2025年５月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
株式会社パソナグループ (2168)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社パソナグループ、2025年5月期第3四半期（2024年6月1日～2025年2月28日、連結）。当期はアウトソーシングセグメント廃止とBPOソリューションの大型案件ピークアウトにより売上高が13.8%減の2万2,891百万円、営業損失1,280百万円（前年同期営業利益4,674百万円）と赤字転落。大阪・関西万博出展関連特別損失計上により純損失も6,163百万円に拡大。粗利率低下と先行投資が利益を圧迫。一方、アウトソーシング除くベースでは売上3.6%減にとどまり、キャリアソリューション等の成長領域で増益基調。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 228,911 | △13.8 |
| 営業利益 | △1,280 | － |
| 経常利益 | △842 | － |
| 当期純利益 | △6,163 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △157.36円 | － |
| 配当金 | －（第3四半期末） | － |
業績結果に対するコメント： - 増減要因: アウトソーシングセグメント廃止（前年同期2万8,376百万円）とBPO大型案件ピークアウトで売上大幅減。粗利率低下（売上総利益4万9,682百万円、20.4%減）と販管費実質増（成長投資）で営業赤字。万博関連特別損失で純損失拡大。 - 主要収益源/セグメント: HRソリューション（売上2万1,267百万円、△4.6%）が主力だが減収。キャリアソリューション（1,078百万円、+8.8%）とグローバル（821百万円、+3.9%）が増収増益。地方創生・観光（495百万円、+7.8%）赤字縮小。 - 特筆: アウトソーシング除く売上△3.6%、営業損失拡大も粗利率改善。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細科目は記載なし。総資産のみ記載。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 278,341 | △22,749（△7.6%） |
【負債の部】
詳細科目は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 144,854 | △9,823（△6.4%） |
| 負債純資産合計 | 278,341 | △22,749（△7.6%） |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率: 49.8%（前期49.3%）、安定維持。自己資本1万3,866百万円（前期1万4,850百万円、△6.6%）。 - 安全性指標: 流動比率・当座比率は記載なし。 - 構成特徴: 受託案件の一時預り金・現金が資産・負債に計上（注記参照）。 - 主な変動: 総資産・純資産減少。営業赤字反映か。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 228,911 | △13.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 49,682 | △20.4% | 21.7% |
| 販売費及び一般管理費 | 50,962 | △11.8% | 22.3% |
| 営業利益 | △1,280 | － | △0.6% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | △842 | － | △0.4% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし（万博関連含む） | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | △6,163 | － | △2.7% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性: 売上総利益率低下（粗利率悪化）。営業利益率△0.6%（前期約1.8%）。ROE記載なし。 - コスト構造: 販管費減も実質増（先行投資）。特別損失（万博出展）が純利益圧迫。 - 変動要因: 減収・粗利率低下。アウトソーシング除く粗利率改善。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想（通期）: 売上高320,000百万円（△10.3%）、営業利益1,700百万円（△75.0%）、経常利益2,000百万円（△72.0%）、純利益△4,300百万円。修正なし。
- 中期計画/戦略: Well-being産業創出、大阪万博出展、DX推進、人的資本経営支援。
- リスク要因: 物価上昇、景気不透明、為替変動、人材不足。
- 成長機会: キャリア・グローバル・地方創生の拡大、インバウンド回復。
7. その他の重要事項
- セグメント別: HRソリューション営業利益1万848百万円（+2.6%）。BPO・エキスパート減収減益もキャリア増益。グローバル・ライフ増収。
- 配当方針: 年間75円予想（第2四半期末0円、第3四半期末－、期末75円）。修正なし。
- 株主還元: 株式給付信託（BBT/J-ESOP）継続。
- M&A/投資: パソナサステナビリティ設立、DX支援拡大。淡路島事業投資。
- 人員/組織: セグメント再編（アウトソーシング廃止）。従業員数記載なし。