2025年５月期 決算短信[日本基準](連結)
株式会社パソナグループ (2168)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社パソナグループの2025年5月期（連結、2024年6月1日～2025年5月31日）は、売上高が前期比13.3%減の309,240百万円と大幅減収、営業損失1,237百万円・当期純損失8,658百万円と赤字転落となった。主な要因はアウトソーシングセグメント廃止とBPOソリューションの大型案件ピークアウト、万博出展関連特別損失4,821百万円。前期比で総資産は11.9%減の265,038百万円、純資産は8.7%減の141,134百万円だが、自己資本比率は50.9%へ改善。キャッシュフローは営業CFプラスを維持も投資CFが大幅マイナス。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年5月期、百万円） | 前期（2024年5月期、百万円） | 前期比 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 309,240 | 356,733 | △13.3% |
| 営業利益 | △1,237 | 6,794 | － |
| 経常利益 | △460 | 7,152 | － |
| 当期純利益 | △8,658 | 95,891 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △221.80 | 2,447.56 | － |
| 配当金 | 75.00円 | 75.00円 | 横ばい |
業績結果に対するコメント： - 増減要因：売上減はアウトソーシングセグメント廃止（前期影響38,432百万円）とBPOソリューション大型案件ピークアウトが主因。売上総利益67,958百万円（前期比19.9%減）も減少し、粗利率改善も販管費抑制が不十分で営業赤字。特別損失4,821百万円（万博関連）が純損失拡大の最大要因。 - 主要収益源・セグメント別：HRソリューション（BPO・エキスパート・キャリア）売上286,552百万円（3.7%減）、営業利益14,808百万円（5.2%減）。グローバル11,407百万円（3.5%増）、ライフ8,623百万円（10.7%増）と一部堅調も全体減収。地方創生・観光は売上7,008百万円（詳細不明）。 - 特筆事項：前期純利益は子会社株式売却益が寄与。万博パビリオン出展でブランド向上も費用負担大。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
詳細科目は記載なし。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | - |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | - |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 265,038 | △11.9% |
【負債の部】
詳細科目は記載なし。負債合計は純資産・総資産から算出124,904百万円（前期146,413百万円推定）。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | - |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | - |
| 負債合計 | 記載なし | - |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | - |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 141,134 | △8.7% |
| 負債純資産合計 | 265,038 | △11.9% |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率50.9%（前期49.3%）と改善、純資産減少も安定。自己資本134,934百万円（前期148,504百万円、前期比9.1%減）。 - 流動比率・当座比率：記載なし。受託案件預り金・現金が資産・負債に計上され変動要因。 - 資産・負債構成特徴：総資産減少は預り金減少等。安全性は自己資本比率50%超で良好。 - 主な変動点：総資産・純資産ともに前期比減少も比率改善。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 309,240 | △13.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 67,958 | △19.9% | 22.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| 営業利益 | △1,237 | － | △0.4% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | △460 | － | △0.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | △4,821（万博関連） | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | △8,658 | － | △2.8% |
損益計算書に対するコメント： - 収益性分析：売上総利益率22.0%（前期比改善も絶対額減）、営業利益率△0.4%（前期1.9%）、経常利益率△0.2%、純利益率△2.8%。ROE記載なし（自己資本利益率△6.1%）。 - コスト構造：粗利率改善（X-TECH BPO推進）も人件費上昇・販管費増。特別損失が純損失主因。 - 主な変動要因：減収・特別損失。アウトソーシング除くと売上△2.8%、営業損失拡大。
5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー：4,327百万円（前期7,397百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー：△47,600百万円（前期94,252百万円、投資回収から投資へ転換）
- 財務活動によるキャッシュフロー：△15,055百万円（前期△12,879百万円）
- フリーキャッシュフロー：△43,273百万円（営業+投資） 現金及び現金同等物期末残高：78,664百万円（前期137,047百万円）。営業CF安定も投資CF悪化で現金減少。
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年5月期通期）：売上高330,000百万円（+6.7%）、営業利益2,500百万円（－）、経常利益2,800百万円（－）、純利益500百万円（－）、EPS12.81円。黒字回復見込み。
- 中期計画・戦略：DX推進（X-TECH BPO、AIO）、人材派遣回復、キャリア・グローバル強化。万博パビリオン淡路島移設。
- リスク要因：物価上昇、関税政策、雇用変動。
- 成長機会：人材不足・DX需要、インバウンド回復、再就職支援拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：BPO137,236百万円（△7.0%）、エキスパート134,807百万円（△1.7%）、キャリア14,507百万円（+11.1%、利益+24.9%）、グローバル11,407百万円（+3.5%、利益+48.3%）、ライフ8,623百万円（+10.7%、赤字化）、地方創生・観光7,008百万円（詳細記載なし、赤字）。
- 配当方針：期末75円（普通15円+特別60円）維持、次期予想同額。配当性向－（赤字）、純資産配当率2.1%。
- 株主還元施策：配当維持中心。
- M&A・大型投資：記載なし（アウトソーシング廃止は前期株式売却後）。
- 人員・組織変更：セグメント再編（アウトソーシング廃止、BPO統合）。株式給付信託導入継続。