決算短信
2025-10-15T15:30
2026年５月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社パソナグループ (2168)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社パソナグループ、2026年5月期第1四半期（2025年6月1日～2025年8月31日）。当期は売上高が前年同期比0.8%増の微増となったものの、営業損失が拡大し赤字基調が継続した。人件費増やIT関連費用の上昇が利益を圧迫した一方、大阪・関西万博関連の営業外収益や特別損失計上で経常損失・純損失は縮小。総資産は受託預り金の減少等で減少したが、自己資本比率は改善し財務健全性を維持。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 76,965 | +0.8 |
| 営業利益 | △568 | － |
| 経常利益 | △64 | － |
| 当期純利益 | △606 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △15.92 | － |
| 配当金 | 記載なし | － |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はエキスパートソリューション、ライフソリューション、地方創生・観光ソリューションの拡大で微増。一方、BPOソリューションは大型受託案件のピークアウトで減収。営業損失拡大は人員増・処遇向上、ITインフラ料金改定による販管費増が主因。経常利益は万博協賛金等の営業外収益で改善、純利益は万博関連特別損失計上で赤字継続も縮小。主要セグメントでは地方創生・観光が売上+21.5%と好調だが、全体赤字幅拡大が課題。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 162,677 | -13.9% |
| 現金及び預金 | 93,341 | -25.2% |
| 受取手形及び売掛金 | 42,029 | +1.9% |
| 棚卸資産 | 2,646 | +12.5% |
| その他 | 7,212 | +18.1% |
| 固定資産 | 84,018 | +10.6% |
| 有形固定資産 | 53,949 | +14.4% |
| 無形固定資産 | 8,271 | +8.6% |
| 投資その他の資産 | 21,796 | +2.7% |
| **資産合計** | 246,782 | -6.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 75,961 | -13.4% |
| 支払手形及び買掛金 | 1,202 | -56.6% |
| 短期借入金 | 5,952 | -1.5% |
| その他 | 68,807 | -10.9% |
| 固定負債 | 34,810 | -3.7% |
| 長期借入金 | 22,935 | -3.1% |
| その他 | 11,875 | -5.4% |
| **負債合計** | 110,772 | -10.6% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-----------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 129,564 | -3.4% |
| 資本金 | 5,000 | 0.0% |
| 利益剰余金 | 112,224 | -3.1% |
| その他の包括利益累計額 | 706 | -7.1% |
| **純資産合計** | 136,010 | -3.6% |
| **負債純資産合計** | 246,782 | -6.9% |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率52.8%（前期50.9%）と改善、預り金控除後59.2%（同58.7%）で財務安全域を確保。流動比率213.9（流動資産/流動負債、計算値）と高い流動性。総資産減少は受託預り金・現金減少（26,713百万円）が主因、有形固定資産増は地方創生事業投資。負債減少は預り金・買掛金減。純資産減は純損失・配当支払いによる利益剰余金減少。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|------------------|---------------|--------|-----------|
| 売上高（営業収益） | 76,965 | +0.8 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | △568 | - | -0.7% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | △64 | - | -0.1% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | △606 | - | -0.8% |
**損益計算書に対するコメント**：
詳細科目未記載のため限定的分析。売上営業利益率-0.7%と低収益性継続、ROE算出不可。コスト構造は人件費・IT費増が特徴で販管費圧力大。前期比営業損失拡大は費用増要因。経常・純利益改善は営業外収益（万博協賛金）と特別損失影響。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高330,000百万円（+6.7%）、営業利益2,500百万円、経常利益2,800百万円、当期純利益500百万円（EPS12.81円）。第1四半期修正なし。
- 中期経営計画：PASONAGROUPVISION2030（2026年5月期開始の5ヵ年計画）で収益構造改革・成長戦略推進。
- リスク要因：BPO大型案件ピークアウト、IT費増、人材需給変動。
- 成長機会：地方創生・観光（集客施策強化）、DX支援・リスキリング拡大、海外BPO。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：HRソリューション売上71,096百万円（+0.5%）、営業利益3,432百万円（△0.6%）。BPO33,071百万円（△1.9%）、エキスパート34,680百万円（+2.7%）、地方創生・観光2,085百万円（+21.5%、赤字縮小）。
- 配当方針：2026年5月期予想期末75.00円（普通15円+特別60円）、第2四半期末0.00円。
- 株主還元施策：配当維持、自己株式取得（当期増加）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：人員増・処遇向上、株式給付信託（BBT/J-ESOP）継続。