適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: パソナグループ株式会社 - **決算期間**: 2025年6月1日～2025年11月30日（2026年5月期中間期） - 総合評価: 売上高は微増したものの、営業利益が赤字化し、最終利益も赤字が継続。経常利益の大幅改善と財務基盤の強化がわずかな光明。 - 主な変化点: - 地方創生・観光ソリューションの売上高24.8%増が最大の成長ドライバー。 - 営業利益の悪化（△204百万円）はIT関連費用増とBPO減収が要因。 - 自己資本比率が50.9%→54.4%に改善し、財務健全性が向上。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年5月期中間期 | 前年同期 | 増減率 | |------|-------------------|----------|--------| | 売上高 | 154,527百万円 | 153,934百万円 | +0.4% | | 営業利益 | △204百万円 | 44百万円 | △563% | | 経常利益 | 815百万円 | 189百万円 | +330.4% | | 当期純利益 | △620百万円 | △3,762百万円 | 改善 | | EPS（円） | △16.38 | △96.01 | 改善 | | 配当金（中間） | 0.00円 | 0.00円 | 同額 | **業績結果に対するコメント**: - **増減要因**: - 経常利益改善は大阪・関西万博の協賛金収入・物販収入による営業外収益増が寄与。 - 営業利益悪化はITインフラ利用料改定（+349百万円）とBPO減収（△1,528百万円）が主因。 - **事業セグメント**: - 好調: 地方創生・観光（+24.8%）、ライフソリューション（+11.2%）。 - 不振: BPOソリューション（-2.3%）、キャリアソリューション（営業利益△11.3%）。 - **特記事項**: 万博関連費用を特別損失（詳細額不明）に計上し、最終利益が圧迫。 ### 3. 貸借対照表（単位: 百万円） **【資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 記載なし | - | | 現金及び預金 | 63,737 | △36,367 | | 受取手形・売掛金 | 記載なし | +3,832 | | 棚卸資産 | 記載なし | - | | **固定資産** | 記載なし | - | | 有形固定資産 | 記載なし | +8,470 | | 無形固定資産 | 記載なし | +1,292 | | **資産合計** | 237,125 | △27,912 | **【負債の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 記載なし | - | | 支払手形・買掛金 | 記載なし | △1,383 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | **固定負債** | 記載なし | - | | 長期借入金 | 記載なし | +8,433 | | **負債合計** | 102,266 | △21,637 | **【純資産の部】** | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 株主資本 | 129,045 | △5,889 | | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | △3,577 | | **純資産合計** | 134,858 | △6,275 | | **負債純資産合計** | 237,125 | △27,912 | **貸借対照表コメント**: - **自己資本比率**: 50.9%→54.4%に改善（預り金調整後は58.7%→57.2%）。 - **安全性指標**: 流動資産/流動負債比率は不明だが、現金減少が懸念材料。 - **変動点**: 現金預金△36,367百万円（配当・投資支出）、有価証券△5,500百万円（償還）。 ### 4. 損益計算書（単位: 百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 154,527 | +0.4% | 100.0% | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販管費 | 記載なし | +349 | - | | **営業利益** | △204 | △563% | △0.13% | | 営業外収益 | 記載なし | +万博収入 | - | | **経常利益** | 815 | +330.4% | 0.53% | | 税引前利益 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | △620 | 改善 | △0.40% | **損益計算書コメント**: - **収益性**: 売上高営業利益率△0.13%と低水準。経常利益率0.53%は万博特需の一時的要因。 - **コスト構造**: IT関連費用増（+349百万円）と人件費増が販管費を押し上げ。 - **変動要因**: 万博関連収益が経常利益を改善させたが、特別損失で最終赤字に転落。 ### 5. キャッシュフロー - **営業CF**: △6,621百万円（前期△1,845百万円） - **投資CF**: 記載なし - **財務CF**: 記載なし - **フリーCF**: 記載なし **コメント**: 売上債権増加（△3,840百万円）と営業債務減少（△2,056百万円）が営業CFを悪化。 ### 6. 今後の展望 - **通期予想**: 売上高330,000百万円（+6.7%）、経常利益2,800百万円、当期純利益500百万円。 - **戦略**: 「PASONA GROUP VISION 2030」に基づくITインフラ効率化とコスト抑制。 - **リスク**: 万博終了後の観光需要減衰、BPO大型案件の継続的減少。 - **機会**: 人材派遣単価改定・シニア人材活用による収益性改善。 ### 7. その他の重要事項 - **セグメント**: 地方創生（ニジゲンノモリ）が最大の成長エンジン。 - **配当方針**: 通期予想配当75円（普通15円＋特別60円）。 - **株主還元**: 自己株式取得（期中平均株式数△3.3%）。 - **リスク**: 万博関連損失の継続的影響に留意が必要。 （注）記載のない数値は開示資料に非掲載のため「記載なし」としています。