1. 総評

• 会社名: 株式会社メンバーズ
• 決算期間: 2025年４月１日～2025年12月31日（2026年３月期第３四半期）
• 総合評価: DX領域への戦略転換が成功し、売上高・営業利益ともに大幅増加。付加価値売上高の成長と稼働率改善が収益拡大の原動力となった。
• 主な変化点:
• 営業利益が139百万円の損失から752百万円の黒字へ転換。
• DX売上比率が前年同期比9.0ポイント増の54.4%に拡大。
• 自己資本比率が50.9%（前年同期比+1.6ポイント）と財務基盤が強化。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- UIUXデザイン・データ活用支援など高単価DX事業が成長（DX領域売上高+34.4%）。
- 新卒採用抑制と稼働率改善（80.8%→前年同期比+9.4ポイント）で売上総利益率24.5%（+5.7ポイント）を達成。
- 主要収益源: DX領域が付加価値売上高の52.9%を占め、大口顧客（年間売上３億円以上13社）が貢献。
- 特記事項: PMO人材が1,053名（前期末比+659名）に拡大し、案件単価+6.4%を実現。

3. 貸借対照表（単位: 百万円）

【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動資産 | - | - | | 現金及び預金 | 3,522 | △492 | | 営業債権等 | 記載なし | +432 | | 棚卸資産 | 記載なし | +65 | | 固定資産 | - | - | | 有形固定資産 | 記載なし | - | | 無形固定資産 | 記載なし | - | | 資産合計 | 11,611 | △167 |

【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 流動負債 | - | - | | 営業債務等 | 記載なし | +111 | | 固定負債 | - | - | | リース負債 | 記載なし | △334 | | 負債合計 | 5,699 | △270 |

【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 記載なし | - | | 利益剰余金 | 記載なし | +135 | | 純資産合計 | 5,911 | +103 | | 自己資本比率 | 50.9% | +1.6ポイント |

貸借対照表コメント:
- 現金減少（△492百万円）は投資活動によるが、負債減少（△270百万円）で純資産増加（+103百万円）。
- 流動比率・当座比率は不明だが、自己資本比率50.9%と安定した財務体質。

4. 損益計算書（単位: 百万円）

損益計算書コメント:
- 売上高営業利益率4.3%と収益性が改善。
- 販管費比率微増（+0.6ポイント）は人材育成投資によるが、稼働率向上で利益拡大。

5. キャッシュフロー

• 営業CF: +381百万円（前年同期: +233百万円）
• 投資CF: 記載なし
• 財務CF: 記載なし

6. 今後の展望

• 業績予想: 通期売上収益24,400百万円（+9.3%）、営業利益1,400百万円（+183.9%）を見込む。
• 戦略:
• 2027年３月期までに脱炭素DX人材1,000名育成。
• AI駆動開発支援の強化と金融・公共領域でのM&A推進。
• リスク: IT人材不足と離職率8.7%の改善が課題。

7. その他の重要事項

• 配当方針: 年間配当金33円（前年比+1円）を予定。
• 人員戦略: 2026年４月に新卒250名採用計画。
• 投資: 子会社化によるUIUXデザイン事業強化。

注: 詳細な数値は開示資料に基づき作成。不明項目は「記載なし」としています。