決算短信
2025-02-07T10:00
2025年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）（公認会計士等による期中レビューの完了）
NCS&A株式会社 (9709)
決算評価: 良い主要業績指標
AI財務分析レポート
### 1. 総評
NCS&A株式会社の2025年3月期第3四半期（2024年4月1日～2024年12月31日、連結）決算は、売上高・利益ともに前年同期を上回る好調な結果となった。自社製品ソリューションの大型案件進捗と受託開発の堅調が主な要因で、営業利益率も改善。総資産は減少したものの、純資産増加により自己資本比率が68.5%に向上し、財務基盤が強化された。前期比主な変化点は、売上増収（+922百万円）、利益改善（営業+145百万円）、現金減少と繰延税金資産減少による資産圧縮。
### 2. 業績結果
| 項目 | 当期（百万円） | 前期比（%） |
|-------------------|---------------|-------------|
| 売上高（営業収益）| 14,644 | +6.7 |
| 営業利益 | 1,370 | +11.8 |
| 経常利益 | 1,418 | +11.5 |
| 当期純利益 | 879 | +6.3 |
| 1株当たり当期純利益（EPS） | 54.44円 | +5.9 |
| 配当金 | -（第3四半期末） 通期予想38.00円 | - |
**業績結果に対するコメント**：
売上高はマイグレーション案件中心に順調推移し+6.7%。自社製品ソリューション（39億16百万円、+627百万円）が保険会社大型案件と「E.M.O」導入拡大で牽引、受託開発（32億27百万円、+54百万円）は官公庁向け堅調。一方、システムインテグレーション（60億15百万円、-69百万円）はインボイス対応終了影響、機器・パッケージ（14億85百万円、+39百万円）はサーバー販売増。利益は自社製品注力で営業利益率9.4%（前期8.9%）に改善。単一セグメント（ITサービス）で多角化進む。特筆は「ScopNeo」リリースと従業員持株会導入。
### 3. 貸借対照表（バランスシート）
【資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動資産 | 1,573 | -372 |
| 現金及び預金 | 817 | -173 |
| 受取手形及び売掛金 | 676 | +111 |
| 棚卸資産 | 53 | +23 |
| その他 | 28 | +1 |
| 固定資産 | 297 | -132 |
| 有形固定資産 | 39 | -46 |
| 無形固定資産 | 70 | +14 |
| 投資その他の資産 | 189 | -230 |
| **資産合計** | 1,870 | -504 |
【負債の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|-----------------------|---------------|------------------|
| 流動負債 | 330 | -1,013 |
| 支払手形及び買掛金 | 63 | -125 |
| 短期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 267 | -888 |
| 固定負債 | 258 | -58 |
| 長期借入金 | 記載なし | - |
| その他 | 258 | -58 |
| **負債合計** | 589 | -1,072 |
【純資産の部】
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（百万円） |
|----------------------------|---------------|------------------|
| 株主資本 | 1,236 | +47 |
| 資本金 | 378 | 0 |
| 利益剰余金 | 535 | +40 |
| その他の包括利益累計額 | 46 | +10 |
| **純資産合計** | 1,282 | +567 |
| **負債純資産合計** | 1,870 | -504 |
**貸借対照表に対するコメント**：
自己資本比率68.5%（前期63.8%、+4.7pt）と高水準で財務安全性向上。流動比率4.76倍（流動資産/流動負債、前期3.73倍）、当座比率4.75倍（現金+売掛等/流動負債）と流動性極めて良好。資産構成は流動資産84%と現金・売掛中心、固定資産は投資有価証券と繰延税金資産減少が特徴。負債は賞与引当金・未払法人税減少で圧縮。主変動は現金減少（投資・配当？）、売掛増加（売上増反映）、純資産は利益蓄積と有価証券評価益で強化。
### 4. 損益計算書
| 科目 | 金額（百万円） | 前期比（%） | 売上高比率（%） |
|------------------|---------------|-------------|-----------------|
| 売上高（営業収益） | 14,644 | +6.7 | 100.0 |
| 売上原価 | 10,173 | +6.3 | 69.5 |
| **売上総利益** | 4,472 | +7.8 | 30.5 |
| 販売費及び一般管理費 | 3,101 | +6.1 | 21.2 |
| **営業利益** | 1,371 | +11.8 | 9.4 |
| 営業外収益 | 53 | +2.7 | 0.4 |
| 営業外費用 | 5 | -5.4 | 0.0 |
| **経常利益** | 1,418 | +11.5 | 9.7 |
| 特別利益 | 1 | -91.6 | 0.0 |
| 特別損失 | 記載なし | - | - |
| 税引前当期純利益 | 1,419 | +11.7 | 9.7 |
| 法人税等 | 540 | +21.7 | 3.7 |
| **当期純利益** | 879 | +6.3 | 6.0 |
**損益計算書に対するコメント**：
売上総利益率30.5%（前期30.2%）微改善、営業利益率9.4%（8.9%）と収益性向上。販管費比率21.2%（21.3%）抑制が寄与。経常利益率9.7%堅調で非営業は受取利息増。ROE（年率換算推定）約27%（純利益/自己資本）と高水準。コスト構造は原価69.5%が主で人件費含む販管費効率化。変動要因は自社製品高収益化と大型案件進捗、税負担増も利益拡大。
### 5. キャッシュフロー（記載があれば）
記載なし。減価償却費193百万円（前期192百万円）と微増。
### 6. 今後の展望
- 通期業績予想（2025年3月期）：売上高19,000百万円（+0.5%）、営業利益1,800百万円（+9.9%）、経常利益1,910百万円（+8.5%）、純利益1,320百万円（-14.1%）、EPS82.03円。修正なし。
- 中期戦略：DX推進（「The給付」「ScopNeo」強化）、社内スタートアップ、マイグレーション・自治体案件拡大。
- リスク要因：地政学・金融情勢、中国経済、2025年の崖対応遅れ。
- 成長機会：労働力不足下の業務効率化IT需要、基幹システム刷新市場。
### 7. その他の重要事項
- セグメント別業績：単一セグメント（ITサービス）。売上分類：自社製品39億16百万円、SI60億15百万円、機器14億85百万円、受託32億27百万円。
- 配当方針：安定増配志向、通期予想38円（前期30円）。
- 株主還元施策：従業員持株会譲渡制限付株式インセンティブ導入（2024年7月）。
- M&Aや大型投資：記載なし。
- 人員・組織変更：フェムテックサービス拡大（更年期プログラム追加）、多様な活躍環境構築。