決算短信
2025-04-30T15:30
2025年3月期 決算短信〔日本基準〕（連結）
株式会社アイネス (9742)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
株式会社アイネス、2025年3月期（2024年4月1日～2025年3月31日）連結決算。売上高は前期比横ばいの40,563百万円ながら、営業利益22.9%増の3,536百万円、経常利益32.0%増の3,608百万円、当期純利益35.7%増の2,436百万円と大幅増益を達成し、総合的に「良い」業績。主な変化点は、前期のファシリティコスト反動減と公共分野売上増（7.4%）によるもので、利益率改善（営業利益率8.7%、前期7.1%）が顕著。財政状態も総資産4.2%増、自己資本比率69.1%を維持し安定。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（2025年3月期、百万円） | 前期比（%） | 前期（2024年3月期、百万円） |
|-------------------|-----------------------------|-------------|-----------------------------|
| 売上高（営業収益）| 40,563 | 0.0 | 40,557 |
| 営業利益 | 3,536 | 22.9 | 2,877 |
| 経常利益 | 3,608 | 32.0 | 2,732 |
| 当期純利益 | 2,436 | 35.7 | 1,795 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 117.13円 | - | 86.33円 |
| 配当金 | 55.00円 | +5.00円 | 50.00円 |
**業績結果に対するコメント**：
売上高横ばいは公共分野（19,873百万円、前期比+7.4%）の標準化対応システム導入増が民間分野（20,689百万円、同-6.2%）の保険・小売受注減を相殺した結果。商品別ではシステム開発（19,797百万円、+20.9%）が増加も、運用（-8.9%）・その他（-50.2%、グループアウトソーシング撤退）が減少。損益改善は販売管理費減（6,179百万円、前期6,851百万円、主にファシリティコスト反動）と営業外費用減（前期事務所移転233百万円）が主因。特筆は利益率向上とEPS進展。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 24,764 | +4,481 |
| 現金及び預金 | 8,205 | +1,726 |
| 受取手形及び売掛金 | 15,473 | +3,618 |
| 棚卸資産 | 454 | +21 |
| その他 | 2,632 | -2,884 |
| 固定資産 | 31,963 | -2,180 |
| 有形固定資産 | 11,654 | -110 |
| 無形固定資産 | 3,238 | +716 |
| 投資その他の資産 | 17,069 | -1,788 |
| **資産合計** | 56,727 | +2,300 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 9,965 | +2,364 |
| 支払手形及び買掛金 | 2,639 | +730 |
| 短期借入金 | 3,000 | +3,000 |
| その他 | 4,326 | -1,366 |
| 固定負債 | 7,569 | -1,466 |
| 長期借入金 | 3,749 | -1,250 |
| その他 | 3,820 | -216 |
| **負債合計** | 17,535 | +898 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|-----------------|
| 株主資本 | 38,816 | +1,418 |
| 資本金 | 15,000 | 0 |
| 利益剰余金 | 13,835 | +1,397 |
| その他の包括利益累計額 | 375 | -16 |
| **純資産合計** | 39,192 | +1,402 |
| **負債純資産合計** | 56,727 | +2,300 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率69.1%（前期69.4%）と高水準を維持し、安全性良好。流動比率約2.5倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で、短期流動性に問題なし。資産構成は流動資産44%（前期37%）へシフト、現金・売掛金増が営業好調反映。負債は借入金増（短期3,000百万円新規）も固定負債減で総負債比低位（31%）。主変動は流動資産増（売上横ばい超）と投資有価証券減少（償還）。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-----------------|---------------|
| 売上高（営業収益）| 40,563 | +6 | 100.0 |
| 売上原価 | 30,847 | +20 | 76.1 |
| **売上総利益** | 9,715 | -14 | 23.9 |
| 販売費及び一般管理費 | 6,179 | -672 | 15.2 |
| **営業利益** | 3,536 | +659 | 8.7 |
| 営業外収益 | 133 | +21 | 0.3 |
| 営業外費用 | 61 | -196 | 0.2 |
| **経常利益** | 3,608 | +876 | 8.9 |
| 特別利益 | 18 | -6 | 0.0 |
| 特別損失 | 114 | +30 | 0.3 |
| 税引前当期純利益 | 3,511 | +839 | 8.7 |
| 法人税等 | 1,075 | +198 | 2.7 |
| **当期純利益** | 2,436 | +641 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率23.9%（前期24.0%）微減も、販管費率15.2%（同16.9%）大幅改善で営業利益率8.7%（同7.1%）へ向上。ROE6.3%（同4.8%）と収益性強化。コスト構造は原価率高位（76%）ながら販管費抑制（ファシリティ反動）が利益押し上げ。変動要因は営業外費用減（移転費10百万円、前期233）と特別損失微増（退職金71百万円）。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: 1,478百万円（前期2,142百万円）
- 投資活動によるキャッシュフロー: △288百万円（前期△9,987百万円）
- 財務活動によるキャッシュフロー: 1,536百万円（前期3,948百万円）
- フリーキャッシュフロー: 1,190百万円（営業+投資）
現金残高7,991百万円（前期5,265百万円、前期比+2,726百万円）と増加。営業CF減も投資CF大幅改善（無形資産取得と有価証券償還）。
### 6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（2026年3月期）: 売上43,000百万円（+6.0%）、営業利益4,000百万円（+13.1%）、経常利益4,100百万円（+13.6%）、純利益2,800百万円（+14.9%）、EPS134.61円、配当60円。
- 中期経営計画: 「2026中期経営計画」2年目。①地方公共団体標準化対応、②次世代ソリューション（WebRings後継、オンデマンド交通）、③事業基盤拡充（アライアンス、人事制度改定、本社移転）。
- リスク要因: 標準化品質テスト遅延、地政学リスク、受注競争。
- 成長機会: 公共標準化移行、次世代DX、地域共創、生成AI活用。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 公共49.0%（+7.4%）、民間51.0%（-6.2%）。商品別: システム開発48.8%（+20.9%）、運用31.2%（-8.9%）。
- 配当方針: 増配継続（55→60円、配当性向47.0%）。
- 株主還元施策: 配当強化中心、買戻なし。
- M&Aや大型投資: 記載なし。
- 人員・組織変更: 人事制度改定（エンジニア専門職評価）、本社移転（2024年4月、東京中央区）。