決算短信
2025-05-13T15:30
2025年３月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
大成温調株式会社 (1904)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
大成温調株式会社の2025年3月期連結決算（2024年4月1日～2025年3月31日）は、売上高が前期比2.4%増の625億2百万円、営業利益3.3%増の311億5百万円、当期純利益26.7%増の248億7百万円と、増収増益を達成した。設備工事事業の基盤深耕と成長投資が奏功し、経常利益は12.9%の大幅増。総資産は464億1千万円（+1.4%）、純資産2762億9千万円（+7.4%）と健全化。一方、次期予想は減収減益見込みで、資材高騰などの外部環境に注意が必要。
### 2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 62,502 | 2.4 |
| 営業利益 | 3,115 | 3.3 |
| 経常利益 | 3,483 | 12.9 |
| 当期純利益 | 2,487 | 26.7 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 408.47円 | - |
| 配当金 | 132.00円 | +3.1% |
**業績結果に対するコメント**：
- 売上高は受注高636億1百万円（+4.0%）を背景に微増、主に日本セグメント（売上473億86百万円、セグメント利益248億5百万円）が牽引。米国（売上123億41百万円、利益52億9百万円）、中国（売上27億41百万円、利益12億9百万円）も寄与。
- 利益増は売上債権減少や持分法投資損益改善（△66百万円、前期△259百万円）が要因。営業利益率5.0%（+0.1pt）と収益性向上。
- 特筆事項：個別業績も売上434億61百万円（+2.7%）、純利益201億6百万円（+7.0%）と堅調。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 30,614 | -1,249 |
| 現金及び預金 | 12,843 | +1,859 |
| 受取手形及び売掛金 | 14,721 | -2,105 |
| 棚卸資産 | 525 | -106 |
| その他 | 2,663 | -1,007 |
| 固定資産 | 15,797 | +1,889 |
| 有形固定資産 | 7,210 | +419 |
| 無形固定資産 | 2,549 | +236 |
| 投資その他の資産 | 6,038 | +1,233 |
| **資産合計** | 46,411 | +640 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 18,244 | -1,408 |
| 支払手形及び買掛金 | 6,238 | -366 |
| 短期借入金 | 2,700 | +2,700 |
| その他 | 9,306 | -4,742 |
| 固定負債 | 538 | +134 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 538 | +134 |
| **負債合計** | 18,782 | -1,274 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 24,481 | +946 |
| 資本金 | 5,195 | 0 |
| 利益剰余金 | 17,458 | +892 |
| その他の包括利益累計額 | 3,147 | +973 |
| **純資産合計** | 27,629 | +1,914 |
| **負債純資産合計** | 46,411 | +640 |
**貸借対照表に対するコメント**：
- 自己資本比率59.5%（前期56.2%、+3.3pt）と向上、財務安全性高水準。
- 流動比率167.9%（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）140%以上と流動性良好。
- 資産構成：流動資産66%、固定資産34%。現金増加と投資有価証券拡大が特徴。
- 主な変動：売掛金減少（回収改善）、短期借入金増加（資金調達）、利益剰余金積み増し。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 62,502 | 2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 記載なし | - | - |
| **売上総利益** | 記載なし | - | - |
| 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - |
| **営業利益** | 3,115 | 3.3 | 5.0 |
| 営業外収益 | 記載なし | - | - |
| 営業外費用 | 記載なし | - | - |
| **経常利益** | 3,483 | 12.9 | 5.6 |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - |
| 法人税等 | 記載なし | - | - |
| **当期純利益** | 2,487 | 26.7 | 4.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
- 営業利益率5.0%（+0.1pt）、経常利益率5.6%（+0.6pt）と各段階で改善。ROE9.3%（+1.6pt）と株主収益性向上。
- コスト構造：詳細不明だが、資材・労務費高騰圧力下で原価管理が功を奏す。
- 主な変動要因：持分法損益改善と為替影響。セグメント利益率は日本5.2%、米国4.3%。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 560百万円（前期3,006百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △113百万円（前期△767百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,139百万円（前期△3,224百万円）
- フリーキャッシュフロー: 447百万円（営業+投資）
現金残高12,622百万円（+18.4%）。営業CF減少も投資効率化と借入で資金増加。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期通期）: 売上60,200百万円（-3.7%）、営業利益2,700百万円（-13.3%）、経常利益2,800百万円（-19.6%）、純利益1,800百万円（-27.6%）、EPS295.59円。
- 中期経営計画「LIVZON DREAM 2030 1st half!」: 基盤事業深耕、成長投資、経営基盤整備。長期ビジョン「総合たてものサービス企業」目指す。
- リスク要因: 資材・労務費高騰、人材不足、国際情勢不安、円安・物価上昇。
- 成長機会: 公共投資・再開発堅調、デジタル化・サステナビリティ分野拡大、海外事業強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上473億86百万円、利益248億5百万円）、米国（123億41百万円、52億9百万円）、中国（27億41百万円、12億9百万円）、オーストラリア（32百万円、6百万円）。
- 配当方針: 安定配当継続、2026年予想174円（配当性向58.9%）。
- 株主還元施策: 配当増配、自己株式取得（153百万円）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資CFに有形・無形資産取得含む）。
- 人員・組織変更: 記載なし。会計方針変更あり（詳細は注記参照）。