2026年３月期第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）（監査法人による期中レビューの完了）
ＳＣＳＫ株式会社 (9719)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＳＣＳＫ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）連結決算は、ネットワンシステムズ株式会社の連結子会社化効果と、製造業・通信業を中心とした顧客のIT投資拡大（システム開発、保守運用、システム販売）が寄与し、売上高・利益ともに大幅増を達成した非常に良好な結果となった。前期比で売上高44.8%増、営業利益55.7%増、当期純利益45.2%増と高成長を記録。一方で、資産・負債は営業債権回収等により縮小傾向を示したが、キャッシュフローは営業活動で大幅増加し財務体質は安定。
2. 業績結果
| 項目 | 金額（百万円） | 前年同期比（％） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 177,474 | 44.8 |
| 営業利益 | 20,111 | 55.7 |
| 経常利益（税引前利益） | 19,846 | 49.6 |
| 当期純利益 | 13,442 | 45.2 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 42.93円 | - |
| 配当金 | 記載なし（通期予想94円） | - |
業績結果に対するコメント： 増収増益の主要因は、ネットワンシステムズの連結加算（システム販売強化）と、顧客のデジタル化投資（クラウド対応、生成AI、基幹システム再構築）によるシステム開発・保守運用・サービス事業の全セグメント増。利益率向上はシステム開発の利益率改善とPROACTIVE/BPOビジネスの効率化による。特筆は売上総利益率の向上（25.5%→27.5%）。セグメント詳細は記載なしだが、ITサービス市場の拡大基調が継続要因。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動資産 | 351,499 | +2,894 (+0.8%) |
| 現金及び預金 | 118,294 | +12,671 (+12.0%) |
| 受取手形及び売掛金（営業債権等）| 110,708 | -45,501 (-29.1%) |
| 棚卸資産 | 35,025 | +6,914 (+24.6%) |
| その他 | 87,472 | +28,810 (+49.3%) |
| 固定資産 | 511,842 | -24,582 (-4.6%) |
| 有形固定資産 | 88,354 | -1,000 (-1.1%) |
| 無形固定資産（のれん・使用権等）| 359,881 | -3,187 (-0.9%) |
| 投資その他の資産| 63,607 | -20,395 (-24.3%) |
| 資産合計 | 863,341 | -21,688 (-2.5%) |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|-------------------|---------------|-----------------|
| 流動負債 | 351,759 | -5,271 (-1.5%) |
| 支払手形及び買掛金（営業債務等）| 58,389 | -76,869 (-56.8%) |
| 短期借入金（社債・借入等）| 197,147 | +76,418 (+63.3%) |
| その他 | 96,223 | -4,820 (-4.8%) |
| 固定負債 | 220,162 | -15,271 (-6.5%) |
| 長期借入金 | 128,164 | -6,190 (-4.6%) |
| その他 | 91,998 | -9,081 (-8.9%) |
| 負債合計 | 571,921 | -20,543 (-3.5%) |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|--------------------------|---------------|------------|
| 株主資本（親会社持分） | 290,245 | -1,175 (-0.4%) |
| 資本金 | 21,561 | 0 (0.0%) |
| 利益剰余金 | 266,312 | +1,853 (+0.7%) |
| その他の包括利益累計額 | 2,656 | -3,025 (-53.3%) |
| 純資産合計 | 291,420 | -1,145 (-0.4%) |
| 負債純資産合計 | 863,341 | -21,688 (-2.5%) |
貸借対照表に対するコメント： 自己資本比率は33.6%（前期32.9%）と微改善、安全性は維持。流動比率は約100.0%（351,499/351,759）と均衡、当座比率も現金中心で安定。資産構成は非流動資産中心（のれん等IT無形資産が主力）、負債は借入金依存（流動・非流動合計325,311百万円）。主変動は営業債権回収（-45,894百万円）と棚卸増加、借入増（M&A関連？）だが負債全体減で健全。
4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 177,474 | 44.8% | 100.0% |
| 売上原価 | 128,689 | 41.1% | 72.5% |
| 売上総利益 | 48,785 | 55.7% | 27.5% |
| 販売費及び一般管理費 | 30,373 | 59.1% | 17.1% |
| 営業利益 | 20,111 | 55.7% | 11.3% |
| 営業外収益（金融収益等） | 762 | - | 0.4% |
| 営業外費用（金融費用等） | 1,027 | - | 0.6% |
| 経常利益 | 19,846 | 49.6% | 11.2% |
| 特別利益 | 記載なし | - | - |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 19,846 | 49.6% | 11.2% |
| 法人税等 | 6,403 | - | 3.6% |
| 当期純利益 | 13,442 | 45.2% | 7.6% |
損益計算書に対するコメント： 売上総利益率27.5%（前期25.6%）と改善、営業利益率11.3%（同10.5%）で収益性向上。販管費増も売上増を上回り効率化。ROE（簡易算出、当期利益/平均純資産）約18%超と高水準。コスト構造は原価72.5%中心（システム販売影響）、変動要因はネットワン連結と開発利益率向上。営業外費用増は借入金利負担。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
- 営業活動によるキャッシュフロー: +33,763百万円（前期+16,820百万円、主に債権減少・契約負債増）
- 投資活動によるキャッシュフロー: -4,733百万円（有形・無形取得、投資回収一部相殺）
- 財務活動によるキャッシュフロー: -15,829百万円（借入増も配当・子会社持分取得で減少）
- フリーキャッシュフロー: +28,030百万円（営業+投資、健全）
現金残高118,294百万円（前期末比+12,670百万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）: 売上790,000百万円（+32.5%）、営業利益85,000百万円（+28.6%）、純利益63,500百万円（+41.0%）、EPS203.17円。修正なし。
- 中期経営計画: 「サステナビリティ経営」推進、「2030年共創ITカンパニー」実現へ事業モデル再構築・人材投資。
- リスク要因: 米通商政策・金利変動・物価上昇、地政学リスク。
- 成長機会: IT投資継続（クラウド・AI・デジタル化）、製造・通信業需要拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績: 記載なし（注記ありだが詳細未開示）。
- 配当方針: 安定増配、2026年3月期予想94円（前期実績71円、中間47円・期末47円）。
- 株主還元施策: 配当性向向上、自己株式取得継続。
- M&Aや大型投資: ネットワンシステムズ連結（売上押し上げ）、子会社持分取得（71,581百万円支出）。
- 人員・組織変更: 記載なし。発行済株式312,875,169株（変動小）。