適時開示情報 要約速報

### 1. 総評 ＮＣＳ＆Ａ株式会社（決算期間：2025年3月期、2024年4月1日～2025年3月31日）の連結業績は非常に良好で、売上高・利益が前期比で大幅に増加した。自社製品ソリューションの拡大と高収益案件への注力が奏功し、営業利益率9.7%（前期8.7%）、経常利益率10.4%（9.3%）へ改善。繰延税金資産の計上により当期純利益は37.3%増の2,109百万円となった。総資産は21,320百万円（+11.0%）、自己資本比率66.7%（+2.9pt）と財務基盤も強化。 ### 2. 業績結果 | 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） | |-------------------|---------------|-------------| | 売上高（営業収益）| 20,493 | +8.4 | | 営業利益 | 1,993 | +21.7 | | 経常利益 | 2,109 | +19.9 | | 当期純利益 | 2,109 | +37.3 | | 1株当たり当期純利益（EPS） | 130.55円 | +36.6 | | 配当金 | 40.00円 | +33.3 | **業績結果に対するコメント**： 売上高増は自社製品ソリューション（54億7百万円、前期比+19.4%）の大型案件（マイグレーション等）と機器・パッケージ（21億27百万円、+21.0%）、受託開発（45億19百万円、+5.0%）が寄与。一方、システムインテグレーションは84億39百万円と微減（-0.2%）。利益拡大は高収益自社製品注力とコスト管理による。ITサービス事業単一セグメントだが、DX関連（The給付、Guras、ScopNeoリリース）が特筆。個別業績も売上19,256百万円（+8.5%）、純利益2,078百万円（+40.4%）と堅調。 ### 3. 貸借対照表（バランスシート） 【資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動資産 | 17,250 | +7.1 | | 現金及び預金 | 11,154 | +12.7 | | 受取手形及び売掛金 | 4,292 | +10.3 | | 棚卸資産 | 515 | +79.9 | | その他 | 1,289 | -1.2 | | 固定資産 | 4,070 | +31.2 | | 有形固定資産 | 381 | -13.0 | | 無形固定資産 | 814 | +47.4 | | 投資その他の資産 | 2,875 | +36.0 | | **資産合計** | 21,320 | +11.0 | 【負債の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |-----------------------|---------------|-------------| | 流動負債 | 4,846 | +12.2 | | 支払手形及び買掛金 | 934 | +24.4 | | 短期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 3,912 | +10.5 | | 固定負債 | 2,248 | -14.9 | | 長期借入金 | 記載なし | - | | その他 | 2,248 | -14.9 | | **負債合計** | 7,094 | +2.0 | 【純資産の部】 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | |---------------------------|---------------|-------------| | 株主資本 | 14,387 | +16.4 | | 資本金 | 3,775 | 0.0 | | 利益剰余金 | 6,579 | +32.9 | | その他の包括利益累計額 | 記載なし | - | | **純資産合計** | 14,226 | +16.1 | | **負債純資産合計** | 21,320 | +11.0 | **貸借対照表に対するコメント**： 自己資本比率66.7%（前期63.8%）と高水準で財務安全性向上。流動比率約3.6倍（流動資産/流動負債）と当座比率も潤沢で短期支払能力良好。資産は現金・預金増（+12億51百万円）と繰延税金資産増（+7億30百万円）が主因、負債は賞与引当金・未払法人税増の一方、退職給付負債減（-3億71百万円）。純資産増は利益剰余金拡大（+16億26百万円）が牽引。 ### 4. 損益計算書 | 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） | |------------------|---------------|-------------|----------------| | 売上高（営業収益） | 20,493 | +8.4 | 100.0 | | 売上原価 | 記載なし | - | - | | **売上総利益** | 記載なし | - | - | | 販売費及び一般管理費 | 記載なし | - | - | | **営業利益** | 1,993 | +21.7 | 9.7 | | 営業外収益 | 記載なし | - | - | | 営業外費用 | 記載なし | - | - | | **経常利益** | 2,109 | +19.9 | 10.3 | | 特別利益 | 記載なし | - | - | | 特別損失 | 記載なし | - | - | | 税引前当期純利益 | 記載なし | - | - | | 法人税等 | 記載なし | - | - | | **当期純利益** | 2,109 | +37.3 | 10.3 | **損益計算書に対するコメント**： 営業利益率9.7%（+1.0pt）、経常利益率10.4%（+1.1pt）と収益性向上。ROE15.9%（+2.5pt）と資本効率改善。コスト構造は高収益自社製品シフトが特徴で、販売管理費抑制が寄与。純利益急増は繰延税金資産計上による税効果。詳細科目未記載だが、利益段階で安定推移。 ### 5. キャッシュフロー（記載があれば） - 営業活動によるキャッシュフロー: 2,213百万円（前期1,512百万円） - 投資活動によるキャッシュフロー: △415百万円（前期△316百万円） - 財務活動によるキャッシュフロー: △507百万円（前期△504百万円） - フリーキャッシュフロー: 1,798百万円（営業+投資） 営業CF増は税引前純利益計上と仕入債務増が主因。現金残高11,138百万円（+13.1%）と豊富。 ### 6. 今後の展望 - 会社が公表している業績予想: 2026年3月期通期売上高20,700百万円（+1.0%）、営業利益2,250百万円（+12.8%）、経常利益2,360百万円（+11.9%）、純利益1,560百万円（-26.0%）、EPS96.41円。 - 中期経営計画や戦略: 「稼ぐ力強化」「人材投資」「企業価値向上」を軸に、自社ソリューション強化、生成AI活用新規事業、協業推進。大阪万博効果とDX需要（2025年の崖）期待。 - リスク要因: 地政学リスク、米関税政策、中国経済懸念、景気減速。 - 成長機会: 中小DX浸透、マイグレーション事業拡大、法規制対応需要。 ### 7. その他の重要事項 - セグメント別業績: ITサービス単一セグメント。売上分類: 自社製品ソリューション54億7百万円（+19.4%）、システムインテグレーション84億39百万円（-0.2%）、機器・パッケージ21億27百万円（+21.0%）、受託開発45億19百万円（+5.0%）。 - 配当方針: 連結配当性向45%以上目標、キャッシュフロー・内部留保考慮。次期44円予定。 - 株主還元施策: 自己株式取得柔軟対応。従業員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブ導入。 - M&Aや大型投資: 記載なし。 - 人員・組織変更: フェムテックサービス拡大（更年期プログラム追加）、多様な人材活躍環境整備。