適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 - **会社名**: 株式会社ベルク - **決算期間**: 2025年3月1日～2025年11月30日 - 総合評価：原材料高や競争激化により利益率が圧迫される中、店舗拡大と販促活動で売上高10.5%増を達成。増収減益ながら計画通りの進捗を維持。 - 主な変化点： - 売上高は新店舗出店（計7店）と既存店売上高5.8%増で拡大。 - 売上総利益率低下（26.5％、前期比-0.4ポイント）が営業利益減の主因。 - 総資産は前期末比+10.5%増（221,845百万円）、店舗投資による固定資産増が寄与。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 当期（百万円） | 前期比 | 前年同期（百万円） | |------|---------------|--------|-------------------| | 営業収益 | 315,707 | +10.5% | 285,814 | | 営業利益 | 12,537 | -0.7% | 12,630 | | 経常利益 | 12,729 | -1.3% | 12,899 | | 当期純利益 | 8,623 | ±0.0% | 8,624 | | EPS（円） | 413.89 | - | 413.75 | | 配当金（年間予想） | 124.00円 | - | 120.00円 | **業績結果に対するコメント**： - **増減要因**： - 売上高増：ネットスーパー「ベルクお届けパック」やPB商品「くらしにベルク」の拡充、新店舗出店（計7店）が貢献。 - 利益率低下：原材料高騰や価格競争による売上原価率上昇（売上総利益率26.5％、前期比-0.4ポイント）が影響。 - **事業セグメント**：小売業単一セグメント（スーパーマーケット147店、クルベ3店）。 - **特記事項**：販管費率24.1％（前期同水準）で経費抑制を実現。 ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動資産** | 46,764 | +6,747 | | 現金及び預金 | 22,330 | +4,497 | | 売掛金 | 7,122 | +1,818 | | 商品・製品 | 11,676 | +787 | | **固定資産** | 175,080 | +14,381 | | 有形固定資産 | 152,297 | +14,090 | | 建物・構築物 | 88,781 | +10,056 | | 土地 | 48,514 | +1,808 | | **資産合計** | **221,845** | **+21,128** | #### 【負債の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | **流動負債** | 56,426 | +7,221 | | 買掛金 | 26,767 | +1,658 | | 短期借入金 | 10,900 | +2,969 | | **固定負債** | 49,532 | +7,940 | | 長期借入金 | 33,382 | +6,862 | | **負債合計** | **105,959** | **+15,162** | #### 【純資産の部】 | 科目 | 金額 | 前期比 | |------|------|--------| | 資本金 | 3,912 | ±0 | | 利益剰余金 | 107,986 | +6,036 | | 自己株式 | -221 | -107 | | **純資産合計** | **115,886** | **+5,966** | | **負債純資産合計** | **221,845** | **+21,128** | **貸借対照表に対するコメント**： - **安全性指標**：自己資本比率52.2％（前期54.8％）、流動比率82.9％（前期81.3％）。 - **特徴**：店舗拡大に伴う固定資産増（+14,381百万円）が顕著。負債増（+15,162百万円）は長期借入金拡大（+6,862百万円）による。 - **変動点**：現金預金が22,330百万円と豊富で財務柔軟性を維持。 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 金額 | 前期比 | 売上高比率 | |------|------|--------|-----------| | 売上高 | 310,536 | +10.5% | 100.0% | | 売上原価 | 228,228 | +11.1% | 73.5% | | **売上総利益** | **82,307** | **+8.8%** | **26.5%** | | 販管費 | 74,941 | +10.7% | 24.1% | | **営業利益** | **12,537** | **-0.7%** | **4.0%** | | 経常利益 | 12,729 | -1.3% | 4.1% | | **当期純利益** | **8,623** | **±0.0%** | **2.8%** | **損益計算書に対するコメント**： - **収益性**：売上高営業利益率4.0％（前期4.4％）。ROE（年率換算）は約6.0％。 - **コスト構造**：売上原価率上昇（73.5％、前期比+0.4ポイント）が利益圧迫の主因。 - **変動要因**：販管費は売上高増に連動して増加も、比率は前期並みを維持。 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（四半期CF計算書未作成）。 - 減価償却費：6,008百万円（前期比+8.7%）。 ### 6. 今後の展望 - **業績予想**：通期営業収益414,172百万円（+6.8%）、営業利益18,091百万円（+6.4%）を見込み、予想修正なし。 - **戦略**：PB商品拡充・店舗改装による収益性改善、物流効率化推進。 - **リスク**：原材料価格高騰・個人消費の減速懸念。 - **機会**：ネットスーパー・電子マネー「ベルクペイ」の利用拡大。 ### 7. その他の重要事項 - **店舗数**：150店舗（2025年11月末現在）。 - **配当方針**：年間配当予想124.00円（前期比+3.3%）。 - **投資計画**：既存店改装と省人化投資を継続。 - **会計方針変更**：法人税等に関する基準を適用（影響なし）。 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で記載。キャッシュフロー等、記載がない項目は「記載なし」としています。