1. 総評

ＳＣＳＫ株式会社（決算期間：2026年3月期第1四半期、2025年4月1日～6月30日）は、ネットワンシステムズ株式会社の連結影響とシステム開発・保守運用等の全セグメント増収により、売上高44.8%増、営業利益55.7%増と極めて好調な業績を達成した。親会社株主持分純利益も45.5%増の1,341億6,000万円と大幅改善し、四半期ベースで過去最高を更新。資産・負債ともに減少傾向ながらキャッシュポジションは強化され、財務健全性を維持している。

2. 業績結果

業績結果に対するコメント： 増収増益の主因は、ネットワンシステムズの連結加算（M&A効果）と製造業・通信業向けIT投資拡大（システム開発、保守運用、システム販売全般）。システム開発利益率向上、PROACTIVE/BPOビジネス改善も寄与。特筆は売上区分全ての増加で、生成AI・クラウド需要が継続。親会社株主持分純利益1,341億6,000万円（前期1Q：922億2,000万円）と安定。

3. 貸借対照表（バランスシート）

【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動資産 | 351,499 | +2,894 | | 現金及び預金（現金及び現金同等物）| 118,294 | +12,671 | | 受取手形及び売掛金（営業債権及びその他の債権）| 110,708 | -45,501 | | 棚卸資産 | 35,025 | +6,914 | | その他（契約資産等）| 87,472 | +28,810 | | 固定資産 | 511,842 | -24,582 | | 有形固定資産（使用権資産含む）| 145,736 | -3,449 | | 無形固定資産（のれん等）| 302,499 | -688 | | 投資その他の資産（持分法投資等）| 63,607 | -10,465 | | 資産合計 | 863,341 | -21,688 |

【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-----------------------|---------------|-----------------| | 流動負債 | 351,759 | -5,271 | | 支払手形及び買掛金（営業債務及びその他の債務）| 58,389 | -76,869 | | 短期借入金（社債及び借入金等）| 197,147 | +76,418 | | その他（契約負債等）| 96,223 | +4,180 | | 固定負債 | 220,162 | -15,271 | | 長期借入金（社債及び借入金等）| 128,164 | -6,190 | | その他（リース負債等）| 92,000 | -9,081 | | 負債合計 | 571,921 | -20,543 |

【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） | |-------------------------------|---------------|-----------------| | 株主資本（資本金・利益剰余金・自己株式等）| 287,633 | -1,175 | | 資本金 | 21,561 | 0 | | 利益剰余金 | 266,312 | +1,853 | | その他の包括利益累計額 | 2,656 | -3,025 | | 純資産合計 | 291,420 | -1,145 | | 負債純資産合計 | 863,341 | -21,688 |

貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は33.6%（前期末32.9%）と微改善、安全性向上。流動比率101.0%（流動資産/流動負債）、当座比率（現金中心）33.6%と短期支払能力は標準的。資産構成は非流動中心（のれん等が主力）、営業債権回収と持分法投資減少（子会社持分取得関連）が資産減要因。負債は借入金増も営業債務減で全体縮小。キャッシュ増加が特徴。

4. 損益計算書

損益計算書に対するコメント： 売上総利益率27.5%（前期25.6%）と改善、営業利益率11.3%（同10.5%）高水準で収益性向上。販管費増も売上増を上回り、コスト効率化進む。ROE（純利益/自己資本平均）は約18%推定と優秀。変動要因は売上原価率低下（利益率向上）とネットワン連結効果。営業外では金融費用増（借入関連）も影響軽微。

5. キャッシュフロー（記載があれば）

• 営業活動によるキャッシュフロー: +33,763百万円（前期 +16,820百万円、主に債権減少・契約負債増）
• 投資活動によるキャッシュフロー: -4,733百万円（前期 -4,901百万円、有形・無形資産取得）
• 財務活動によるキャッシュフロー: -15,829百万円（借入収入も配当・持分取得で減少）
• フリーキャッシュフロー: +28,030百万円（営業+投資、健全）

現金残高期末118,294百万円（+12,670百万円）と増加。

6. 今後の展望

• 会社公表業績予想（通期）：売上高790,000百万円（+32.5%）、営業利益85,000百万円（+28.6%）、親会社純利益635億円（+41.0%）、EPS203.17円。修正なし。
• 中期経営計画：サステナビリティ経営推進、「2030年共創ITカンパニー」実現へ事業モデル再構築・人材成長重視。
• リスク要因：米通商政策・物価上昇、地政学リスク。
• 成長機会：DX・クラウド・生成AI需要、製造・通信業IT投資拡大。

7. その他の重要事項

• セグメント別業績：システム開発・保守運用・システム販売全般増収（詳細記載なし）。
• 配当方針：安定増配、通期予想94円（前期71円、前期比+32.4%）。
• 株主還元施策：配当性向向上、自己株式取得継続。
• M&Aや大型投資：ネットワンシステムズ連結（子会社持分取得71,581百万円）、有形・無形投資継続。
• 人員・組織変更：記載なし。