2026年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
ＮＣＳ＆Ａ株式会社 (9709)
決算評価: 非常に良い主要業績指標
AI財務分析レポート
1. 総評
ＮＣＳ＆Ａ株式会社の2026年3月期第1四半期（2025年4月1日～2025年6月30日）の連結業績は、非常に良好です。売上高は前年同期比4.0%増の50億1,900万円と堅調に推移し、営業利益は31.4%増の6億100万円、親会社株主帰属四半期純利益は42.8%増の4億2,900万円と大幅増益を達成しました。前期比主な変化点は、自社製品ソリューションの大型案件進捗と高収益案件への集中により利益率が向上した点です。一方、通期予想では純利益が前期比減少見込みのため、引き続き注視が必要です。
2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,019 | +4.0 |
| 営業利益 | 601 | +31.4 |
| 経常利益 | 635 | +32.8 |
| 当期純利益 | 429 | +42.8 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 26.52 | - |
| 配当金 | 記載なし | - |
業績結果に対するコメント： - 増収増益の要因は、自社製品ソリューション（15億6,000万円、+30.8%増）の保険会社向け大型マイグレーション案件と自治体向け「The給付」の伸長、受託開発（12億7,900万円、+1.6%増）の官公庁案件堅調。一方、システムインテグレーション（17億4,900万円、-11.3%減）は保守移行影響で減収。 - 主要収益源はITサービス事業（単一セグメント）。売上分類別で自社製品が成長ドライバー。 - 特筆事項：EPS26.52円（前期18.67円）。給与5%引き上げ実施も利益率向上（営業利益率12.0%→約12.0%維持）。
3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
（金額単位：百万円、前期比は前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動資産 | 16,768 | -482 |
| 現金及び預金 | 11,353 | +199 |
| 受取手形及び売掛金 | 4,493 | -826 |
| 棚卸資産 | 620 | +12 |
| その他 | 303 | +40 |
| 固定資産 | 4,225 | +154 |
| 有形固定資産 | 425 | +44 |
| 無形固定資産 | 915 | +102 |
| 投資その他の資産 | 2,885 | +9 |
| 資産合計 | 20,993 | -328 |
【負債の部】
（金額単位：百万円、前期比は前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 流動負債 | 4,703 | -143 |
| 支払手形及び買掛金 | 524 | -411 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 4,179 | +268 |
| 固定負債 | 2,250 | +2 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 2,250 | +2 |
| 負債合計 | 6,953 | -141 |
【純資産の部】
（金額単位：百万円、前期比は前期末比）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比 |
|---|---|---|
| 株主資本 | 13,370 | -218 |
| 資本金 | 3,775 | 0 |
| 利益剰余金 | 6,361 | -218 |
| その他の包括利益累計額 | 670 | +32 |
| 純資産合計 | 14,040 | -187 |
| 負債純資産合計 | 20,993 | -328 |
貸借対照表に対するコメント： - 自己資本比率66.9%（前期66.7%）と高水準を維持、財務安全性が高い。 - 流動比率約3.6倍（流動資産/流動負債）と当座比率も良好な流動性。 - 資産構成は流動資産中心（80%）、現金預金比率高く安定。負債は賞与引当金減少と未払費用増加が特徴。 - 主な変動：売掛金減少で流動資産減、無形固定資産増加で固定資産増。利益剰余金減少は四半期利益配分影響。
4. 損益計算書
（金額単位：百万円、前期比は前年同期比、売上高比率は当期基準）
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（営業収益） | 5,019 | +4.0 | 100.0% |
| 売上原価 | 3,270 | +0.2 | 65.2% |
| 売上総利益 | 1,749 | +11.8 | 34.8% |
| 販売費及び一般管理費 | 1,148 | +3.7 | 22.9% |
| 営業利益 | 601 | +31.4 | 12.0% |
| 営業外収益 | 34 | +51.9 | 0.7% |
| 営業外費用 | 0 | -93.0 | 0.0% |
| 経常利益 | 635 | +32.8 | 12.7% |
| 特別利益 | 0 | -100.0 | 0.0% |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 635 | +32.8 | 12.7% |
| 法人税等 | 206 | +15.6 | 4.1% |
| 当期純利益 | 429 | +42.8 | 8.6% |
損益計算書に対するコメント： - 各利益段階で収益性向上：売上総利益率34.8%（+2.4pt）、営業利益率12.0%（+3.8pt）と高水準。 - 売上高営業利益率12.0%、ROE（参考：純資産14,040百万円、年換算利益想定で高水準）。コスト構造は売上原価65.2%、販管費22.9%と安定。 - 主な変動要因：販管費増（給与引き上げ）も高収益案件で吸収。営業外収益増（配当等）寄与。
5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし（四半期連結キャッシュ・フロー計算書未作成）。減価償却費は当期6,839万円（前期6,413万円）。
6. 今後の展望
- 会社公表業績予想（通期）：売上高20,700百万円（+1.0%）、営業利益22億5,000万円（+12.8%）、経常利益23億6,000万円（+11.9%）、純利益15億6,000万円（-26.0%）、EPS96.41円。修正なし。
- 中期経営計画：DX推進、自社製品強化（E.M.O、ReverseNeo生成AI版）、社内スタートアップ制度。
- リスク要因：景気下振れ（米通商政策）、2025年の崖対応遅れ。
- 成長機会：IT投資増加、中堅・中小DX需要、自治体・保険向けソリューション拡大。
7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（ITサービス）。売上分類：自社製品15億6,000万円（+30.8%）、SI17億4,900万円（-11.3%）、機器・パッケージ4億2,900万円（+46.5%）、受託開発12億7,900万円（+1.6%）。
- 配当方針：2026年3月期予想44円（中間20円、期末24円、前期40円から増配）。
- 株主還元施策：増配継続。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：給与5%引き上げ（3年連続4.5%以上）、従業員活躍環境構築。