1. 総評

株式会社アイネス、2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）。当期は売上高が前年同期比8.6%減の77億1,200万円と減収、営業損失が前年同期の3億2,100万円から8億7,800万円へ拡大する大幅減益となった。主な要因は公共・民間分野のシステム開発減少と原価率悪化。総資産は前年度末比9.1%減の516億7,500万円だが、自己資本比率は73.5%（同4.4pt増）と向上し、財政基盤は安定。通期予想では売上・利益ともに増益を見込む。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 減収減益の主因は、公共分野（売上30億9,300万円、前年比9.3%減）で自治体システム標準化対応の稼働後ろ倒し、民間分野（46億1,800万円、同8.1%減）で金融向けシステム開発減少とグループアウトソーシング撤退。商品別ではシステム開発（28億2,500万円、同14.3%減）が大きく落ち込み、運用（32億4,100万円、同0.9%増）は微増。原価率悪化（売上原価69億4,600万円、前年比3.6%減だが総利益率9.9%へ低下）が損失拡大を招いた。単一セグメント（情報サービス事業）で全体に影響。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 20,295 | △4,469 | | 現金及び預金 | 14,136 | ＋5,931 | | 受取手形及び売掛金 | 4,122 | △11,351 | | 棚卸資産 | 694 | ＋240 | | その他 | 1,343 | △1,289 | | 固定資産 | 31,380 | △583 | | 有形固定資産 | 11,573 | △81 | | 無形固定資産 | 3,684 | ＋446 | | 投資その他の資産 | 16,122 | △947 | | 資産合計 | 51,675 | △5,052 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 6,415 | △3,550 | | 支払手形及び買掛金 | 1,771 | △868 | | 短期借入金 | 0 | △3,000 | | その他 | 4,644 | ＋318 | | 固定負債 | 7,255 | △314 | | 長期借入金 | 3,541 | △208 | | その他 | 3,714 | △106 | | 負債合計 | 13,671 | △3,864 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |----------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本 | 37,595 | △1,221 | | 資本金 | 15,000 | 0 | | 利益剰余金 | 12,592 | △1,243 | | その他の包括利益累計額 | 409 | ＋34 | | 純資産合計 | 38,004 | △1,188 | | 負債純資産合計 | 51,675 | △5,052 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率73.5%（前年度末69.1%）と向上、純資産の安定が寄与。流動比率20,295/6,415≈3.16倍、当座比率（現金等中心）も高く安全性良好。資産構成は固定資産中心（60.8%）、受取債権大幅減少（売上減反映）が総資産圧縮の主因。負債は借入金返済で減少（有利子負債計6,374百万円、前期6,582）。利益剰余金減少は純損失と配当支払いによる。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 総利益率9.9%（前年14.6%）へ低下が営業損失拡大の主因、販管費増も影響。売上高営業利益率△11.4%と収益性悪化、ROEは純損失でマイナス（詳細非開示）。コスト構造は原価90.1%、販管21.3%と高コスト体質露呈。前期比変動は売上減と原価率悪化（標準化対応延伸）が中心。

5. キャッシュフロー（記載あり）

• 営業活動によるキャッシュフロー: 9,459百万円（前年5,500百万円、売上債権回収増）
• 投資活動によるキャッシュフロー: 276百万円（前年△102百万円、無形資産取得増も有価証券償還）
• 財務活動によるキャッシュフロー: △3,804百万円（前年△494百万円、短期借入返済・配当）
• フリーキャッシュフロー: 9,735百万円（営業＋投資、改善）

現金及び現金同等物期末残高13,923百万円（前期10,168百万円）、営業CF堅調。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（通期）: 売上高43,000百万円（＋6.0%）、営業利益4,000百万円（＋13.1%）、経常利益4,100百万円（＋13.6%）、純利益2,800百万円（＋14.9%）、EPS134.53円。修正なし。
• 中期経営計画（2026中期）: 自治体標準化対応、次世代WebRings（AI活用DX）、民間成長戦略（低収益撤退）、事業基盤拡充（アライアンス・人事制度）。
• リスク要因: DX投資遅れ、人手不足、標準化移行遅延。
• 成長機会: 地方創生2.0、骨太方針による公共DX加速、地域DXソリューション。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績: 単一セグメント（情報サービス）、記載省略。業種別公共40.1%、民間59.9%。商品別: システム開発36.6%（△14.3%）、運用42.0%（＋0.9%）。
• 配当方針: 2026年3月期予想期末60円（前期55円）、第1四半期末－。株主還元継続。
• 株主還元施策: 前期配当総額624百万円実施。
• M&Aや大型投資: 記載なし。
• 人員・組織変更: 新人事制度運用開始（エンジニア評価強化）。連結範囲変更なし。