サイクル影響が主。Knowledge事業（10,987百万円、+7.1%）は生成AI・DX支援拡大でカバー。その他763百万円（-7.8%）。国内市場+14.7%増に対し海外-25.3%減。営業減益も原価率改善（62.2%→62.1%）と販管費抑制（-2.1%）で吸収。経常・純利益増は営業外収益（530百万円、前期478百万円）の為替差益113百万円、投資有価証券売却益145百万円が寄与。前期の特別損失（100百万円）消失もプラス。 - 主要収益源: Knowledge事業が売上60.2%と主力化。 - 特筆事項: 業績予想比で売上+1.4%、営業利益+12.3%と上振れ。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 （金額は百万円、千円未満切捨て換算） | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 17,952 | +342 | | 現金及び預金 | 13,124 | +803 | | 受取手形及び売掛金 | 3,152 | △433 | | 棚卸資産 | 1,067 | +205 | | その他 | 609 | △172 | | 固定資産 | 9,186 | +388 | | 有形固定資産 | 6,115 | +612 | | 無形固定資産 | 458 | △65 | | 投資その他の資産| 2,614 | △160 | | **資産合計** | 27,137 | +729 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 3,330 | △222 | | 支払手形及び買掛金 | 828 | △207 | | 短期借入金 | 15 | △20 | | その他 | 2,487 | +5 | | 固定負債 | 1,888 | △40 | | 長期借入金 | 206 | △58 | | その他 | 1,682 | +19 | | **負債合計** | 5,219 | △261 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |--------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 20,733 | +737 | | 資本金 | 658 | 0 | | 利益剰余金 | 21,175 | +1,252 | | その他の包括利益累計額 | 854 | +220 | | **純資産合計** | 21,919 | +991 | | **負債純資産合計** | 27,137 | +729 | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率79.5%（前期78.1%）と高水準で財務安全性抜群。純資産過去最高更新。 - 流動比率539%（流動資産/流動負債、前期496%）、当座比率394%（現金中心）と極めて高い流動性。 - 資産構成: 流動資産66%、現金比率48%と手元流動性豊富。固定資産34%で有形中心（建物増740百万円）。負債は退職給付債務中心で低金利。 - 主な変動: 現金+803百万円（CF改善）、建物増（投資）、受取・買掛減少（売上減反映）、自己株式取得-521百万円。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|------------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 18,256 | △1,268 | 100.0 | | 売上原価 | 11,352 | △897 | 62.2 | | **売上総利益** | 6,905 | △370 | 37.8 | | 販売費及び一般管理費 | 4,210 | △89 | 23.1 | | **営業利益** | 2,695 | △281 | 14.8 | | 営業外収益 | 530 | +51 | 2.9 | | 営業外費用 | 19 | △252 | 0.1 | | **経常利益** | 3,206 | +23 | 17.6 | | 特別利益 | 6 | +3 | 0.0 | | 特別損失 | 0 | △100 | 0.0 | | 税引前当期純利益 | 3,211 | +125 | 17.6 | | 法人税等 | 1,013 | +30 | 5.5 | | **当期純利益** | 2,198* | +95 | 12.0 | *親会社株主帰属2,150百万円。 **損益計算書に対するコメント**： - 収益性: 売上総利益率37.8%（前期37.3%）微改善、営業利益率14.8%（15.2%）やや低下も高水準。経常利益率17.6%（16.3%）向上。ROE10.2%（10.5%）安定。 - コスト構造: 原価率安定、販管費抑制効果大。営業外で非経常益寄与。 - 変動要因: 売上減吸収も利益率維持。特別損失ゼロが純利益押し上げ。 ### 5. キャッシュフロー（記載あり） - 営業活動によるキャッシュフロー: 2,309百万円（前期2,099百万円、税引前利益主導） - 投資活動によるキャッシュフロー: 367百万円（前期△3,114百万円、預金変動・有証売却） - 財務活動によるキャッシュフロー: △1,568百万円（自己株取得・配当） - フリーキャッシュフロー: 2,676百万円（営業+投資、健全） 現金残高13,062百万円（+1,232百万円）。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想（2026年9月期）: 売上高20,000百万円（+9.6%）、営業利益3,000百万円（+11.3%）、純利益2,200百万円（+2.3%）、EPS169.97円、配当55円。 - 中期計画: 「人とデータの共生」基盤拡大。生成AI活用情報体験向上、グローバル再編（アジア・欧州）。 - リスク要因: 海外市場減速、製品サイクル変動、為替。 - 成長機会: DX・AI支援拡大、Knowledge事業強化、府中自動車子会社活用。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別: Manuals減収もKnowledge増でバランス。国内強み、海外回復課題。 - 配当方針: 安定増配（配当性向31.7%、DOE3.2%）、2026年予想55円。 - 株主還元: 自己株式取得継続（当期521百万円）。 - M&A・投資: 資本業務提携見直し有価証券売却。大型投資記載なし。 - 人員・組織: 記載なし。会計方針変更（基準改正）有。