決算
2026-02-12T15:30
2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
大成温調株式会社 (1904)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名・決算期間: 大成温調株式会社 / 2025年4月1日～12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高は微減したものの、営業利益率の改善（前期比1.9ポイント増の6.2%）により利益が増加。米国事業の拡大と日本事業の効率化が寄与。一方、中国事業の大幅減収が課題。
- 主な変化点:
- 営業利益率の向上（原価率低下と販管費抑制）。
- 米国売上高が87億72百万円（前年同期比5.4%増）と成長。
- 中国事業の売上高が6億57百万円（同59.1%減）で損失転落。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期比 | 前年同期（2025年3月期） |
|---|---|---|---|
| 売上高（百万円） | 43,890 | △1.3% | 44,463 |
| 営業利益（百万円） | 2,739 | +26.4% | 2,168 |
| 経常利益（百万円） | 2,986 | +21.9% | 2,450 |
| 当期純利益（百万円） | 2,090 | +2.5% | 2,040 |
| EPS（円） | 338.45 | +1.2% | 334.36 |
| 配当金（年間予想・円） | 174.00 | +32% | 132.00 |
業績結果に対するコメント:
- 増減要因:
- 売上減は中国事業の需要減退とプロジェクト遅延が影響。
- 営業利益増は原価率改善（売上原価△4.6%）と米国事業の収益拡大による。
- セグメント別動向:
- 日本: 売上高344億16百万円（△0.3%）、セグメント利益24億13百万円（+36.7%）。
- 米国: 売上高87億72百万円（+5.4%）、セグメント利益5億54百万円（+43.8%）。
- 中国: 売上高6億57百万円（△59.1%）、セグメント損失2億53百万円。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 32,442 | +6.0% |
| 現金及び預金 | 16,523 | +28.7% |
| 受取手形・売掛金等 | 12,835 | △12.8% |
| 棚卸資産 | 217 | +15.6% |
| 固定資産 | 16,075 | +1.8% |
| 有形固定資産 | 6,681 | △7.3% |
| 無形固定資産 | 2,580 | +1.2% |
| 投資その他の資産 | 6,814 | +12.9% |
| 資産合計 | 48,517 | +4.5% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 19,048 | +4.4% |
| 支払手形・買掛金等 | 4,577 | △26.6% |
| 短期借入金 | 0 | △100% |
| 固定負債 | 481 | △10.7% |
| 負債合計 | 19,529 | +4.0% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 25,973 | +6.1% |
| 利益剰余金 | 18,358 | +5.2% |
| 自己株式 | △2,667 | △18.2% |
| 純資産合計 | 28,989 | +4.9% |
| 負債純資産合計 | 48,517 | +4.5% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 59.7%（前期59.5%）と高水準で財務安定性が向上。
- 流動比率: 170%（前期168%）で短期支払能力に問題なし。
- 特徴: 現金預金が36億円増加し、短期借入金を全額返済。未成工事受入金の増加（35億→74億）が目立つ。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 43,890 | △1.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 36,328 | △4.6% | 82.8% |
| 売上総利益 | 7,562 | +18.8% | 17.2% |
| 販管費 | 4,822 | +14.8% | 11.0% |
| 営業利益 | 2,740 | +26.4% | 6.2% |
| 営業外収益 | 398 | +9.4% | 0.9% |
| 営業外費用 | 151 | +84.9% | 0.3% |
| 経常利益 | 2,986 | +21.9% | 6.8% |
| 特別利益 | 193 | △60.4% | 0.4% |
| 特別損失 | 13 | - | 0.03% |
| 税引前当期純利益 | 3,167 | +7.8% | 7.2% |
| 法人税等 | 1,076 | +19.9% | 2.5% |
| 当期純利益 | 2,091 | +2.5% | 4.8% |
損益計算書コメント:
- 収益性指標: 売上高営業利益率6.2%（前期4.9%）、ROE（年換算）9.8%と改善。
- コスト構造: 売上原価率の低下（前期85.7%→82.8%）が利益拡大の主因。販管費は人件費増で増加。
- 変動要因: 為替差損（5,680万円）が営業外費用を押し上げた。
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 業績予想（2026年3月期通期）:
- 売上高602億円（△3.7%）、営業利益27億円（△13.3%）、当期純利益18億円（△27.6%）。
- リスク要因: 中国事業の不振継続、建設資材価格高騰、技術者不足。
- 成長機会: 米国・オーストラリアでのデータセンター需要、国内再開発プロジェクト。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本・米国が収益の柱（両地域で営業利益の90%超を貢献）。
- 配当方針: 年間配当予想を174円（前年比32%増）に増額。
- 株式還元: 自己株式を前期比19%減額し、資本効率を改善。
- 注記事項: 中国事業の構造改革を進める方針。
（了）