2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
大成温調株式会社 (1904)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
大成温調株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比8.3%増の14,550百万円と堅調に推移し、営業利益が104.3%増の621百万円と大幅改善した。経常利益も17.8%増となったが、四半期純利益は特別利益減少により32.5%減の451百万円にとどまった。全体として業績は回復基調を示しており、中期経営計画の推進が奏功している。前期比主な変化点は、受注高30.4%増による売上拡大と原価率改善、セグメント利益の全般向上である。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 14,550 | +8.3 |
| 営業利益 | 621 | +104.3 |
| 経常利益 | 577 | +17.8 |
| 当期純利益 | 451 | △32.5 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 73.88円 | - |
| 配当金 | -（年間予想174.00円） | - |
業績結果に対するコメント：
売上高増は完成工事高の14,148百万円（前年比+7.4%）が主要因で、受注高297億9百万円（+30.4%）の効果が現れた。営業利益大幅増は売上総利益率の改善（前年13.4%→15.3%）と販売費及び一般管理費の効率化による。日本セグメント売上11,547百万円（+8.3%）、利益649百万円（+75.0%）、米国27億88百万円（+8.2%）、利益19百万円（+43.4%）、オーストラリア28百万円（+163.4%）、利益21百万円（+366.4%）と好調。中国は売上1億85百万円（+0.2%）、損失70百万円（前年87百万円）と改善。純利益減は特別利益の固定資産売却益減少（前年474→184百万円）が主因。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動資産 | 27,791 | △9.3% | | 現金及び預金 | 1,337 | +4.1% | | 受取手形及び売掛金 | 1,167（完成工事未収入金等）+186（電子記録債権） | △20.7% | | 棚卸資産 | 218 | +16.7% | | その他 | 542 | +22.8% | | 固定資産 | 15,764 | △0.2% | | 有形固定資産 | 6,881 | △4.6% | | 無形固定資産 | 2,610 | +2.4% | | 投資その他の資産 | 6,274 | +3.9% | | 資産合計 | 43,555 | △6.1% |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|-----------| | 流動負債 | 15,422 | △15.5% | | 支払手形及び買掛金 | 486（工事未払金等）+183（電子記録債務） | △22.0% | | 短期借入金 | 180 | △33.3% | | その他 | 14,573 | - | | 固定負債 | 502 | △6.9% | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 502 | - | | 負債合計 | 15,924 | △15.2% |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |--------------------------|---------------|-----------| | 株主資本 | 24,826 | +1.4% | | 資本金 | 5,195 | 0.0% | | 利益剰余金 | 17,259 | △1.1% | | その他の包括利益累計額 | 2,806 | △10.8% | | 純資産合計 | 27,631 | +0.0% | | 負債純資産合計 | 43,555 | △6.1% |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は63.4%（前年度末59.5%）と向上し、財務安全性が高い。流動比率は1.80倍（流動資産/流動負債、前期推定1.68倍）と改善、当座比率も良好。資産構成は流動資産64%、固定資産36%で、受取債権減少（-305億円）が総資産減の主因。負債減は買掛金・借入金減少による。純資産微増は利益積み上げも為替換算調整勘定減少（-348百万円）が相殺。新株予約権行使による自己株式減少も寄与。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 14,550 | +8.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 12,320 | +8.9% | 84.7% |
| 売上総利益 | 2,231 | +23.7% | 15.3% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,609 | +7.3% | 11.1% |
| 営業利益 | 621 | +104.3% | 4.3% |
| 営業外収益 | 115 | △48.3% | 0.8% |
| 営業外費用 | 159 | +330.6% | 1.1% |
| 経常利益 | 577 | +17.8% | 4.0% |
| 特別利益 | 184 | △61.3% | 1.3% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 761 | △21.1% | 5.2% |
| 法人税等 | 309 | +4.8% | 2.1% |
| 当期純利益 | 451 | △32.5% | 3.1% |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率15.3%（前年13.4%）と向上、原価率抑制が営業利益率4.3%（前年2.3%）の大幅改善を支えた。経常利益率4.0%は為替差損増加が影響。ROEは短期ベースで推定約6.5%（純利益/自己資本）。コスト構造は売上原価84.7%、販管費11.1%で安定。前期比変動要因は完成工事総利益拡大と販管費効率化、特別利益減。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
6. 今後の展望
- 業績予想: 通期売上高60,200百万円（-3.7%）、営業利益2,700百万円（-13.3%）、経常利益2,800百万円（-19.6%）、純利益1,800百万円（-27.6%）、EPS295.59円。変更なし。
- 中期経営計画: 「LIVZON DREAM 2030 1st half!」を推進。基盤事業深耕、成長投資、経営基盤整備。
- リスク要因: 資機材高騰、人手不足、地政学リスク、為替変動。
- 成長機会: 公共投資継続、再開発・半導体・データセンター需要。海外（米国・オーストラリア）拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 日本（売上11,548百万円、利益649百万円）、米国（売上2,789百万円、利益19百万円）、中国（売上185百万円、損失70百万円）、オーストラリア（売上28百万円、利益21百万円）。
- 配当方針: 安定配当を維持。2026年3月期予想174円（前期132円、増配）。
- 株主還元施策: 配当増額。新株予約権行使あり。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 記載なし。