2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)
株式会社大本組 (1793)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社大本組、2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日）。売上高は建設資材高騰や労務費上昇の影響で前年同期比18.2%減の51,388百万円となったが、完成工事利益率の向上により営業利益は142.2%増の1,542百万円、四半期純利益は192.2%増の1,616百万円と大幅増益を達成。土木事業の堅調さと建築事業の高利益率が寄与。総資産は減少したものの、純資産増加と自己資本比率76.8%への改善で財務基盤が強化された。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（完成工事高） | 51,388 | △18.2 |
| 営業利益 | 1,542 | 142.2 |
| 経常利益 | 1,824 | 109.4 |
| 当期純利益（四半期純利益） | 1,616 | 192.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 113.02円 | - |
| 配当金 | 期末予想37.50円（分割考慮後、未定込） | - |
業績結果に対するコメント： 売上高減少の主因は建築事業の期首手持工事減少（民間中心）と資材・労務費高騰。利益増は完成工事利益率向上（売上総利益率11.6%→前年7.6%）によるもので、建築セグメント利益2,812百万円（21.7%増、売上24,504百万円・33.6%減）、土木セグメント利益2,036百万円（51.9%増、売上26,884百万円・3.5%増）と両セグメント増益。全社費用増（3,306百万円）も吸収。投資有価証券売却益590百万円が特別利益を押し上げ。公共投資堅調が土木を支え、建築は高率工事消化が奏功。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動資産 | 66,646 | △14.0 | | 現金及び預金 | 12,628 | △32.0 | | 受取手形及び売掛金（受取手形・完成工事未収入金等） | 47,532 | △10.0 | | 棚卸資産（材料貯蔵品） | 108 | △2.7 | | その他（未成工事支出金等） | 6,401 | 増加 | | 固定資産 | 22,461 | 2.8 | | 有形固定資産 | 8,263 | △1.7 | | 無形固定資産 | 117 | 9.3 | | 投資その他の資産 | 14,080 | 5.6 | | 資産合計 | 89,107 | △10.3 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |-----------------------|---------------|------------| | 流動負債 | 14,272 | △45.4 | | 支払手形及び買掛金（工事未払金） | 5,708 | 9.0 | | 短期借入金 | 0 | △100.0 | | その他 | 8,564 | △ | | 固定負債 | 6,407 | 7.4 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他（退職給付引当金等） | 6,407 | 増加 | | 負債合計 | 20,679 | △35.6 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |----------------------------|---------------|------------| | 株主資本 | 64,007 | 1.1 | | 資本金 | 5,296 | - | | 利益剰余金 | 56,515 | 1.2 | | その他の包括利益累計額（その他有価証券評価差額金等） | 4,420 | 11.6 | | 純資産合計 | 68,427 | 1.8 | | 負債純資産合計 | 89,107 | △10.3 |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率76.8%（前年度末67.7%、+9.1pt）と高水準で財務安全性向上。流動比率467.2%（流動資産/流動負債）、当座比率（推定）350%以上と極めて良好。資産構成は流動資産75%中心で建設業特有の受取債権依存、固定資産は投資有価証券増加で安定。負債は短期借入金完済で低減、純資産増は利益積み上げと有価証券評価益。総資産減少は現金減と売掛金消化による健全な運転。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 51,388 | △18.2 | 100.0 |
| 売上原価 | 45,454 | △21.7 | 88.4 |
| 売上総利益 | 5,934 | 23.6 | 11.6 |
| 販売費及び一般管理費 | 4,391 | 5.4 | 8.5 |
| 営業利益 | 1,542 | 142.2 | 3.0 |
| 営業外収益 | 502 | 11.1 | 1.0 |
| 営業外費用 | 220 | 0.9 | 0.4 |
| 経常利益 | 1,824 | 109.4 | 3.6 |
| 特別利益 | 628 | 1,041.8 | 1.2 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 2,452 | 164.8 | 4.8 |
| 法人税等 | 836 | 124.4 | 1.6 |
| 当期純利益 | 1,616 | 192.2 | 3.1 |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率11.6%（前年7.6%）と大幅改善が利益押し上げ要因、原価率低下は高率工事消化反映。営業利益率3.0%（前年1.0%）と収益性向上、販管費増も制御。経常利益率3.6%、ROE（純資産68,427百万円、年換算利益約2,155百万円推定）約4.5%（前期比向上）。コスト構造は原価88%超の建設業典型、営業外収益安定。特別利益（投資有価証券売却益）が純利益を加速。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。四半期キャッシュ・フロー計算書未作成。減価償却費386百万円（前年350百万円）。
6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高72,000百万円（前期比△13.3%）、営業利益1,700百万円（0.8%増）、経常利益1,950百万円（1.2%増）、純利益1,700百万円（66.4%増）、EPS59.44円（分割考慮後）。
- 中期計画等：記載なし。公共投資堅調・民間回復期待。
- リスク要因：資材・労務費高騰、地政学リスク、日銀利上げ。
- 成長機会：土木公共工事増加、建築民間持ち直し。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：建築（売上24,504百万円△33.6%、利益2,812百万円+21.7%）、土木（売上26,884百万円+3.5%、利益2,036百万円+51.9%）。民間建築堅調、官公庁土木寄与。
- 配当方針：期末37.50円（分割後、普通32.50円+特別5円）。分割考慮前75円。
- 株主還元施策：2025年3月1日普通株式1:2分割、株主優待新設、自己株式取得決定。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：記載なし。