1. 総評

株式会社大本組、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日、非連結）。当期は建設コスト高騰下で売上高が前期比15.6%減の700億92百万円と減収となったが、販管費抑制と特別利益計上により営業利益7.6%増、経常利益9.5%増、当期純利益75.0%増の17億88百万円と増益を確保。利益率も改善（営業利益率2.0%→2.6%）。受注高17.4%増、次期繰越高20.7%増で将来収益基盤強化。総資産は現金減少等で9.3%減の901億39百万円、自己資本比率は72.0%に向上し財務安定。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： - 売上高減は完成工事高減少（建築△28.0%、土木+0.3%）による。主な要因は大型工事完工反動とコスト高（資材・労務費上昇）。 - 主要収益源は建築工事（売上336億78百万円、全体48%）と土木工事（364億14百万円、52%）。発注者別民間55.5%、官公庁44.5%。受注高は建築+42.6%、土木△0.4%で民間67.6%中心に回復。 - 特筆: 特別利益679百万円（投資有価証券売却益590百万円等）と法人税等調整額△3百万円（益）で純利益急増。EPSは株式分割調整後。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 67,344 | △10,177 | | 現金及び預金 | 10,177 | △8,391 | | 受取手形及び売掛金 | 1,099（電子記録債権） | △332 | | 棚卸資産 | 1,512（未成工事支出金1,409＋材料貯蔵品103） | +503 | | その他 | 54,556（完成工事未収入金等） | △2,357 | | 固定資産 | 22,795 | +943 | | 有形固定資産 | 8,163 | △243 | | 無形固定資産 | 115 | +8 | | 投資その他の資産 | 14,516 | +1,178 | | 資産合計 | 90,139 | △9,235 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 19,015 | △7,136 | | 支払手形及び買掛金 | 5,999（工事未払金） | +758 | | 短期借入金 | 3,000 | △5,100 | | その他 | 10,016（未払消費税等） | △2,794 | | 固定負債 | 6,261 | +299 | | 長期借入金 | 記載なし | ― | | その他 | 6,261（退職給付引当金等） | +299 | | 負債合計 | 25,276 | △6,838 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 60,236 | △3,064 | | 資本金 | 5,296 | 0 | | 利益剰余金 | 52,179 | △3,649 | | その他の包括利益累計額 | 4,626 | +666 | | 純資産合計 | 64,862 | △2,398 | | 負債純資産合計 | 90,139 | △9,235 |

貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率72.0%（前期67.7%）と向上、財務安全性高。純資産減は自己株式消却（利益剰余金減少）と配当等。 - 流動比率3.54倍（67,344/19,015、前期2.96倍）と当座比率も改善（現金中心）。安全性良好。 - 資産構成: 流動74.7%、投資有価証券9.9%が特徴。負債は工事関連短期中心で減少。 - 主な変動: 現金△8,391（キャッシュアウト）、完成工事未収入金△1,945（入金）、投資有価証券+1,001（株価上昇）。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： - 総利益率11.1%（前期9.6%）微減も販管費抑制（△4.5%）で営業利益率2.6%（前期2.0%）改善。経常利益率3.0%（2.3%）。 - ROE（自己資本純利益率）2.7%（前期1.5%）向上。コスト構造: 原価89%、販管9%で原価率安定。 - 主な変動要因: 売上減吸収で粗利維持、配当金受取増（213百万円）、特別利益急増。雑費増も全体抑制。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: △355百万円（前期+12,279百万円。前年大型入金反動）
• 投資活動によるキャッシュフロー: +1,936百万円（前期△1,600百万円。有価証券償還等）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △9,972百万円（前期△3,710百万円。自己株式取得増）
• フリーキャッシュフロー: +1,581百万円（営業+投資）

6. 今後の展望

• 業績予想（2026年3月期通期）: 売上高83,000百万円（+18.4%）、営業利益2,000百万円（+10.2%）、経常利益2,250百万円（+6.6%）、当期純利益1,400百万円（△21.7%）、EPS55.09円。受注高85,000百万円。
• 中期経営計画（2024～2026年度、長期ビジョン2036）: 収益基盤強化、事業・財務・非財務戦略推進、人的資本経営。
• リスク要因: 資材・労務費高騰、競争激化、地政学リスク、海外景気下振れ。
• 成長機会: 公共投資堅調（防災・インフラ）、民間回復、受注残拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 建築受注456億89百万円（+42.6%）、土木451億99百万円（△0.4%）。売上建築336億78百万円（△28.0%）、土木364億14百万円（+0.3%）。
• 配当方針: 資本効率意識した積極・安定的株主還元。2025年期末41円（普通36円＋特別5円、配当性向64.6%）、2026年予想38円。
• 株主還元施策: 自己株式取得・消却実施。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 記載なし。株式分割（1:2、2025年3月1日効力）。