決算短信
2025-11-13T15:30
2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
大成温調株式会社 (1904)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
大成温調株式会社の2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）連結決算は、売上高が前年同期比2.0%増の29,668百万円と堅調に推移し、営業利益は22.2%増の1,668百万円、経常利益も9.0%増の1,794百万円と収益性が向上した。一方、特別利益減少により親会社株主帰属中間純利益は15.2%減の1,316百万円にとどまった。総資産は前期末比7.5%減の42,914百万円、純資産は3.0%増の28,451百万円とバランスシートが改善。国内事業の伸長が寄与したが、通期予想では減収減益見込みで慎重な見通し。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 29,668 | +2.0 |
| 営業利益 | 1,668 | +22.2 |
| 経常利益 | 1,794 | +9.0 |
| 当期純利益 | 1,317 | -15.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 213.87円 | - |
| 配当金（第2四半期末） | 87.00円 | +31.8 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高増は受注高21.2%増（420億70百万円）の効果で、完成工事高が主。営業利益増は売上総利益率向上（16.6%→16.3%だが管理費抑制）と工事補修費減少による。セグメント別では日本事業が売上+5.7%、利益+30.6%と好調、米国売上-6.2%も利益+2.7%、中国売上-49.1%で損失拡大、オーストラリア急伸。純利益減は特別利益（前期4869→1929百万円）の固定資産売却益減少が主因。EPSは発行株式減少も影響。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 27,119 | -3,495 |
| 現金及び預金 | 11,091 | -1,752 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,273 | -1,818 |
| 棚卸資産 | 208 | +25 |
| その他 | 567 | -20 |
| 固定資産 | 15,796 | -1 |
| 有形固定資産 | 6,593 | -618 |
| 無形固定資産 | 2,645 | +96 |
| 投資その他の資産 | 6,558 | +520 |
| **資産合計** | 42,914 | -3,497 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 14,059 | -4,184 |
| 支払手形及び買掛金 | 4,409 | -1,829 |
| 短期借入金 | 0 | -2,700 |
| その他 | 9,650 | -655 |
| 固定負債 | 403 | -135 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 403 | -135 |
| **負債合計** | 14,463 | -4,319 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 25,745 | +1,265 |
| 資本金 | 5,195 | 0 |
| 利益剰余金 | 18,131 | +673 |
| その他の包括利益累計額 | 2,706 | -441 |
| **純資産合計** | 28,451 | +823 |
| **負債純資産合計** | 42,914 | -3,497 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率66.3%（前期59.5%）と向上、財務安全性強化。流動比率193%（流動資産/流動負債）、当座比率193%（現金中心）と高い流動性。資産は売掛金・現金減少が主で総資産縮小、負債は短期借入全額返済・買掛金減で大幅改善。純資産増は利益蓄積と有価証券評価益による。土地・建物減価が固定資産圧縮要因。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益）| 29,668 | +2.0 | 100.0 |
| 売上原価 | 24,844 | +0.1 | 83.7 |
| **売上総利益** | 4,825 | +13.2 | 16.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,156 | +9.0 | 10.6 |
| **営業利益** | 1,669 | +22.2 | 5.6 |
| 営業外収益 | 342 | -5.3 | 1.2 |
| 営業外費用 | 216 | +166.9 | 0.7 |
| **経常利益** | 1,794 | +9.0 | 6.0 |
| 特別利益 | 193 | -60.4 | 0.6 |
| 特別損失 | 12 | - | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 1,975 | -7.4 | 6.7 |
| 法人税等 | 658 | +13.7 | 2.2 |
| **当期純利益** | 1,317 | -15.2 | 4.4 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率16.3%（前期14.7%）と改善も管理費増で営業利益率5.6%（4.7%）。経常利益率6.0%維持。ROE（年率換算）は約9.3%（純利益/自己資本）。コスト構造は原価83.7%と安定、為替差損・工事補修費増が営業外圧迫要因。特別利益減（売却益）が純利益減主因。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +1,634百万円（前年同期 -3,870百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -256百万円（前年同期 +296百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -2,836百万円（前年同期 +1,276百万円）
- フリーキャッシュフロー: +1,378百万円（営業-投資）
営業CF黒字転換は売上債権減少・純利益計上。投資は無形資産取得、財務は借入返済・配当支払。
### 6. 今後の展望
- 会社が公表している業績予想: 通期売上60,200百万円（-3.7%）、営業利益2,700百万円（-13.3%）、経常利益2,800百万円（-19.6%）、純利益1,800百万円（-27.6%）、EPS295.59円。修正なし。
- 中期経営計画や戦略: 「LIVZON DREAM 2030 1st half!」で基盤事業深耕、成長投資、経営基盤整備。
- リスク要因: 資材・労務費高騰、人手不足、円安・物価上昇、中国事業不振。
- 成長機会: 公共投資・再開発堅調、設備投資需要。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上236億32百万円+5.7%、利益15億20百万円+30.6%）、米国（56億44百万円-6.2%、2億84百万円+2.7%）、中国（3億55百万円-49.1%、損失1億58百万円）、オーストラリア（35百万円+91.9%、22百万円+454.9%）。
- 配当方針: 年間174円予想（前期132円、第2四半期87円）。
- 株主還元施策: 配当増、自己株式減少（665,673株）。
- M&Aや大型投資: 記載なし（投資活動で関係会社株式取得2億15百万円）。
- 人員・組織変更: 記載なし。