2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社ナック (9788)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: 株式会社ナック
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（2026年3月期第3四半期）
- 当期総評: 売上高4.9%減、営業利益43.5%減と大幅な減収減益。クリクラ事業（+3.3%）と美容健康事業（+2.3%）が微増したものの、建築コンサルティング事業（-15.5%）と住宅事業（-26.6%）の大幅減収が業績を圧迫。固定費増加と原材料高によるコスト増が利益率を悪化させた。
- 前期比変化点: 新規子会社（ナックイエスマート等）2社を追加、除外2社（アップセール等）による連結範囲変更を実施。自己資本比率57.3%（前期比1.3pt減）と財務基盤は依然健全。
2. 業績結果
| 科目 | 2026年3月期第3四半期 | 前年同期比 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 42,229百万円 | 44,390百万円 | △4.9% |
| 営業利益 | 1,281百万円 | 2,268百万円 | △43.5% |
| 経常利益 | 1,291百万円 | 2,274百万円 | △43.2% |
| 当期純利益 | 818百万円 | 1,068百万円 | △23.4% |
| EPS | 19.58円 | 24.80円 | △21.0% |
| 配当金（第3四半期末） | 5.00円 | 5.00円 | 0.0% |
業績結果コメント: - 減益要因: 建築コンサルティング事業の補助金申請遅延（売上高15.5%減）、住宅事業の建築基準法改正影響（同26.6%減）が主因 - 収益源分析: クリクラ事業が営業利益の108.7%を貢献するも、他事業の損失が相殺 - 特記事項: 原材料高騰に対応し2026年1月にクリクラボトル価格改定を実施、解約率は想定下回る
3. 貸借対照表
【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動資産 | 25,069 | +1,333 | | 現金及び預金 | 7,000 | △1,589 | | 受取手形及び売掛金 | 5,590 | +159 | | 棚卸資産 | 3,632 | +609 | | 販売用不動産 | 4,432 | +1,000 | | 未成工事支出金 | 1,302 | +678 | | 固定資産 | 13,910 | △544 | | 有形固定資産 | 8,517 | △180 | | 無形固定資産 | 1,448 | △68 | | 投資その他の資産 | 3,945 | △295 | | 資産合計 | 38,980 | +789 |
【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 流動負債 | 11,935 | +1,129 | | 支払手形及び買掛金 | 3,632 | +209 | | 短期借入金 | 1,502 | +102 | | 未成工事受入金 | 2,580 | +1,040 | | 固定負債 | 4,723 | △267 | | 長期借入金 | 3,115 | +416 | | 負債合計 | 16,658 | +862 |
【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | |------|---------------|--------| | 株主資本 | 22,321 | △73 | | 資本金 | 1,200 | 0 | | 利益剰余金 | 20,121 | △102 | | 純資産合計 | 22,321 | △73 | | 負債純資産合計 | 38,980 | +789 |
貸借対照表コメント: - 自己資本比率57.3%（前期比1.3pt減）も依然高水準 - 流動比率210%（前期198%）で短期的な支払能力に問題なし - 特徴: 未成工事支出金（+678百万円）と受入金（+1,040百万円）が連動増加 - 懸念点: 現預金が1,589百万円減少し債務返済余力低下
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 42,229 | △4.9% | 100.0% |
| 売上原価 | 28,942 | △2.8% | 68.6% |
| 売上総利益 | 13,287 | △9.3% | 31.4% |
| 販管費 | 12,006 | △0.9% | 28.4% |
| 営業利益 | 1,281 | △43.5% | 3.0% |
| 営業外収益 | 210 | +5.4% | 0.5% |
| 営業外費用 | 200 | +8.2% | 0.5% |
| 経常利益 | 1,291 | △43.2% | 3.1% |
| 法人税等 | 473 | △22.5% | 1.1% |
| 当期純利益 | 818 | △23.4% | 1.9% |
損益計算書コメント: - 売上高営業利益率3.0%（前期5.1%）と収益性悪化 - 原価率68.6%（前期67.2%）で原材料高の影響顕著 - 販管費比率28.4%（前期26.8%）は新店舗出店に伴う固定費増が主因 - 特別損益なしで経常利益率3.1%（前期5.1%）
5. キャッシュフロー
記載なし
6. 今後の展望
- 通期予想（2026年3月期）: 売上高62,000百万円（+3.7%）、営業利益2,900百万円（△3.6%）
- 戦略: クリクラ事業の価格改定効果、住宅事業の受注回復に注力
- リスク: 建築基準法改正の継続的影響、人件費高騰
- 機会: 韓国食品スーパー「Yesmart」の店舗拡大（現在7店舗）
7. その他の重要事項
- セグメント別: クリクラ事業のみ増益（営業利益+10%）、他4事業は減益
- 配当方針: 通期22円予想（前期22円）を維持
- M&A: クリクラ愛媛、ダスキンヤマナカを子会社化
- 組織変更: コンビボックス、アップセールを吸収合併
- 特記: のれん償却額計125百万円（前期比+18百万円）
（注）全ての数値は決算短信に基づき百万円単位で作成