2026年３月期第３四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
SCSK株式会社 (9719)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
企業名
企業名: SCSK株式会社
決算評価
決算評価: 非常に良い
簡潔な要約
SCSK株式会社の2026年3月期第3四半期（2025年4月1日～2025年12月31日）は、売上高563,092百万円（前期比+46.3%）、営業利益62,913百万円（同+46.7%）、当期純利益50,282百万円（同+68.7%）と大幅な増益を達成した。業績拡大の主因は、ネットワンシステムズ㈱の連結加算効果に加え、製造業・通信業を中心とした顧客企業のIT投資需要拡大や、システム開発・保守運用の利益率改善によるもの。特に持分法適用会社の売却益が純利益増に貢献した。一方、2025年12月に親会社である住友商事の子会社によるTOBが成立したため、上場廃止予定に伴い通期業績予想は未公表となっている。
詳細な財務分析レポート
1. 総評
- 会社名: SCSK株式会社
- 決算期間: 2025年4月1日～2025年12月31日（第3四半期累計）
- 総合評価: 売上高・利益が前期比40%超の大幅増となり、ITサービス市場の成長を背景に総合的な収益性が飛躍的に向上。自己資本比率の改善（32.9%→37.3%）と負債圧縮も進み、財務基盤が強化された。
- 主な変化点:
- 売上高46.3%増、営業利益46.7%増、当期純利益68.7%増と全指標で急成長。
- 資産総額は前期末比3.9%減（885,029→850,747百万円）、負債は10.1%減（592,464→532,348百万円）。
- 1株当たり利益（EPS）は95.35円→160.80円と68.7%増加。
2. 業績結果
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 売上高 | 563,092 | +46.3% |
| 営業利益 | 62,913 | +46.7% |
| 経常利益 | 70,703 | +62.3% |
| 当期純利益 | 50,282 | +68.7% |
| EPS（円） | 160.80 | +68.7% |
| 中間配当（円） | 47.00 | +38.2% |
業績コメント:
- 増収要因: ネットワンシステムズ㈱の連結加算（2025年10月子会社化）と、製造業・通信業向けシステム開発・クラウド需要の拡大。
- 利益率改善: 売上高営業利益率は11.2%（前期11.1%）で安定。営業外収益では金融収益が11,591百万円（前期440百万円）と大幅増。
- 特別要因: 持分法適用会社の売却益18,616百万円が経常利益増に寄与。
3. 貸借対照表（単位: 百万円）
【資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 340,572 | -2.3% |
| 現金及び預金 | 106,602 | +0.9% |
| 営業債権 | 126,843 | -18.8% |
| 棚卸資産 | 40,067 | +42.5% |
| 固定資産 | 510,174 | -4.9% |
| 有形固定資産 | 85,885 | -3.9% |
| 無形固定資産 | 301,188 | -0.7% |
| 資産合計 | 850,747 | -3.9% |
【負債の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 315,759 | -11.6% |
| 営業債務 | 59,991 | -55.6% |
| 短期借入金 | 171,570 | +42.1% |
| 固定負債 | 216,589 | -8.0% |
| 長期借入金 | 127,924 | -4.8% |
| 負債合計 | 532,348 | -10.1% |
【純資産の部】
| 科目 | 金額 | 前期比増減率 |
|---|---|---|
| 資本金 | 22,088 | +2.4% |
| 利益剰余金 | 289,862 | +9.6% |
| 自己株式 | △303 | +7.5% |
| 純資産合計 | 318,398 | +8.8% |
| 負債純資産合計 | 850,747 | -3.9% |
貸借対照表コメント:
- 自己資本比率: 37.3%（前期32.9%）と4.4ポイント改善。
- 流動比率: 107.9%（前期97.7%）で短期支払能力向上。
- 負債圧縮: 営業債務の55.6%減が顕著。一方、短期借入金は42.1%増で資金調達を強化。
4. 損益計算書（単位: 百万円）
| 科目 | 金額 | 前期比増減率 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 563,092 | +46.3% | 100.0% |
| 売上原価 | 408,770 | +44.8% | 72.6% |
| 売上総利益 | 154,322 | +50.5% | 27.4% |
| 販管費 | 93,681 | +58.4% | 16.6% |
| 営業利益 | 62,913 | +46.7% | 11.2% |
| 営業外収益 | 11,591 | +2,534% | 2.1% |
| 経常利益 | 70,703 | +62.3% | 12.6% |
| 当期純利益 | 50,282 | +68.7% | 8.9% |
損益計算書コメント:
- 収益性指標: ROE（年率換算）は21.1%（前期15.8%）で大幅改善。
- コスト構造: 売上原価率72.6%（前期73.3%）で効率化進むも、販管費率16.6%（前期15.4%）は人件費増の影響。
- 営業外収益: 金融資産売却（25,010百万円）と持分法適用会社売却益（18,616百万円）が突出。
5. キャッシュフロー
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比増減 |
|---|---|---|
| 営業CF | 59,278 | +22,641 |
| 投資CF | 3,785 | +267,556 |
| 財務CF | △61,806 | △233,136 |
| フリーCF | 63,063 | - |
キャッシュフローコメント:
- 営業CF: 税引前利益70,703百万円を基盤に安定生成。
- 投資CF: 有形固定資産取得（8,614百万円）より金融資産売却（43,626百万円）が上回る。
- 財務CF: 配当金支払（26,263百万円）と借入金返済（38,767百万円）が主体。
6. 今後の展望
- 業績予想: 上場廃止に伴い通期予想未公表（2025年12月TOB成立）。
- 成長戦略: 「2030年共創ITカンパニー」実現に向け、クラウド・生成AI領域への投資拡大を継続。
- リスク要因: 米国通商政策の影響、円相場・金利変動リスク。
7. その他の重要事項
- 配当方針: 中間配当47円（前期34円）で株主還元強化。
- M&A: ネットワンシステムズ㈱を連結子会社化し事業基盤拡大。
- 組織変更: 住友商事子会社による完全子会社化に伴い、2026年3月期で上場廃止予定。
（注）数値は全て[IFRS]連結ベース、単位：百万円。データ出典：SCSK株式会社 2026年3月期第3四半期決算短信。