適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 **株式会社天満屋ストア**の**2025年3月1日～2025年11月30日**における第3四半期連結業績は、売上高が前年同期比1.0%増と小幅拡大したものの、全ての利益項目で減少しました。特に店舗閉鎖損失の増加（2.01億円）や原材料価格高騰が収益性を圧迫。資産総額は前期末比3.7%増の457億円に拡大する一方、自己資本比率は62.5%→59.3%に低下しています。消費環境の厳しさが持続する中、既存店改装による活性化と低価格戦略（EDLP）の強化が今後の鍵となります。 ### 2. 業績結果 | 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前年同期比 | 前年同期実績 | |------|---------------------|-----------|---------------| | 営業収益 | 440.53億円 | +1.0% | 436.34億円 | | 営業利益 | 15.79億円 | △4.9% | 16.61億円 | | 経常利益 | 16.58億円 | △6.3% | 17.70億円 | | 当期純利益 | 9.09億円 | △19.8% | 11.34億円 | | EPS（1株当たり純利益） | 79.19円 | △19.9% | 98.82円 | | 配当金（中間累計） | 7.00円 | 横並び | 7.00円 | **業績結果に対するコメント**： - **減益要因**：原材料高騰によるコスト増（売上原価率71.7%→71.6%と横ばい）、店舗閉鎖損失の拡大（0.46億円→2.01億円） - **事業別動向**： - 小売事業：営業収益380.79億円（+0.8%）、改装店舗（和気店/アリオ倉敷店等）による集客効果 - 小売周辺事業：営業収益59.73億円（+1.8%）だが営業利益△17.1%、惣菜・飲食事業が原材料高の影響を強く受ける - **特記事項**：特別損失が2.75億円（前年0.88億円）と拡大、主に店舗閉鎖関連費用の増加による ### 3. 貸借対照表（単位：百万円） #### 【資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | **流動資産** | 67,100 | +10,899 | | 現金及び預金 | 8,274 | +25,596 | | 売掛金 | 19,703 | +4,373 | | 棚卸資産 | 18,667 | +1,717 | | **固定資産** | 39,070 | +26,406 | | 有形固定資産 | 29,208 | +25,812 | | 建設仮勘定 | 記載なし | - | | **資産合計** | 45,780 | +37,290 | #### 【負債の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | **流動負債** | 13,376 | +16,270 | | 買掛金 | 3,620 | +610 | | 短期借入金 | 2,191 | △1,631 | | **固定負債** | 5,201 | +12,386 | | 長期借入金 | 1,219 | +1,215 | | **負債合計** | 18,577 | +28,651 | #### 【純資産の部】 | 科目 | 2025/11/30 | 前期比増減 | |------|------------|------------| | 資本金 | 3,698 | 0 | | 利益剰余金 | 18,025 | +748 | | 自己株式 | △71 | +6 | | **純資産合計** | 27,203 | +864 | | **自己資本比率** | 59.3% | △3.2pt | **貸借対照表に対するコメント**： - 安全性指標：流動比率501%→502%と安定、当座比率は現預金増加で改善 - 負債増加要因：設備投資関連債務の増加（電子記録債務+5.9億円） - 資産構成：建設仮勘定を含む有形固定資産が25.8億円増と積極投資を実施 ### 4. 損益計算書（単位：百万円） | 科目 | 2026年2月期第3四半期 | 前期比 | 売上高比率 | |------|---------------------|--------|-----------| | 売上高 | 41,657 | +1.1% | 100.0% | | 売上原価 | 29,853 | +1.7% | 71.6% | | **売上総利益** | 11,804 | △0.2% | 28.4% | | 販管費 | 12,622 | +0.1% | 30.3% | | **営業利益** | 1,579 | △4.9% | 3.8% | | 営業外収益 | 124 | △11.4% | - | | 営業外費用 | 45 | +44.7% | - | | **経常利益** | 1,658 | △6.3% | 4.0% | | **当期純利益** | 909 | △19.8% | 2.2% | **損益計算書に対するコメント**： - 収益性指標：売上高営業利益率3.8%（前年3.8%）、ROE（年率換算）4.5%→3.6%に低下 - コスト構造：販管費比率30.3%と横ばい、人件費抑制と広告宣伝費のバランス維持 - 減価償却費：11.4億円（前年比+4.3%）、店舗改装投資の影響 ### 5. キャッシュフロー - 記載なし（四半期連結キャッシュフロー計算書未作成） - 参考数値：減価償却費11.4億円（前年比+4.3%） ### 6. 今後の展望 - **通期予想（2026年2月期）**： - 営業収益592億円（+0.9%）、営業利益24億円（+5.1%） - 経常利益24.5億円（+1.8%）、当期純利益15.8億円（+0.1%） - **成長戦略**： - 既存店改装（大安寺店など）による集客力強化 - EDLP（毎日低価格）戦略の拡充で価格競争力向上 - 地域連携（高校・自治体協定）による差別化推進 - **リスク要因**：原材料価格高騰の継続、消費者節約志向の長期化 ### 7. その他の重要事項 - **配当方針**：年間配当14円予定（前期比横並び）、配当性向40%前後を維持 - **店舗戦略**：2025年度中に3店舗改装完了（和気店/アリオ倉敷店/大安寺店） - **社会貢献**：地産地消商品開発、食品ロス削減への取り組み強化 - **ガバナンス**：コンプライアンス徹底と内部統制の高度化を継続実施 （注）数値は決算短信に基づき百万円単位で表記、比率は四捨五入処理