決算短信
2025-10-28T15:30
2026年3月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アイネス (9742)
決算評価: 悪い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイネス、2026年3月期第2四半期（中間期、2025年4月1日～2025年9月30日）。当期は売上高11.5%減の16,486百万円、営業・経常・純利益が赤字転落（営業損失920百万円）となり、業績は大幅悪化。主な変化点は公共分野の自治体システム標準化対応延伸・原価率悪化、民間分野のシステム開発減少。総資産は前期末比10.7%減の50,669百万円だが、自己資本比率は75.3%に向上し財務体質は堅調。通期業績予想を下方修正したものの、AI活用の次世代ソリューション開発を推進。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 16,486 | △11.5 |
| 営業利益 | △920 | － |
| 経常利益 | △801 | － |
| 当期純利益 | △601 | － |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | △28.92 | － |
| 配当金（第2四半期末） | 25円 | 横ばい |
**業績結果に対するコメント**：
増減要因は公共分野売上6,913百万円（△18.1%、標準化対応延伸・法改正影響）と民間分野9,573百万円（△6.1%、金融システム開発減・アウトソーシング撤退）。商品別ではシステム開発6,605百万円（△19.2%）が主な減少源。運用・保守は微減だが安定。特筆事項として、原価率悪化（売上原価14,286百万円、構成比86.7%）が営業赤字の最大要因。営業外収益155百万円（受取補償金90百万円含む）が損失を緩和。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 18,901 | △5,863 |
| 現金及び預金 | 9,963 | ＋1,758 |
| 受取手形及び売掛金 | 6,837 | △8,636 |
| 棚卸資産 | 850 | ＋396 |
| その他 | 1,251 | ＋112 |
| 固定資産 | 31,768 | △195 |
| 有形固定資産 | 11,419 | △235 |
| 無形固定資産 | 4,085 | ＋847 |
| 投資その他の資産 | 16,263 | △806 |
| **資産合計** | 50,669 | △6,058 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 5,875 | △4,090 |
| 支払手形及び買掛金 | 1,733 | △906 |
| 短期借入金 | － | △3,000 |
| その他 | 4,142 | △－184 |
| 固定負債 | 6,660 | △909 |
| 長期借入金 | 3,332 | △－250 |
| その他 | 3,328 | △－659 |
| **負債合計** | 12,535 | △5,000 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 37,611 | △1,205 |
| 資本金 | 15,000 | 横ばい |
| 利益剰余金 | 12,609 | △1,226 |
| その他の包括利益累計額 | 522 | ＋147 |
| **純資産合計** | 38,134 | △1,058 |
| **負債純資産合計** | 50,669 | △6,058 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率75.3%（前期69.1%、＋6.2pt）と高水準で財務安全性向上。流動比率3.22倍（18,901/5,875）、当座比率2.90倍（現金等17,001/5,875）と流動性十分。資産構成は固定資産中心（62.7%）、受取債権急減が総資産減少の主因だが現金増加で安定。負債は借入金返済進み軽減。主な変動は売掛金減少（回収改善）とソフトウェア投資増加。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|----------------|
| 売上高（営業収益） | 16,486 | △11.5 | 100.0 |
| 売上原価 | 14,286 | △2.3 | 86.7 |
| **売上総利益** | 2,199 | △45.1 | 13.3 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,119 | △0.3 | 18.9 |
| **営業利益** | △920 | － | △5.6 |
| 営業外収益 | 155 | ＋244.4 | 0.9 |
| 営業外費用 | 36 | △56.5 | 0.2 |
| **経常利益** | △801 | － | △4.9 |
| 特別利益 | 3 | － | 0.0 |
| 特別損失 | 6 | △95.1 | 0.0 |
| 税引前当期純利益 | △805 | － | △4.9 |
| 法人税等 | △203 | － | 1.2 |
| **当期純利益** | △601 | － | △3.6 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率13.3%（前期21.5%）と急低下、原価率悪化が収益性悪化の核心。営業利益率△5.6%、ROE（年率換算）約△3.2%と低迷。コスト構造は売上原価依存（86.7%）、SG&A横ばい。主な変動要因は標準化対応の原価増と売上減。営業外収益改善が損失幅を抑制。
### 5. キャッシュフロー（記載あり）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 6,079百万円（前期3,893百万円、売掛回収効果）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △280百万円（前期△963百万円、無形資産投資1,178百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: △4,041百万円（前期△522百万円、借入返済・配当）
- フリーキャッシュフロー: 5,799百万円（営業＋投資、現金創出力強）
現金及び現金同等物残高9,749百万円（前期中間期末7,673百万円）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期修正後）: 売上39,000百万円（△3.9%）、営業利益1,400百万円（△60.4%）、純利益1,000百万円（△59.0%）、EPS48.05円。
- 中期経営計画: 「2026中期経営計画」2年目、WebRings次世代版・AI高速開発推進、人的資本投資。
- リスク要因: 自治体標準化延伸、原材料高、地政学リスク。
- 成長機会: DX・AI活用、公共標準化完了後回復、パートナー連携強化。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 公共41.9%（△18.1%）、民間58.1%（△6.1%）。商品別: システム開発40.1%（△19.2%）、運用39.1%（△1.6%）。
- 配当方針: 年間55円（修正、期末30円）、株主還元維持。
- 株主還元施策: 中間配当25円実施。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 生成AI活用で生産性向上、エンジニア評価強化。連結範囲変更なし。