2026年３月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（非連結）
株式会社メンバーズ (2130)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社メンバーズ、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～6月30日、非連結IFRS）。
当期は売上収益が前年同期比8.6%増の5,467百万円と過去最高を更新し、DX領域への転換加速が寄与。営業損失は70百万円と前年同期の492百万円から大幅改善したが、依然赤字。付加価値売上高成長率10.0%超、売上総利益率19.0%（+5.2pt）、販管費比率20.3%（-3.3pt）と収益性回復基調。組織再編（子会社吸収合併）後の非連結移行が影響。通期では大幅黒字転換予想。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上収益 | 5,467 | +8.6 |
| 営業利益 | △70 | －（422百万円改善） |
| 税引前利益 | △43 | － |
| 当期純利益 | △41 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △3.22 | － |
| 配当金 | － | － |
業績結果に対するコメント：
売上増はUI/UXデザイン、プロダクト開発、データ活用支援、PMOサービスのDX領域強化（成長率+34.7%、比率52.1%）による。付加価値売上高5,294百万円（+10.0%）で内製支援モデル「DGT」が取引規模拡大（大口49社）。損失縮小は稼働率改善、新卒採用抑制のコストコントロール効果。セグメント詳細記載なし。DC数2,617名（前期末比-10名）だが、DX人材比率55.5%（+）と質向上。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動資産 | 記載なし | - |
| 現金及び預金 | 記載なし | - |
| 受取手形及び売掛金 | 記載なし | -789（営業債権等） |
| 棚卸資産 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | +183（その他流動資産） |
| 固定資産 | 記載なし | - |
| 有形固定資産 | 記載なし | - |
| 無形固定資産 | 記載なし | -107（使用権資産） |
| 投資その他の資産 | 記載なし | - |
| 資産合計 | 10,865 | -912 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|------------|
| 流動負債 | 記載なし | - |
| 支払手形及び買掛金 | 記載なし | -103（営業債務等） |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | -183（未払法人税） |
| 固定負債 | 記載なし | - |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 記載なし | -105（リース負債） |
| 負債合計 | 5,515 | -454 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|------------------------|---------------|------------|
| 株主資本 | 記載なし | - |
| 資本金 | 記載なし | - |
| 利益剰余金 | 記載なし | -438 |
| その他の包括利益累計額 | 記載なし | - |
| 純資産合計 | 5,349 | -458 |
| 負債純資産合計 | 10,865 | -912 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率49.2%（前期末49.3%）と安定。資産減少主因は営業債権・現金・使用権資産減、負債減は未払税・リース・営業債務減少。純資産減は利益剰余金減少反映。流動比率・当座比率の詳細記載なし。安全性維持も、債権回収・キャッシュ管理に注力必要。
4. 損益計算書
詳細な要約四半期損益計算書記載なし。主な指標のみ。
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 5,467 | +8.6 | 100.0% |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| 売上総利益 | 記載なし（率19.0%） | - | 19.0% |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし（率20.3%） | - | 20.3% |
| 営業利益 | △70 | －（改善） | -1.3% |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| 経常利益 | 記載なし | - | - |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | △43 | － | -0.8% |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| 当期純利益 | △41 | － | -0.8% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率19.0%（+5.2pt）と改善、販管費比率20.3%（-3.3pt）で営業損失圧縮。ROE詳細記載なし。コスト構造は人件費中心（DC育成投資）、DX高単価化で収益性向上。変動要因は稼働率・採用抑制。営業利益率目標通期10%へ回復見込み。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 投資活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- 財務活動によるキャッシュフロー: 記載なし
- フリーキャッシュフロー: 記載なし
現金及び現金同等物: 3,732百万円（前期末比-282百万円）。詳細未記載。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上収益24,318百万円（+8.9%）、営業利益1,214百万円（+146.2%）、税引前利益1,194百万円（+152.5%）、当期純利益800百万円（+128.7%）、EPS62.66円。第2四半期累計修正で営業利益100百万円等上方修正。
- 中期経営計画: 「中期的な成長に向けた戦略」推進。DX人材90%（SINCA90）、DX比率55%、PMO1,000名、売上単価+10%、営業利益率10%（2027年3月期）。
- リスク要因: 人材不足、離職率上昇、GX/DX市場変動。
- 成長機会: DX/GX需要拡大、脱炭素DX事業、AI活用、顧客クロスセル（大口取引拡大）。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 4領域（制作/UIUX、マーケティングDX、デジタルサービス開発、データ活用支援）。専門カンパニー付加価値2,395百万円（+56.2%）、脱炭素DX拡大。
- 配当方針: 2026年3月期予想期末33.00円（合計33.00円、前期32.00円）。
- 株主還元施策: 配当維持・増配傾向。
- M&Aや大型投資: 2024年11月子会社メンバーズエナジー吸収合併、非連結移行。
- 人員・組織変更: DC2,617名（-10名、新卒2年目以上+293名）、新卒2025年4月87名（次期240名予定）、中途拡大予定。エンゲージメント向上策。