2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社やまや (9994)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
株式会社やまやの2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、売上高が前年同期比2.4%減の381億98百万円、営業利益が40.2%減の7億69百万円と大幅減益となった。酒販・外食事業ともに売上減とコスト増（人件費、光熱費、新規出店・改装費）が重なり、利益を圧迫。総資産は期末比5.0%減の636億11百万円だが、純資産は0.8%増の376億47百万円、自己資本比率は55.8%（前期52.7%）と改善し、財務健全性は維持されている。前期比主な変化点は流動資産・負債の減少によるバランスシート縮小と、セグメント利益の大幅低下。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 38,198 | △2.4 |
| 営業利益 | 769 | △40.2 |
| 経常利益 | 789 | △40.2 |
| 当期純利益（親会社株主帰属） | 465 | △43.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.91円 | - |
| 配当金 | 記載なし（第1四半期末）※通期予想75.00円 | - |
業績結果に対するコメント：
売上高減はメーカー値上げ前の3月仮需影響と4月以降の需要低迷が主因。酒販事業（売上高311億62百万円、同2.8%減、営業利益5億62百万円、同36.4%減）は価格据え置き戦略やインバウンド高額品減少が響き、外食事業（売上高71億11百万円、同0.9%減、営業利益2億5百万円、同48.6%減）は物価上昇による節約志向と原材料・人件費高騰で厳しい。店舗数は酒販353店（同2店減）、外食612店（同15店減）と縮小。特筆は減損損失増加（酒販5百万円、外食43百万円）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 40,053 | △8.5 |
| 現金及び預金 | 12,781 | 1.5 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,445 | △15.7 |
| 棚卸資産 | 19,916 | △11.6 |
| その他 | 2,911 | △5.4 |
| 固定資産 | 23,558 | 1.6 |
| 有形固定資産 | 11,508 | 4.0 |
| 無形固定資産 | 1,347 | △2.2 |
| 投資その他の資産 | 10,701 | △0.3 |
| 資産合計 | 63,611 | △5.0 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 18,819 | △16.4 |
| 支払手形及び買掛金 | 9,845 | △27.2 |
| 短期借入金 | 3,100 | - |
| その他 | 5,874 | △3.5 |
| 固定負債 | 7,144 | 0.8 |
| 長期借入金 | 2,851 | △4.0 |
| その他 | 4,293 | 2.3 |
| 負債合計 | 25,964 | △12.3 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） |
|----------------------------|---------------|-------------|
| 株主資本 | 34,896 | 0.5 |
| 資本金 | 3,247 | - |
| 利益剰余金 | 25,843 | 0.7 |
| その他の包括利益累計額 | 616 | 15.8 |
| 純資産合計 | 37,647 | 0.8 |
| 負債純資産合計 | 63,611 | △5.0 |
貸借対照表に対するコメント：
自己資本比率は55.8%（前期52.7%）と向上し、財務安定性が高い。流動比率（流動資産/流動負債）は約2.13倍（前期約1.94倍）と当座比率も良好で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産63%（商品・製品中心、同減少）、固定資産37%（有形中心、微増）。負債減少は買掛金減（仕入抑制）が主で、総資産縮小も純資産増により健全。主な変動は棚卸・買掛金の減少による運転資金効率化。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（％） | 売上高比率（％） |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 38,198 | △2.4 | 100.0 |
| 売上原価 | 27,089 | △2.3 | 70.9 |
| 売上総利益 | 11,109 | △2.8 | 29.1 |
| 販売費及び一般管理費 | 10,339 | 2.0 | 27.1 |
| 営業利益 | 769 | △40.2 | 2.0 |
| 営業外収益 | 53 | △15.9 | 0.1 |
| 営業外費用 | 33 | 17.9 | 0.1 |
| 経常利益 | 789 | △40.2 | 2.1 |
| 特別利益 | 31 | - | 0.1 |
| 特別損失 | 78 | - | 0.2 |
| 税引前当期純利益 | 742 | - | 1.9 |
| 法人税等 | 185 | - | 0.5 |
| 当期純利益 | 556 | - | 1.5 |
損益計算書に対するコメント：
売上総利益率29.1%（前期29.2%）と横ばいも、販管費増（人件費・光熱費）で営業利益率2.0%（前期3.3%）に低下。経常利益率2.1%（同3.4%）、ROE（単純算）は年率換算約5%弱と収益性低迷。コスト構造は売上原価71%、販管費27%で固定費重く、売上減が直撃。主変動要因は特別損失増（減損49百万円）と販管費上昇。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書は未作成）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（修正なし）：第2四半期累計売上高803億円（0.9%増）、通期1,635億円（2.1%増）、営業利益55億30百万円（2.0%増）、純利益36億48百万円（0.1%増）、EPS336.49円。
- 中期経営計画：記載なし。「より良いものを、より安く」の理念継続、顧客満足向上。
- リスク要因：物価上昇、関税政策影響、消費節約志向、米不足。
- 成長機会：インバウンド強化、大阪万博関連施策、新業態開発、代替商品拡充。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：酒販（売上高311億62百万円△2.8%、利益5億62百万円△36.4%）、外食（売上高71億11百万円△0.9%、利益2億5百万円△48.6%）。総店舗965店（同17店減）。
- 配当方針：2026年3月期予想75.00円（普通70円＋記念5円、会社設立55周年）。第2四半期末37.00円（普通35円＋記念2円）、期末38.00円（普通35円＋記念3円）。
- 株主還元施策：記念配当実施。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規出店（酒販1店、外食5店）・閉店あり。
- 人員・組織変更：記載なし。連結範囲変更なし。