適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 株式会社ビーアールホールディングス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は建設事業の受注減少と大型工事進捗遅れにより売上高・営業利益・経常利益が減少したが、製品販売事業の好調と税効果で純利益は増加した。全体として減収減益基調で業績は軟調。主な変化点は売上高9.3%減、経常利益26.3%減だが、セグメント利益調整後の全社費用増も影響。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前年同期比（%） | |------|---------------|-----------------| | 売上高（営業収益） | 8,296 | △9.3 | | 営業利益 | 220 | △3.1 | | 経常利益 | 160 | △26.3 | | 当期純利益 | 113 | 7.4 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 2.54円 | - | | 配当金 | -（年間予想16.00円） | - | **業績結果に対するコメント**： - 増減要因: 建設事業の受注高62.3%減・売上12.4%減が全体を押し下げ。製品販売事業は受注57.7%増・売上19.1%増と好調でカバー。不動産賃貸は横ばい、情報システム微増。 - 主要収益源: 建設事業（売上6,904百万円、全体83%）、製品販売事業（1,382百万円、17%）。 - 特筆事項: 主取引先は西日本高速道路（売上25.2%）、独立行政法人鉄道建設・運輸施設整備支援機構（11.6%）。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 34,524 | △0.3% | | 現金及び預金 | 2,680 | 56.9% | | 受取手形及び売掛金 | 26,641 | △2.7% | | 棚卸資産 | 2,581 | 9.3% | | その他 | 2,622 | △12.6% | | 固定資産 | 7,251 | △0.8% | | 有形固定資産 | 6,278 | △2.1% | | 無形固定資産 | 117 | 2.6% | | 投資その他の資産 | 855 | 9.5% | | **資産合計** | 41,775 | △0.4% | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 23,306 | 1.4% | | 支払手形及び買掛金 | 3,733 | △8.4% | | 短期借入金 | 14,300 | △1.4% | | その他 | 5,273 | 14.0% | | 固定負債 | 3,594 | △7.2% | | 長期借入金 | 3,211 | △7.6% | | その他 | 383 | △3.3% | | **負債合計** | 26,900 | 0.1% | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 14,641 | △1.4% | | 資本金 | 3,114 | - | | 利益剰余金 | 9,070 | △2.4% | | その他の包括利益累計額 | 165 | 23.1% | | **純資産合計** | 14,875 | △1.3% | | **負債純資産合計** | 41,775 | △0.4% | **貸借対照表に対するコメント**： - 自己資本比率: 35.4%（前期35.7%）、安定維持。 - 流動比率: 約148%（流動資産/流動負債）、当座比率も健全だが受取債権依存高く注意。 - 資産・負債構成: 流動資産82.6%、有利子負債18,571百万円（前期比△465百万円）と財務改善。現金増・棚卸増だが未収入金減。 - 主な変動点: 株主配当支払い（336百万円）で純資産減、未成工事受入金522百万円増。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------|--------|-----------| | 売上高（営業収益） | 8,296 | △9.3% | 100.0% | | 売上原価 | 7,306 | △10.8% | 88.1% | | **売上総利益** | 990 | 4.0% | 11.9% | | 販売費及び一般管理費 | 769 | 6.4% | 9.3% | | **営業利益** | 220 | △3.1% | 2.7% | | 営業外収益 | 20 | △35.5% | 0.2% | | 営業外費用 | 80 | 100.0% | 1.0% | | **経常利益** | 160 | △26.3% | 1.9% | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 160 | △26.6% | 1.9% | | 法人税等 | 46 | △59.0% | 0.6% | | **当期純利益** | 113 | 6.6% | 1.4% | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性分析: 売上総利益率11.9%（前期10.4%）改善も販管費増で営業利益率2.7%（前期2.5%）微減。経常利益率1.9%低下。ROEは算出不可だが純利益増。 - コスト構造: 売上原価88.1%高水準、営業外費用倍増（支払利息増）。 - 主な変動要因: 建設事業原価減も販管費・利息増。全社費用△421百万円。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） 記載なし。減価償却費174百万円。 ### 6. 今後の展望 - 業績予想: 通期売上41,000百万円（0.6%増）、営業利益2,000百万円（2.4%増）、純利益1,300百万円（2.5%増）、修正なし。 - 中期計画・戦略: 記載なし。 - リスク要因: 建設資材高騰、労務費上昇、発注量減少、世界経済減速。 - 成長機会: 製品販売事業の大型案件、情報システムの安定受注。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: 建設（売上6,904百万円△12.4%、利益481百万円△18.9%）、製品販売（1,382百万円+19.1%、140百万円+403.4%）、情報システム（130百万円+2.1%、4百万円△1.3%）、不動産賃貸（35百万円△0.7%、14百万円+17.2%）。 - 配当方針: 年間16.00円（中間8.00円、期末8.00円）、増配予定。 - 株主還元施策: 配当増、自己株式減少（803,647株）。 - M&A・大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: 記載なし。