決算短信
2025-02-14T12:00
2025年９月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社マミーマート (9823)
決算評価: 普通主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社マミーマート（2025年9月期第1四半期、2024年10月1日～2024年12月31日連結）は、営業収益が15.1%増の46,124百万円と大幅増収を達成したが、先行投資（新規出店2店舗・改装1店舗）の影響で営業利益2.9%減の2,070百万円、純利益5.1%減の1,486百万円と増収減益となった。中期経営計画の2年目として計画を上回る進捗を示し、既存店売上8.1%増が成長を支える。総資産は11,270百万円増の84,653百万円、純資産1,042百万円増の38,953百万円で財政基盤は安定。通期では増収増益を目指す。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 46,124 | +15.1 |
| 営業利益 | 2,070 | -2.9 |
| 経常利益 | 2,191 | -5.1 |
| 当期純利益 | 1,486 | -5.1 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 148.61円 | -5.2 |
| 配当金 | －（年間予想95.00円） | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増収の主因はスーパーマーケット事業の売上45,415百万円（+15.4%）で、既存店+8.1%＋新規出店効果。その他事業（温浴・葬祭）も売上133百万円（+27.1%）、利益31百万円（+111.8%）と好調。減益は新規出店・改装関連の設備投資・出店費用増が要因だが、計画通りで一時的。人件費率はLSP・RPA投資で適正化。特筆は「お弁当・お惣菜大賞2025」で19品受賞、全国1位3品。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 20,987 | +9,269 |
| 現金及び預金 | 8,135 | +5,483 |
| 受取手形及び売掛金 | 5,288 | +1,710 |
| 棚卸資産 | 4,339 | +896 |
| その他 | 3,225 | +1,183 |
| 固定資産 | 63,666 | +2,001 |
| 有形固定資産 | 50,626 | +1,789 |
| 無形固定資産 | 199 | +10 |
| 投資その他の資産 | 12,840 | +202 |
| **資産合計** | 84,653 | +11,270 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 30,059 | +9,596 |
| 支払手形及び買掛金 | 23,877 | +13,169 |
| 短期借入金 | 0 | -2,700 |
| その他 | 6,182 | -1,873 |
| 固定負債 | 15,640 | +631 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 15,640 | +631 |
| **負債合計** | 45,699 | +10,227 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|---------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 38,570 | +936 |
| 資本金 | 2,660 | 0 |
| 利益剰余金 | 35,072 | +936 |
| その他の包括利益累計額 | 344 | +105 |
| **純資産合計** | 38,953 | +1,042 |
| **負債純資産合計** | 84,653 | +11,270 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率は46.0%（前期51.6%）と低下したが、健全水準を維持。流動比率1.70倍（20,987/30,059）、当座比率0.27倍（8,135/30,059）と短期安全性は低下傾向だが、現金増でカバー。資産構成は固定資産中心（有形75.9%）、新規出店でリース資産+823百万円。負債増は買掛金急増（資金決済繰越13,169百万円）とリース債務+835百万円が主。純資産増は純利益反映。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 46,124 | +15.1 | 100.0 |
| 売上原価 | 35,430 | +17.5 | 76.8 |
| **売上総利益** | 10,118 | +8.9 | 21.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 8,624 | +11.2 | 18.7 |
| **営業利益** | 2,070 | -2.9 | 4.5 |
| 営業外収益 | 187 | -9.2 | 0.4 |
| 営業外費用 | 66 | +120.0 | 0.1 |
| **経常利益** | 2,191 | -5.1 | 4.8 |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 特別損失 | 0 | -100.0 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | 2,190 | -5.0 | 4.8 |
| 法人税等 | 703 | -4.9 | 1.5 |
| **当期純利益** | 1,487 | -5.1 | 3.2 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率21.9%（前年23.5%）と低下も規模拡大で絶対額増。営業利益率4.5%（前年5.3%）は販管費増（人件費・投資）が圧迫。経常利益率4.8%。ROEは算出不可（四半期ベース）だが利益剰余金増で改善傾向。コスト構造は売上原価76.8%（高水準）、販管費18.7%。変動要因は出店投資と決済繰越外、原価率上昇。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（変更なし）：営業収益185,000百万円（+15.1%）、営業利益6,250百万円（-2.9%）、経常利益6,700百万円（-3.7%）、純利益4,750百万円（+0.3%）、EPS475.00円。
- 中期経営計画（2024-2026年9月期）：先行投資フェーズ2年目、年間新規7店舗・改装8店舗予定。店舗フォーマット「生鮮市場TOP!」「マミープラス」拡大。
- リスク要因：人手不足、投資回収遅延。
- 成長機会：既存店強化（カテゴリー開発）、惣菜受賞効果、人材育成（教育再構築、外国人採用拡大）、業務改革（M3活動）。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：スーパーマーケット（売上45,415百万円+15.4%、利益2,038百万円-3.7%）、その他（売上133百万円+27.1%、利益31百万円+111.8%）。店舗数82店舗（マミーマート42、生鮮市場TOP!28、マミープラス10、他2）。
- 配当方針：年間95円予想（第2四半期末40円、第3四半期末55円）、前期比横ばい。
- 株主還元施策：配当維持。
- M&Aや大型投資：記載なし。新規出店・改装加速。
- 人員・組織変更：教育制度再構築（管理職育成短縮）、外国人特定技能拡大、奨学金・社宅支援。業務改革プロジェクト継続。